Bollinger Band® הוא כלי ניתוח טכני המוגדר על ידי מערך קווי מגמה המתווה שתי סטיות תקן (באופן חיובי ושלילי) הרחק מממוצע נע פשוט (SMA) של מחיר נייר ערך, אך ניתן להתאים אותו להעדפות המשתמש.
נקודות מפתח
- Bollinger Bands® הם כלי ניתוח טכני שפותח על ידי ג’ון בולינגר ליצירת אותות מכירת יתר או קניית יתר.
- ישנן שלוש שורות המרכיבות רצועות בולינגר: ממוצע נע פשוט (פס באמצע) ורצועה עליונה ותחתונה.
- הרצועות העליונות והתחתונות הן בדרך כלל 2 סטיות תקן +/- מממוצע נע פשוט של 20 יום, אך ניתן לשנותן.
Bollinger Bands® פותחו וזכו בזכויות יוצרים על ידי סוחר טכני מפורסם ג’ון בולינגר, שנועדו לגלות הזדמנויות שמעניקות למשקיעים סבירות גבוהה יותר לזהות כראוי מתי נכס נרכש יתר על המידה.
הסחיטה
הסחיטה היא המושג המרכזי של Bollinger Bands®. כאשר הרצועות מתקרבות זו לזו, מכווצות את הממוצע הנע, זה נקרא סחיטה. סחיטה מסמנת תקופה של תנודתיות נמוכה ונחשבת בעיני הסוחרים כסימן פוטנציאלי לתנודתיות מוגברת בעתיד ואפשרויות מסחר אפשריות. לעומת זאת, ככל שהרצועות רחבות יותר זו מזו, כך גדל הסיכוי לירידה בתנודתיות וכך האפשרות לצאת מפוזיציה גדולה יותר. עם זאת, תנאים אלה אינם אותות מסחר. הרצועות אינן נותנות שום אינדיקציה מתי השינוי עשוי להתרחש או לאיזה כיוון יכול המחיר לנוע.
פריצות
כ 90% מפעולות המחירים מתרחשות בין שתי הרצועות. כל פריצה מעל רצועה או מתחת להן היא אירוע מרכזי. הפריצה אינה אות מסחר. הטעות שרוב האנשים עושים היא להאמין שהמחיר שפוגע באחת הרצועות או עולה עליה הוא אות לקנות או למכור. פריצות אינן מספקות שום מושג לכיוון והיקף תנועת המחירים העתידית.
מגבלות של רצועות בולינגר®
Bollinger Bands® אינן מערכת מסחר עצמאית. הם פשוט אינדיקטור אחד שנועד לספק לסוחרים מידע בנוגע לתנודתיות המחירים. ג’ון בולינגר מציע להשתמש בהם עם שניים או שלושה אינדיקטורים אחרים שאינם מתואמים המספקים אותות שוק ישירים יותר. הוא מאמין שחשוב להשתמש במדדים המבוססים על סוגים שונים של נתונים. חלק מהטכניקות הטכניות המועדפות עליו הן הפרדה / התכנסות ממוצעת (MACD), נפח על איזון ומדד חוזק יחסי (RSI).
מכיוון שהם מחושבים מממוצע נע פשוט, הם משקללים נתוני מחירים ישנים יותר, כלומר מידע חדש עשוי להיות מדולל על ידי נתונים מיושנים. כמו כן, השימוש ב- SMA למשך 20 יום ו -2 סטיות תקן הוא מעט שרירותי ואולי לא יעבוד לכולם בכל מצב. על הסוחרים להתאים את הנחות ה- SMA וסטיית התקן בהתאם ולפקח עליהם.
כיצד לחשב רצועות בולינגר®
הצעד הראשון בחישוב Bollinger Bands® הוא חישוב הממוצע הנע הפשוט של האבטחה המדוברת, בדרך כלל באמצעות SMA בן 20 יום. ממוצע נע של 20 יום ימוצע את מחירי הסגירה במשך 20 הימים הראשונים כנקודת הנתונים הראשונה. נקודת הנתונים הבאה תוריד את המחיר המוקדם ביותר, תוסיף את המחיר ביום 21 ותקח את הממוצע וכן הלאה. בשלב הבא תתקבל סטיית התקן של מחיר הנייר ערך. סטיית התקן היא מדידה מתמטית של השונות הממוצעת ותכונות בולטות בסטטיסטיקה, כלכלה, חשבונאות ופיננסים.
עבור מערך נתונים נתון, סטיית התקן מודדת עד כמה מספרים פרושים הם מערך ממוצע. ניתן לחשב את סטיית התקן על ידי לקיחת שורש הריבוע של השונות, שהוא עצמו הממוצע של ההפרשים בריבוע של הממוצע. לאחר מכן, הכפל את ערך סטיית התקן בשניים ושניהם מוסיפים ומחסרים את הסכום מכל נקודה לאורך ה- SMA. אלה מייצרים את הרצועות העליונות והתחתונות.
