מהי סובלנות לסיכון?
מהי סובלנות לסיכון? סובלנות לסיכון היא מידת הסיכון שמשקיע מוכן לסבול בהתחשב בתנודתיות בערך ההשקעה. מרכיב חשוב בהשקעה, סובלנות לסיכון קובעת לעתים קרובות את סוג וכמות ההשקעות שאדם בוחר. סובלנות גדולה יותר לסיכון היא לעתים קרובות שם נרדף להשקעה במניות, קרנות מניות וקרנות נסחרות בבורסה (ETF), בעוד שסבילות סיכון נמוכה יותר קשורה לעתים קרובות לרכישת אג"ח, קרנות אג"ח וקרנות הכנסה.
מהי סובלנות לסיכון? – סובלנות גדולה יותר לסיכון היא לעתים קרובות שם נרדף להשקעה במניות, קרנות מניות וקרנות נסחרות בבורסה (ETF), בעוד שסבילות סיכון נמוכה יותר קשורה לעתים קרובות לרכישת אג"ח, קרנות אג"ח וקרנות הכנסה.
מהי סובלנות לסיכון? – נקודות מרכזיות
הבנת סובלנות לסיכון
כל ההשקעות כרוכות במידה מסוימת של סיכון והכרת רמת סובלנות הסיכון שלהן עוזרת למשקיעים לתכנן את כל התיק שלהם, לקבוע כיצד הם משקיעים. בהתבסס על מידת הסיכון שהם יכולים לסבול, המשקיעים מסווגים כאגרסיביים, מתונים ושמרנים.
הערכות סובלנות לסיכון זמינות באינטרנט, כולל סקרים או שאלונים הקשורים לסיכון. משקיע עשוי לרצות גם לסקור תשואות היסטוריות עבור סוגי נכסים שונים כדי לקבוע את התנודתיות של המכשירים הפיננסיים השונים.
גורם אחד המשפיע על סובלנות הסיכון כולל את אופק הזמן של משקיע. עם מטרה פיננסית עם אופק זמן ארוך, למשקיע עשויה להיות תשואות גדולות יותר על ידי השקעה קפדנית בנכסים בעלי סיכון גבוה יותר, כגון מניות. לעומת זאת, השקעות מזומנים בסיכון נמוך יותר עשויות להתאים ליעדים פיננסיים לטווח קצר.
כושר ההשתכרות העתידי של משקיע, ונוכחותם של נכסים אחרים כגון בית, פנסיה, ביטוח לאומי או ירושה משפיעים על סובלנות הסיכון. משקיע יכול לקחת סיכון גדול יותר עם נכסים הניתנים להשקעה כאשר יש לו מקורות אחרים, יציבים יותר של כספים זמינים. בנוסף, משקיעים עם תיק גדול יותר עשויים להיות סובלניים יותר לסיכון, שכן אחוז ההפסד הוא הרבה פחות בתיק גדול יותר בהשוואה לתיק קטן יותר.
סובלנות אגרסיבית לסיכון
משקיע אגרסיבי, או אחד עם סובלנות לסיכון גבוה, מוכן להסתכן בהפסד כסף כדי להשיג תוצאות טובות יותר. משקיעים אגרסיביים נוטים להיות בעלי ידע בשוק עם הבנה של התנודתיות של ניירות ערך ופועלים לפי אסטרטגיות להשגת תשואות גבוהות מהממוצע.
ההשקעות שלהם מדגישות גידול הון ולא הכנסה או שמירה על ההשקעה העיקרית שלהם. הקצאת הנכסים של משקיע זה כוללת בדרך כלל מניות והקצאה מועטה או ללא אג"ח או מזומן.
סובלנות בינונית לסיכון
משקיעים מתונים רוצים להגדיל את כספם מבלי להפסיד יותר מדי. המטרה שלהם היא לשקול הזדמנויות וסיכונים וגישה של משקיע זה מתוארת לפעמים כאסטרטגיה "מאוזנת".
בדרך כלל, משקיעים מתונים מפתחים תיק הכולל תערובת של מניות ואיגרות חוב, אולי כמבנה של 50/50 או 60/40.
סובלנות סיכון שמרנית
משקיעים שמרניים מוכנים לקבל תנודתיות מועטה או ללא תנודתיות בתיק ההשקעות שלהם. פנסיונרים או אלה הקרובים לגיל פרישה נכללים לעתים קרובות בקטגוריה זו מכיוון שהם עשויים להיות לא מוכנים להסתכן בהפסד להשקעה העיקרית שלהם ויש להם אסטרטגיית השקעה לטווח קצר.
משקיע שמרני מכוון לכלי רכב מובטחים ונזילים מאוד. אנשים שונאי סיכון בוחרים בדרך כלל בתעודות פיקדון בנקאיות (CDs), שוקי כספים או אוצר ארה"ב לצורך הכנסה ושמירה על הון.
מהי דוגמה למבנה תיק 60/40?
משקיע בעל סובלנות בינונית לסיכון עשוי לבחור להשקיע במבנה של 60/40 שעשוי לכלול השקעה של 60% במניות, 30% באג"ח ו-10% במזומן.
אילו מכשירים פיננסיים נחשבים להשקעות בסיכון גבוה?
השקעות בסיכון גבוה כוללות השקעה באופציות, הנפקות ראשוניות (IPO) ושווקים מתעוררים זרים.
איך סובלנות סיכון משתווה ליכולת סיכון?
בעוד שסבילות לסיכון מודדת את נכונותו של משקיע לקחת סיכון, יכולת הסיכון של משקיע מודדת את יכולתו הפיננסית לקחת סיכון.
