מה זה הולך לדאגה?
מה זה הולך לדאגה? דאגה מתמשכת היא מונח חשבונאי לחברה שיש לה את המשאבים הדרושים כדי להמשיך לפעול ללא הגבלת זמן עד שהיא תספק הוכחות להיפך. מונח זה מתייחס גם ליכולת של חברה להרוויח מספיק כסף כדי להישאר צף או כדי להימנע מפשיטת רגל. אם עסק אינו עסק חי, זה אומר שהוא פשט רגל ונכסיו חוסלו. כדוגמה, חברות דוט-קום רבות אינן עוד חברות עסקיות לאחר הפסקת הטכנולוגיה בסוף שנות ה-90.
מה זה הולך לדאגה? – נקודות מרכזיות
הבנת דאגה מתמשכת
רואי חשבון משתמשים בעקרונות של עסק חי כדי להחליט אילו סוגי דיווח צריכים להופיע בדוחות הכספיים. חברות המהוות עסק חי עשויות לדחות את הדיווח על נכסים לטווח ארוך בשווי נוכחי או בשווי חיסול, אלא בעלות. חברה נותרת עסק חי כאשר מכירת נכסים אינה פוגעת ביכולתה להמשיך לפעול, כגון סגירת סניף קטן המעביר את העובדים למחלקות אחרות בחברה.
רואי חשבון שרואים חברה כעסק חי מאמינים בדרך כלל שפירמה משתמשת בנכסיה בחוכמה ואינה חייבת לחסל דבר. רואי חשבון עשויים גם להשתמש בעקרונות של עסק חי כדי לקבוע כיצד חברה צריכה להתנהל בכל מכירת נכסים, הפחתת הוצאות או מעבר למוצרים אחרים.
עסק חי אינו כלול בכללי החשבונאות המקובלים (GAAP) אלא נכלל בתקני הביקורת המקובלים (GAAS).
דגלים אדומים המציינים שעסק אינו עניין מתמשך
דגלים מסוימים עשויים להופיע בדוחות הכספיים של חברות ציבוריות שעשויות להצביע על כך שעסק לא יהיה עסק חי בעתיד. רישום נכסים לטווח ארוך בדרך כלל אינו מופיע בדוחות הרבעוניים של חברה או כפריט במאזנים. רישום ערכם של נכסים לטווח ארוך עשוי להצביע על כוונת החברה למכור נכסים אלו.
חוסר יכולתה של פירמה לעמוד בהתחייבויותיה ללא ארגון מחדש מהותי או מכירת נכסים עשויה גם היא להעיד על כך שאינה עסק חי. אם חברה רוכשת נכסים במהלך תקופה של ארגון מחדש, היא עשויה לתכנן למכור אותם מחדש מאוחר יותר. לעיתים, די באירועים חד פעמיים כדי לגרום לחברה לפשוט רגל. חשבו כיצד תביעה משמעותית אחת, מחדל בהלוואה או מוצר פגום יכולים לסכן את עתידה של חברה.
ייתכן שחברה לא תהיה עסק חי בהתבסס על המצב הפיננסי בדוח רווח והפסד או במאזנה שלה. לדוגמה, ההוצאות השנתיות של חברה עשויות לעלות בהרבה על הכנסותיה עד שהיא לא יכולה להרוויח באופן סביר. מצד שני, חברה אולי פועלת ברווח אבל ההתחייבויות ארוכות הטווח שלה מגיעות לפירעון ואין מספיק כסף.
ישנם גם מספר אינדיקטורים הניתנים לכימות, המשמשים המבקרים כדי למדוד עסק חי. חברות עם יחסי נזילות נמוכים, תחלופה גבוהה של עובדים או ירידה בנתח שוק נוטות יותר לא להיות עסק חי.
תנאי דאגה מתמשכת
תקינה חשבונאית כדי לקבוע מה חברה צריכה לחשוף בדוחותיה הכספיים אם יש ספקות לגבי יכולתה להמשיך כעסק חי. במאי 2014, הדוחות הכספיים שנקבעו על ידי המועצה לתקינה בחשבונאות פיננסיים צריכים לחשוף את התנאים התומכים בספק המהותי של ישות שהיא יכולה להמשיך כעסק חי. הצהרות צריכות להראות גם את פרשנות ההנהלה לגבי התנאים ואת התוכניות העתידיות של ההנהלה.
באופן כללי, רואה חשבון מבקר בוחן את הדוחות הכספיים של חברה כדי לראות אם היא יכולה להמשיך כעסק חי במשך שנה אחת לאחר מועד הביקורת. תנאים המביאים לספקות מהותית לגבי עסק חי כוללים מגמות שליליות בתוצאות התפעול, הפסדים מתמשכים מתקופה לתקופה הבאה, פירעונות הלוואות, תביעות משפטיות נגד חברה ושלילת אשראי על ידי ספקים.
על מנת שחברה תהיה עסק חי, היא בדרך כלל צריכה להיות מסוגלת לפעול עם ארגון מחדש של חובות משמעותי או שיפוץ מימון מסיבי. לכן, ניתן לציין שחברות שאינן עסק חי עשויות להזדקק למימון חיצוני, ארגון מחדש, פירוק נכסים, או להירכש על ידי ישות רווחית יותר.
השלכות של דאגה מתמשכת
אם חברה מקבלת ביקורת שלילית וייתכן שאינה עסק חי, ישנן מספר השלכות. ראשית, החברה תיראה כעת כהזדמנות השקעה הולכת ופוחתת. חברות שאינן עסק חי מייצגות רמת סיכון גבוהה משמעותית בהשוואה לחברות אחרות.
אם חברה אינה עסק חי, החברה עשויה לעבור הערכה מחדש לבקשת המשקיעים, בעלי המניות או הדירקטוריון. שערוך זה עשוי לשמש כדי לתמחר את החברה לרכישה או כדי לחפש משקיע פרטי. לעיתים קרובות ישנם אמצעים חשבונאיים מסוימים שיש לנקוט כדי לרשום את שווי החברה בדוחות הכספיים של העסק.
אחת ההשלכות הגדולות יותר של אי היות עסק חי הן אתגרי אשראי פוטנציאליים. אם חברה אינה מסוגלת לעמוד בהתחייבויות החוב, ייתכן שהחוב שלה ניתן לפירעון. סביר להניח שמלווים חדשים לא ירצו להנפיק אשראי חדש, או שכל אשראי חדש שיונפק יהיה יקר מאוד. מצוקת האשראי הזו עשויה לזלוג לספקים שאולי לא יהיו מוכנים למכור חומרי גלם או מוצרי מלאי באשראי.
האם חשש מתמשך הוא טוב או רע?
עסק חי הוא לעתים קרובות טוב, שכן זה אומר שחברה יש סיכוי גבוה יותר מאשר לא לשרוד בשנה הבאה. כאשר חברה אינה עומדת בקריטריונים לעסק חי, פירוש הדבר שלחברה לא יהיו המשאבים הדרושים לפעול במהלך 12 החודשים הבאים.
למה הדאגה הולכת כל כך חשובה?
דאגה מתמשכת חשובה מכיוון שהיא מהווה אות של אמון לגבי אורך החיים והעתיד של חברה. בלעדיו, העסקים לא היו מציעים כמעט מכירות אשראי כמו שספקים, ספקים וחברות אחרות עלולים לא לשלם לחברה אם יש מעט אמונה שהחברות הללו ישרדו.
מה קורה אם חברה אינה מהווה דאגה מתמשכת?
אם חברה אינה עסק חי, זה אומר שיש סיכון שהחברה לא תשרוד את 12 החודשים הבאים. ההנהלה נדרשת לחשוף עובדה זו ועליה לספק את הסיבות לכך שאינן עסק חי. ההנהלה חייבת גם לזהות את הבסיס שבו מוכנים הדוחות הכספיים ולעתים קרובות לחשוף דוחות כספיים אלה עם דוח ביקורת עם חוות דעת לעסק חי.
סיכום ומסקנות
סיכון חי הוא מונח חשבונאי המשמש כדי לזהות אם החברה צפויה לשרוד את השנה הבאה. ייתכן שלחברות שאינן עסק חי אין מספיק כסף כדי לשרוד, ועובדה זו חייבת להיחשף בפומבי כאשר רואה חשבון מבקר מבקר את הדוחות הכספיים שלהן. ייתכן שחברה אינה עסק חי ממספר סיבות, וההנהלה חייבת לחשוף את הסיבה לכך.
