מה זה סכין נופלת?
מה זה סכין נופלת? סכין נופלת הוא כינוי נפוץ לירידה מהירה במחיר או בערכו של נייר ערך. המונח משמש בדרך כלל בביטויים כמו, "אל תנסה לתפוס סכין נופלת", שניתן לתרגם למשמעות "חכה עד שהמחיר יגיע לתחתית לפני קנייה". סכין נופלת יכולה להתאושש במהירות – במה שמכונה awhipsaw – או נייר הערך עלול לאבד את כל ערכו, כמו במקרה של פשיטת רגל.
מה זה סכין נופלת? – נקודות מרכזיות
מה שסכין נופלת אומרת לך
המונח סכין נופל מרמז שקנייה לשוק עם הרבה תנופה כלפי מטה יכולה להיות מסוכנת ביותר – בדיוק כמו לנסות לתפוס סכין נופלת. אולם בפועל, יש הרבה נקודות רווח שונות עם סכין נופלת. אם מתזמן בצורה מושלמת, סוחר שקונה בתחתית מגמת הירידה יכול להשיג רווח משמעותי ככל שהמחיר מתאושש. כמו כן, הצטרפות לפוזיציה שורט כשהמחיר יורד ויציאה לפני ריבאונד יכולה להיות רווחית. יתרה מכך, אפילו משקיעים בקנייה והחזקה יכולים להשתמש בסכין נופלת כהזדמנות קנייה בתנאי שיש להם בסיס יסודי לבעלות על המניה.
עם זאת, קיים סיכון ממשי שהעיתוי לא יהיה ויכולים להיות הפסדים משמעותיים לפני רווחים כלשהם. כל כך הרבה סוחרים עדיין משלמים מס שפתיים לאמירה. במקום לנסות "לתפוס את הסכין הנופלת", סוחרים צריכים לחפש אישור של היפוך מגמה באמצעות אינדיקטורים טכניים אחרים ודפוסי תרשים. דוגמה לאישור יכולה להיות פשוטה כמו לחכות למספר ימים של מומנטום עלייה לאחר הנפילה או להסתכל על מדד החוזק היחסי (RSI) לסימנים למגמת עלייה חזקה יותר לפני רכישה של המגמה החדשה.
כיצד להשתמש בסכין נופלת?
כאמור, יש דרכים להרוויח מסכין נופלת. רבות מגישות המסחר רגישות לזמן ודורשות יותר כלים מאשר פשוט זיהוי מניה שרואה ירידה חדה. עם זאת, עבור מקרה מהותי לתפיסת סכין נופלת יכול להיות שם בהתאם לסיבה לנפילה.
ישנן סיבות אפשריות רבות ושונות להתרחשות של נפילת סכין, כולל:
אם הנסיבות שהובילו לנפילת הסכין הן זמניות או אינן משנות את טענת קנייה והחזקה של משקיע להשקעה, אזי סכין נופלת יכולה להיות הזדמנות קנייה. עבור סוחרים ואלה עם מסגרת זמן קצרה יותר, קשה לתזמן נכון עסקאות שוריות.
דוגמה לסכין נופלת
התרשים הבא מציג דוגמה של סכין נופלת ומדגים את הסכנה בניסיון לחזות תחתית.
המניה הפכה לסכין נופלת לאחר שירדה מהממוצע הנעים של 50 יום. סוחרים שמנסים "לתפוס את הסכין הנופלת" אולי קנו בסביבות 8.50 דולר כשהייתה הפוגה קצרה מלחץ המכירה, אבל הם היו מפסידים כסף כשהמניה עברה לשפל של כ-6.00 דולר לפני סוף סוף. סוחרים שחיכו לאישור יכלו להפיק תועלת מהמעבר מ-$6.00 ל-$10.00 בחודש שלאחר מכן.
ההבדל בין סכין נופלת לספייק
סכין נופלת היא ספציפית נפילה חדה. סוג דומה של סלנג מסחר הוא ספייק, המתייחס לתנועה חדה בפעולת המחיר למעלה או למטה. אולם בפועל, ספייק קשור לרוב לתנועה כלפי מעלה.
מגבלות של סכין נופלת
כאמור, ישנם מקרים רבים בהם נפילה חדה היא הזדמנות. מנקודת מבט של מסחר, רבים מהם דרשו צורה כלשהי של אישור, כגון הסרת אינדיקטור התכנסות ממוצעת (MACD) המראה סטייה חיובית. אז סכין נופלת – צורת תרשים לא מוגדרת במקרה הטוב – היא לא באמת החלק המשמעותי ביותר בטרייד שמנגן הפרת תמיכה או היפוך אמיתי.
