מהי עמלת עטיפה?
מהי עמלת עטיפה? עמלת עטיפה היא תשלום כולל עבור שירותיו של מנהל השקעות או יועץ השקעות. עמלת העטיפה מכסה בדרך כלל ייעוץ השקעות, מחקר השקעות, שירותי תיווך ודמי ניהול. העמלה מבוססת על הנכסים בחשבון ובדרך כלל נעה בין 1% ל-3% לשנה מהנכסים המנוהלים. עמלת העטיפה מפשטת את עלויות ההשקעה והופכת אותן לצפויות יותר. זו עשויה להיות אופציה טובה עבור משקיע פעיל שדורש באופן קבוע את מלוא השירותים של מנהל השקעות או יועץ. זה יכול להיות פחות מועיל למשקיע שמחזיק בתיק השקעות לטווח ארוך ואינו מתכוון לשנות אותו לעתים קרובות. כאשר ניתנת לו הבחירה, המשקיע החכם מגלה בדיוק מה כלול ולא כלול בעמלת העטיפה. כל חברה יוצרת תוכנית עמלת עטיפה משלה, וחלקן פחות מקיפות מאחרות.
מהי עמלת עטיפה? – העמלה מבוססת על הנכסים בחשבון ובדרך כלל נעה בין 1% ל-3% לשנה מהנכסים המנוהלים.
מהי עמלת עטיפה? – עמלת העטיפה מפשטת את עלויות ההשקעה והופכת אותן לצפויות יותר. זו עשויה להיות אופציה טובה עבור משקיע פעיל שדורש באופן קבוע את מלוא השירותים של מנהל השקעות או יועץ. זה יכול להיות פחות מועיל למשקיע שמחזיק בתיק השקעות לטווח ארוך ואינו מתכוון לשנות אותו לעתים קרובות.
מהי עמלת עטיפה? – כאשר ניתנת לו הבחירה, המשקיע החכם מגלה בדיוק מה כלול ולא כלול בעמלת העטיפה. כל חברה יוצרת תוכנית עמלת עטיפה משלה, וחלקן פחות מקיפות מאחרות.
מהי עמלת עטיפה? – נקודות מרכזיות
הבנת עמלות גלישה
היתרון של עמלת עטיפה הוא הניבוי שלה. המשקיע יודע מראש מה תהיה העלות לשנה, לא משנה כמה מעט או כמה משירותי היועץ ינוצלו.
ייתכנו שירותים או עמלות שאינם כלולים בדמי העטיפה. חברות השקעות נדרשות לספק חוברת עמלות עטיפת המפרטת את השירותים והעלויות הכלולים בעמלה.
בחירת עמלת עטיפה יכולה להיות אופציה טובה עבור משקיעים שמתכוונים להשתמש בקו השירותים המלא של הברוקר שלהם, שכן היא מכסה את כל השירותים הישירים שהלקוח מקבל.
עמלת העטיפה כוללת חיובים כמו עמלות, עמלות מסחר, עמלות ייעוץ והוצאות השקעה אחרות. העמלה עשויה גם לכסות את עלויות הניהול של חברת ההשקעות.
על המשקיעים להחליט אם השירותים שהם דורשים באופן שגרתי מהיועצים שלהם עושים תשלום של 1% עד 3% שווה את זה. המשקיע שבונה תיק סולידי ומשאיר אותו לבד דרך עליות ומורדות בשוק עשוי למצוא זול יותר לשלם את העמלות החד-פעמיות הנגבות עבור התאמות מזדמנות.
נסיבות ייחודיות
לתוכניות עמלת גלישה יכולות להיות מגוון שמות, כגון תוכניות הקצאת נכסים, תוכניות ניהול השקעות, תוכניות ניהול נכסים, חשבונות מנוהלים בנפרד ומיני-חשבונות.
לא משנה מה השם, סוג זה של חשבון יכול להיות כפוף לגילוי נוסף על פי כלל 204-3(ו) של חוק יועצי ההשקעות משנת 1940. כלל זה מגדיר עמלת עטיפה כ"תוכנית שבמסגרתה כל לקוח מחויב בעמלה או עמלות מוגדרות. לא מבוסס ישירות על עסקאות בחשבון של לקוח לשירותי ייעוץ השקעות (שעשויים לכלול ניהול תיקים או ייעוץ לגבי בחירת יועצים אחרים) וביצוע עסקאות לקוח".
בדצמבר 2017, רשות ניירות ערך והבורסה (SEC) פרסמה עלון משקיעים המספק מידע בסיסי על תוכניות עמלות עטיפה וכמה שאלות שכדאי לשקול לשאול יועץ השקעות לפני בחירת פתיחת חשבון בתכנית עמלת עטיפה.
יתרונות וחסרונות של עמלות גלישה
עמלות עטיפה מספקות למשקיעים תחושה מסוימת של חיזוי. הם יודעים מראש מה יהיו העלויות של החשבונות שלהם, לא משנה כמה או כמה מעט הם דורשים מהיועצים שלהם.
אחת התלונות הנפוצות נגד חלק מהברוקרים היא שהם מבצעים עסקאות מוגזמות כדי להרוויח יותר עמלות מסחר. עמלת העטיפה מסירה כל תמריץ לסחור בתדירות גבוהה.
החיסרון של עמלת העטיפה הוא שחלק מהמשקיעים עשויים לשלם עבור רמת שירות שהם לא משתמשים בה. משקיעים פסיביים עלולים לשלם יותר מדי עבור ייעוץ ומחקר שאין להם שום כוונה להשתמש בהם. משקיעים שמרניים עשויים לגלות שעמלת הגלישה, בשיעור של 1% עד 3%, אוכלת את רוב תשואות ההשקעה השנתיות שלהם. משקיעים שרוב או כל הנכסים שלהם נמצאים בקרנות הנסחרות בבורסה לא מחפשים מילה על מניית הפריצה הגדולה הבאה.
תוכנית המשכורת עשויה להיות בחירה טובה יותר במקרים אלה.
כך או כך, עמלות ההשקעה יכולות לשחוק. כפי שצוין לעיל, חשבונות גלישה עשויים לגבות בין 1% ל-3% מסך הנכסים המנוהלים – תג מחיר די גבוה, במיוחד עבור משקיעים עם ביצה קטנה ביותר. אנשים שאינם יכולים להרשות לעצמם עמלות עטיפה ואלו המעדיפים אסטרטגיית קנייה פסיבית והחזקה עשויים להיות טובים יותר עם השקעות בודדות. יתרה מזאת, משקיעים עם חשבונות עטופים עשויים להסתכל על עמלות נוספות, כגון קרן נאמנות עם יחס הוצאות.
מהי עמלת עטיפה סבירה?
עמלת העטיפה הרגילה היא 1% עד 3% לשנה מהנכסים המנוהלים. אם זה סביר תלוי במה זה מכסה. ייתכן שעמלת העטיפה לא תכלול חיובים מסוימים. תקנות רשות ניירות ערך והבורסה (SEC) מחייבות שיועצי השקעות יתנו ללקוחותיהם חוברת תוכנית עמלת עטיפה המציינת אילו שירותים וחיובים כלולים בעמלה. ייתכן שהמשקיע עדיין יצטרך לשלם עמלות מסוימות, כגון אלה שגובים על ידי ספק קרנות נאמנות או חיובים הקשורים לספקי צד שלישי. אפילו כמה עמלות תיווך חריגות עשויות שלא להיות מכוסות בעמלת עטיפה.
האם עמלת עטיפה שווה את זה?
האם כדאי לשלם עמלת עטיפה תלוי בכמה שירות אתה דורש מיועץ ההשקעות שלך ובאיזו תדירות. אם אתה בטוח שהכסף שלך בידיים טובות ואינך צריך לבדוק שוב את החלטות ההשקעה שלך באופן קבוע, ייתכן שלא תצטרך עמלת עטיפה. עמלת העטיפה מכסה בדרך כלל שירותי ייעוץ ומחקר מקצועי, עמלות מסחר ועלויות אדמיניסטרטיביות נלוות. . אם אינך משתמש בכל השירותים הללו לעתים קרובות, ייתכן שיהיה לך טוב יותר עם תוכנית התשלום הרגילה.
