מה זה פיננסים?
מה זה פיננסים? מימון הוא כינוי לעניינים הנוגעים לניהול, יצירה ולימוד של כסף והשקעות. זה כרוך בשימוש באשראי ובחוב, בניירות ערך והשקעות כדי לממן פרויקטים נוכחיים באמצעות תזרימי הכנסה עתידיים. בגלל היבט זמני זה, מימון קשור קשר הדוק לערך הזמן של הכסף, שיעורי הריבית ונושאים קשורים אחרים. ניתן לחלק את הכספים לשלוש קטגוריות: מימון ציבורי מימון חברות מימון אישי ישנן קטגוריות ספציפיות רבות אחרות, כגון מימון התנהגותי, המבקשות לזהות את הסיבות הקוגניטיביות (למשל, רגשיות, חברתיות ופסיכולוגיות) מאחורי החלטות פיננסיות.
מה זה פיננסים? – ניתן לחלק את הכספים לשלוש קטגוריות:
מה זה פיננסים? – ישנן קטגוריות ספציפיות רבות אחרות, כגון מימון התנהגותי, המבקשות לזהות את הסיבות הקוגניטיביות (למשל, רגשיות, חברתיות ופסיכולוגיות) מאחורי החלטות פיננסיות.
מה זה פיננסים? – נקודות מרכזיות
הבנת פיננסים
"פיננסים" מחולקים בדרך כלל לשלוש קטגוריות רחבות: מימון ציבורי, מימון תאגידי ומימון אישי.
הכספים הציבוריים כוללים מערכות מס, הוצאות ממשלתיות, נהלי תקציב, מדיניות ייצוב ומכשירים, נושאי חוב ודאגות ממשלתיות אחרות. מימון תאגידי כולל ניהול נכסים, התחייבויות, הכנסות וחובות עבור עסק. מימון אישי מגדיר את כל ההחלטות והפעילויות הפיננסיות של אדם או משק בית, לרבות תקציב, ביטוח, תכנון משכנתא, חיסכון ותכנון פרישה.
תנאי מימון מרכזיים
אלו הם כמה מונחים פיננסיים מרכזיים שכדאי להכיר.
נכס: נכס הוא משהו בעל ערך, כגון מזומן, נדל"ן או רכוש. לעסק עשויים להיות נכסים שוטפים או רכוש קבוע.
אחריות: התחייבות היא התחייבות פיננסית, כגון חוב. ההתחייבויות יכולות להיות שוטפות או ארוכות טווח.
מאזן: מאזן הוא מסמך המציג את נכסי החברה והתחייבויותיה. הפחת את ההתחייבויות מהנכסים כדי לראות את השווי הנקי של החברה.
תזרים מזומנים: תזרים מזומנים הוא תנועה של כסף לתוך והחוצה מעסק או משק בית.
ריבית דריבית: בשונה מריבית פשוטה, שהיא ריבית שנוספת לקרן פעם אחת, ריבית דריבית מחושבת ומתווספת מעת לעת. כתוצאה מכך נגבית ריבית לא רק על הקרן, אלא גם על הריבית שכבר נצברה.
הון עצמי: הון פירושו בעלות. מניות נקראות מניות, מכיוון שכל מניה מייצגת חלק מהבעלות.
נזילות: נזילות מתייחסת לכמה בקלות ניתן להמיר נכס למזומן. לדוגמה, נדל"ן הוא לא השקעה נזילה במיוחד, כי זה יכול לקחת שבועות או חודשים למכור.
רווח: רווח הוא הכסף שנשאר לאחר הוצאות. דוח רווח והפסד מראה כמה עסק הרוויח או הפסיד בתקופה מסוימת.
היסטוריה של האוצר
פיננסים, כמחקר של תיאוריה ופרקטיקה נבדל מתחום הכלכלה, התעורר בשנות ה-40 וה-50 עם יצירותיהם של הארי מרקוביץ, וויליאם פ. שארפ, פישר בלאק ומיירון סקולס, אם למנות רק כמה. פיננסים – כמו בנקאות, הלוואות והשקעה, כמובן, הכסף עצמו – קיימים מאז שחר הציוויליזציה בצורה כזו או אחרת.
העסקאות הפיננסיות של השומרים המוקדמים נקבעו בקוד הבבלי של חמורבי (בערך 1800 לפני הספירה). מערכת הכללים הזו הסדירה בעלות או שכירות של קרקעות, העסקת עבודה חקלאית ואשראי. כן, היו הלוואות אז, וכן, נגבה עליהן ריבית – התעריפים השתנו בהתאם לשאלה אם לווה תבואה או כסף.
עד שנת 1200 לפני הספירה, קונכיות קאורי שימשו כצורה של כסף בסין. כסף מוטבע הוצג באלף הראשון לפני הספירה. המלך קרויסוס מלידיה (כיום טורקיה) היה אחד הראשונים שהצליחו להכות ולהפיץ מטבעות זהב בסביבות 564 לפני הספירה – ומכאן הביטוי "עשיר כמו קרויסוס".
ברומא העתיקה, מטבעות אוחסנו במרתף המקדשים שכן כמרים או עובדי מקדש נחשבו הישרים, האדוקים והבטוחים ביותר לשמירה על נכסים. מקדשים גם הלוו כסף, ופעלו כמרכזים פיננסיים של ערים גדולות.
מניות, אג"ח ואופציות מוקדמות
בלגיה טוענת שהיא ביתה של הבורסה הראשונה, עם בורסה באנטוורפן משנת 1531. במהלך המאה ה-16, חברת הודו המזרחית הפכה לחברה הראשונה הנסחרת בבורסה כשהיא הנפיקה מניות ושילמה דיבידנדים מהמסעות שלה. Exchange נוצרה בשנת 1773 ואחריה הגיעה הבורסה של ניו יורק פחות מ-20 שנה מאוחר יותר.
האג"ח המוקדם ביותר שנרשם מתוארך לשנת 2400 לפני הספירה, כלוח אבן שתיעד התחייבויות חוב שהבטיחו פירעון של תבואה. במהלך ימי הביניים, ממשלות החלו להנפיק חובות כדי לממן מאמצי מלחמה. במאה ה-17, הבנק המרכזי של אנגליה נוצר כדי לממן את הצי הבריטי. גם ארצות הברית החלה להנפיק אג"ח של האוצר לתמיכה במלחמת העצמאות.
ניתן למצוא חוזי אופציות המתוארכים לתנ"ך. בבראשית כ"ט, לבן מציע ליעקב את האפשרות לשאת את בתו בתמורה לשבע שנות עבודה. אולם, דוגמה זו מדגימה את הקושי לשמור על חובות, שכן לבן התנער מההסכם לאחר סיום עבודתו של יעקב.
בחיבורו הפילוסופי של אריסטו מהמאה ה-4 'פוליטיקה', התרגול המוקדם של אפשרויות מתואר באמצעות אנקדוטה מאת הפילוסוף תאלס. בהתחשב במסיק עתידי גדול של זיתים בשנה הקרובה, תאלס רכשה מראש את הזכויות על כל בתי הבד בכיו ובמילטוס. לגבי אופציות על בורסה, חוזי עתידיים ואופציות שולבו בתהליך הסליקה המתוחכם של אמסטרדם עד אמצע המאה ה 17.
התקדמות בחשבונאות
ריבית דריבית – ריבית מחושבת לא רק על קרן אלא על ריבית שנצברה בעבר – הייתה ידועה לתרבויות עתיקות (לבבבלים היה ביטוי ל"ריבית על ריבית", שמגדיר בעצם את המושג). אך רק בימי הביניים המתמטיקאים החלו לנתח אותו כדי להראות כיצד סכומים שהושקעו יכולים לעלות: אחד המקורות המוקדמים והחשובים ביותר הוא כתב היד האריתמטי שנכתב בשנת 1202 על ידי ליאונרדו פיבונאצ'י מפיזה, המכונה ליבר אבאצ'י, אשר נותן דוגמאות להשוואת ריבית מורכבת ופשוטה.
החיבור המקיף הראשון על הנהלת חשבונות וחשבונאות, Summa de arithmetica, geometria, proportioni et proportionalita של לוקה פאציולי, פורסם בוונציה בשנת 1494. ספר על חשבונאות וחשבון שנכתב על ידי ויליאם קולסון הופיע ב-1612, המכיל את הטבלאות המוקדמות ביותר של ריבית דריבית כתובה באנגלית. שנה לאחר מכן, ריצ'רד וויט פרסם את השאלות האריתמטיות שלו בלונדון בשנת 1613, וריבית דריבית התקבלה ביסודיות.
לקראת סוף המאה ה-17, באנגליה ובהולנד, שולבו חישובי ריבית עם שיעורי הישרדות תלויי גיל כדי ליצור את קצבאות החיים הראשונות.
סוגי פיננסים
מימון ציבורי
הממשלה הפדרלית מסייעת במניעת כשל שוק על ידי פיקוח על הקצאת משאבים, חלוקת הכנסה וייצוב הכלכלה. מימון שוטף לתוכניות אלה מובטח בעיקר באמצעות מיסוי. הלוואות מבנקים, חברות ביטוח וממשלות אחרות והרווחת דיבידנדים מהחברות שלה גם עוזרות במימון הממשל הפדרלי.
ממשלות מדינה ומקומיות מקבלים גם מענקים וסיוע מהממשלה הפדרלית. מקורות אחרים למימון ציבורי כוללים דמי משתמש מנמלים, שירותי שדות תעופה ומתקנים אחרים; קנסות הנובעים מהפרת חוקים; הכנסות מרישיונות ואגרות, כגון עבור נהיגה; ומכירת ניירות ערך ממשלתיים והנפקות אג"ח.
מימון חברות
עסקים משיגים מימון במגוון אמצעים, החל מהשקעות הון וכלה בהסדרי אשראי. חברה עשויה לקחת הלוואה מבנק או לארגן מסגרת אשראי. רכישה וניהול נכון של חובות יכולים לעזור לחברה להתרחב ולהיות רווחית יותר.
סטארט-אפים עשויים לקבל הון ממשקיעי מלאכים או משקיעי הון סיכון בתמורה לאחוז מהבעלות. אם חברה משגשגת ותצא להנפקה, היא תנפיק מניות בבורסה; הנפקות ראשוניות כאלה (IPO) מביאות זרימה גדולה של מזומנים לתוך חברה. חברות מבוססות עשויות למכור מניות נוספות או להנפיק איגרות חוב קונצרניות כדי לגייס כסף. עסקים יכולים לרכוש מניות משלמות דיבידנד, אג"ח כחולות או תעודות פיקדון בנקאיות נושאות ריבית (CDs); הם עשויים גם לקנות חברות אחרות במאמץ להגדיל את ההכנסות.
דוגמאות עדכניות למימון תאגידי כוללות:
מימון אישי
תכנון פיננסי אישי כרוך בדרך כלל בניתוח המצב הפיננסי הנוכחי של אדם או משפחה, חיזוי צרכים קצרי טווח וארוך טווח וביצוע תוכנית למילוי צרכים אלו בתוך מגבלות כלכליות אינדיבידואליות. מימון אישי תלוי במידה רבה ברווחים, בדרישות החיים ובמטרות ורצונות האישיים.
ענייני כספים אישיים כוללים בין היתר: אבטחת מוצרים פיננסיים כמו כרטיסי אשראי; ביטוח חיים ודירה; משכנתאות; ומוצרי פרישה. בנקאות אישית (כגון חשבונות צ'קים וחיסכון, חשבונות פרישה בודדים (IRA) ותוכניות 401(k) נחשבת גם היא לחלק ממימון אישי.
ההיבטים החשובים ביותר של מימון אישי כוללים:
כתחום מיוחד, מימון אישי הוא התפתחות עדכנית, אם כי צורות שלו נלמדו באוניברסיטאות ובבתי ספר כ"כלכלת בית" או "כלכלת צרכנים" מאז תחילת המאה ה-20. בתחילה התעלמו מהתחום על ידי כלכלנים גברים, שכן "כלכלת בית" נראתה כתחום העיסוק של עקרות הבית. לאחרונה, כלכלנים הדגישו שוב ושוב חינוך נרחב בענייני מימון אישי כחלק בלתי נפרד מביצועי המאקרו של הכלכלה הלאומית הכוללת.
מימון חברתי
מימון חברתי מתייחס בדרך כלל להשקעות שבוצעו במיזמים חברתיים לרבות ארגוני צדקה וכמה קואופרטיבים. במקום תרומה מוחלטת, השקעות אלו לובשות צורה של מימון הון או חוב, שבו המשקיע מחפש גם תגמול כספי וגם רווח חברתי.
צורות מודרניות של מימון חברתי כוללות גם חלקים של מיקרו-מימון, במיוחד הלוואות לבעלי עסקים קטנים ויזמים במדינות פחות מפותחות כדי לאפשר לארגונים שלהם לצמוח. המלווים מרוויחים תשואה על ההלוואות שלהם ובמקביל עוזרים לשפר את רמת החיים של הפרטים ולהועיל לחברה ולכלכלה המקומית.
איגרות חוב להשפעה חברתית (הידועים גם כאג"ח תשלום עבור הצלחה או איגרות תועלת סוציאלית) הן סוג מסוים של מכשיר הפועל כחוזה עם המגזר הציבורי או הממשל המקומי. ההחזר וההחזר על ההשקעה מותנים בהשגת תוצאות והישגים חברתיים מסוימים.
כלכלה התנהגותית
הייתה תקופה שבה ראיות תיאורטיות ואמפיריות הצביעו על כך שתיאוריות פיננסיות קונבנציונליות הצליחו בצורה סבירה בחיזוי וההסבר של סוגים מסוימים של אירועים כלכליים. אף על פי כן, ככל שחלף הזמן, אקדמאים בתחום הפיננסי והכלכלי זיהו חריגות והתנהגויות שהתרחשו בעולם האמיתי, אך לא ניתן היה להסבירן על ידי תיאוריות זמינות כלשהן.
התברר יותר ויותר שתיאוריות קונבנציונליות יכולות להסביר אירועים "אידיאליים" מסוימים – אבל שהעולם האמיתי היה, למעשה, הרבה יותר מבולגן ולא מאורגן, ושמשתתפים בשוק מתנהגים לעתים קרובות בדרכים שאינן רציונליות ולכן קשה לחזות על פי לדגמים האלה.
כתוצאה מכך, אקדמאים החלו לפנות לפסיכולוגיה קוגניטיבית על מנת להסביר התנהגויות לא רציונליות ולא הגיוניות שאינן מוסברות על ידי התיאוריה הפיננסית המודרנית. מדעי ההתנהגות הוא התחום שנולד מתוך מאמצים אלה; היא מבקשת להסביר את מעשינו, בעוד שהפיננסים המודרניים מבקשים להסביר את פעולותיו של "האדם הכלכלי" האידיאלי (Homo Economicus).
מימון התנהגותי, תת-תחום של כלכלה התנהגותית, מציע תיאוריות המבוססות על פסיכולוגיה כדי להסביר חריגות פיננסיות, כגון עליות או ירידות חמורות במחיר המניה. המטרה היא לזהות ולהבין מדוע אנשים עושים בחירות פיננסיות מסוימות. בתוך מימון התנהגותי, ההנחה היא שמבנה המידע והמאפיינים של משתתפי השוק משפיעים באופן שיטתי על החלטות ההשקעה של אנשים כמו גם על תוצאות השוק.
דניאל כהנמן ועמוס טברסקי, שהחלו לשתף פעולה בסוף שנות ה-60, נחשבים בעיני רבים לאבות המימון ההתנהגותי. מאוחר יותר הצטרף אליהם ריצ'רד תאלר, ששילב כלכלה ומימון עם אלמנטים של פסיכולוגיה על מנת לפתח מושגים כמו חשבונאות נפש, אפקט ההקדש והטיות אחרות שיש להן השפעה על התנהגותם של אנשים.
עקרונות מימון התנהגותי
מימון התנהגותי כולל מושגים רבים, אך ארבעה הם מפתח: חשבונאות נפש, התנהגות עדר, עיגון ודירוג עצמי גבוה וביטחון עצמי גבוה.
חשבונאות נפש מתייחסת לנטייה של אנשים להקצות כסף למטרות ספציפיות על סמך קריטריונים סובייקטיביים שונים, לרבות מקור הכסף והשימוש המיועד לכל חשבון. התיאוריה של חשבונאות נפש מציעה שאנשים עשויים להקצות פונקציות שונות לכל קבוצת נכסים או חשבון, שתוצאתם עלולה להיות קבוצה לא הגיונית, אפילו מזיקה, של התנהגויות. לדוגמה, יש אנשים שמחזיקים "צנצנת כסף" מיוחדת לחופשה או לבית חדש, ובו בזמן נושאים בחוב משמעותי בכרטיסי אשראי.
התנהגות העדר קובעת שאנשים נוטים לחקות את ההתנהגויות הפיננסיות של הרוב, או העדר, בין אם פעולות אלו הן רציונליות או לא רציונליות. במקרים רבים, התנהגות עדר היא אוסף של החלטות ופעולות שאדם לא בהכרח היה מקבל בעצמו, אך נראה שיש להן לגיטימציה כי "כולם עושים את זה". התנהגות עדר נחשבת לעתים קרובות לגורם מרכזי לפאניקה פיננסית ולנפילות בבורסה.
עיגון מתייחס להצמדת ההוצאה לנקודת ייחוס מסוימת או לרמה מסוימת, למרות שאולי אין לה כל רלוונטיות הגיונית להחלטה העומדת על הפרק. אחת הדוגמאות הנפוצות ל"עיגון" היא החוכמה המקובלת לפיה טבעת אירוסין יהלום צריכה לעלות משכורת של כחודשיים. אחרת עשויה להיות קניית מניה שעלתה לזמן קצר ממסחר בסביבות 65 דולר לרמה של 80 דולר ואז ירדה חזרה ל-65 דולר, מתוך תחושה שעכשיו זו מציאה (מעגן את האסטרטגיה שלך במחיר הזה של 80 דולר). למרות שזה יכול להיות נכון, סביר יותר שהנתון של 80 דולר היה חריג, ו-65 דולר הוא הערך האמיתי של המניות.
דירוג עצמי גבוה מתייחס לנטייה של אדם לדרג את עצמו טוב יותר מאחרים או גבוה יותר מאדם ממוצע. לדוגמה, משקיע עשוי לחשוב שהוא גורו השקעות כאשר ההשקעות שלו מתפקדות בצורה מיטבית, וחוסמת את ההשקעות עם ביצועים גרועים. דירוג עצמי גבוה הולך יד ביד עם עודף ביטחון עצמי, המשקף את הנטייה להעריך יתר על המידה או להגזים ביכולתו של האדם לבצע בהצלחה משימה נתונה. ביטחון יתר עלול להזיק ליכולת של משקיע לבחור מניות, למשל. מחקר משנת 1998 של החוקר Terrance Odean מצא כי משקיעים בעלי ביטחון עצמי מופרז בדרך כלל ביצעו יותר עסקאות בהשוואה לעמיתיהם הפחות בטוחים – ועסקאות אלו הניבו למעשה תשואות נמוכות משמעותית מהשוק.
פיננסים מול כלכלה
כלכלה ומימון קשורים זה בזה, מודיעים ומשפיעים זה על זה. למשקיעים אכפת מנתונים כלכליים מכיוון שהם גם משפיעים במידה רבה על השווקים. חשוב למשקיעים להימנע מוויכוחים של "או/או" לגבי כלכלה ופיננסים; שניהם חשובים ויש להם אפליקציות חוקיות.
באופן כללי, המוקד של הכלכלה – במיוחד מאקרו-כלכלה – נוטה להיות תמונה רחבה יותר באופיה, כגון ביצועי מדינה, אזור או שוק. כלכלה יכולה גם להתמקד במדיניות ציבורית, בעוד שהמיקוד של הכספים הוא יותר אינדיבידואלי, ספציפי לחברה או לתעשייה.
מיקרו-כלכלה מסבירה למה לצפות אם תנאים מסוימים ישתנו ברמת התעשייה, החברה או הפרט. אם יצרן יעלה את מחירי המכוניות, המיקרו-כלכלה אומרת שהצרכנים ייטו לקנות פחות מבעבר. אם מכרה נחושת גדול יקרוס בדרום אמריקה, מחיר הנחושת ישאף לעלות, כי ההיצע מוגבל.
פיננסים מתמקדים גם באיך חברות ומשקיעים מעריכים סיכון ותשואה. מבחינה היסטורית, הכלכלה הייתה יותר תיאורטית והפיננסים יותר מעשית, אבל ב-20 השנים האחרונות, ההבחנה הפכה הרבה פחות בולטת.
האם מימון הוא אמנות או מדע?
התשובה הקצרה לשאלה זו היא: שניהם.
פיננסים כמדע
למימון, כתחום לימוד וכתחום עסקים, יש בהחלט שורשים חזקים בתחומים מדעיים קשורים, כגון סטטיסטיקה ומתמטיקה. יתר על כן, תיאוריות פיננסיות מודרניות רבות דומות לנוסחאות מדעיות או מתמטיות.
עם זאת, אין להכחיש את העובדה שהתעשייה הפיננסית כוללת גם אלמנטים לא מדעיים המשווים אותה לאמנות. למשל, התגלה שרגשות אנושיים (והחלטות המתקבלות בגללם) ממלאים תפקיד גדול בהיבטים רבים של העולם הפיננסי.
תיאוריות פיננסיות מודרניות, כמו מודל Black Scholes, מסתמכות רבות על חוקי הסטטיסטיקה והמתמטיקה המצויים במדע; עצם יצירתם הייתה בלתי אפשרית אם המדע לא היה מניח את היסודות הראשוניים. כמו כן, מבנים תיאורטיים, כגון מודל תמחור נכסי ההון (CAPM) והשערת השוק היעיל (EMH), מנסים להסביר באופן הגיוני את התנהגות שוק המניות בצורה חסרת רגשות, רציונלית לחלוטין, תוך התעלמות מוחלטת ממרכיבים כמו סנטימנט בשוק סנטימנט המשקיעים.
מימון כאמנות
ובכל זאת, בעוד שהתקדמות אקדמית אלו ואחרות שיפרו מאוד את הפעילות היומיומית של השווקים הפיננסיים, ההיסטוריה גדושה בדוגמאות שנראות סותרות את התפיסה שפיננסים מתנהגים על פי חוקים מדעיים רציונליים. לדוגמה, אסונות בבורסה, כמו התרסקות אוקטובר 1987 (יום שני השחור), שראה את מדד הדאו ג'ונס תעשייתי (DJIA) ירד ב-22%, והנפילה הגדולה של שוק המניות ב-1929 החל ביום חמישי השחור (24 באוקטובר 1929). , אינם מוסברים כראוי על ידי תיאוריות מדעיות כמו ה-EMH. גם האלמנט האנושי של פחד שיחק חלק (הסיבה לנפילה דרמטית בבורסה נקראת לעתים קרובות "פאניקה").
בנוסף, הרשומות של המשקיעים הראו שהשווקים אינם יעילים לחלוטין, ולכן אינם מדעיים לחלוטין. מחקרים הראו שנראה כי סנטימנט המשקיעים מושפע במידה קלה ממזג האוויר, כאשר השוק הכללי הופך בדרך כלל לשורי יותר כאשר מזג האוויר שטוף שמש בעיקר. תופעות אחרות כוללות את אפקט ינואר, דפוס ירידת מחירי המניות לקראת סוף שנה קלנדרית אחת ועלייה בתחילת השנה הבאה.
קריירה בפיננסים
ישנן אפשרויות קריירה רבות למי שמתעניין במימון. להלן מספר מסלולי קריירה נפוצים.
$72,000
רואה חשבון: רואה חשבון מנהל את הרישומים הפיננסיים של החברה, עוקב אחר הוצאות ומפעיל דוחות.
מבקר: מבקר הוא מישהו שמוטל עליו להבטיח דיוק ברשומות הפיננסיות. הם עשויים להיות מועסקים על ידי חברה כדי לנתח כספים, או שהם עשויים לעבוד עבור הממשלה.
בנקאי: בנקאי מסחרי עובד עם עסקים כדי לספק שירותים בנקאיים כגון חשבונות והלוואות. בנקאי השקעות הוא מישהו שמתמקד בחברות המעוניינות לגייס הון או לבצע מכירה או מיזוג.
מנהל הון: איש מקצוע בניהול הון מסייע לחברה להקצות את משאבי ההון שלה ולאזן אותם מול חובותיה.
מלווה: מי שעובד בהלוואות, כמו פקיד הלוואות, מנהל את הנפקת ההלוואות. לדוגמה, מלווה משכנתאות עורך חוזים המבטיחים הלוואת נדל"ן.
אנליסט שוק: אנליסטים של שוק מעריכים מגמות ומבצעים תחזיות המתחשבות בתנאי השוק המשתנים, מכינים המלצות שיכולות להנחות את ההחלטות הפיננסיות של החברה.
23.5%
איך אני יכול ללמוד פיננסים?
כסטודנטים במכללה, תלמידי תואר ראשון במימון ילמדו את הפרטים הקטנים. תואר שני במימון יחדד את המיומנויות הללו וירחיב את בסיס הידע שלך. תואר שני במנהל עסקים יספק גם כמה יסודות למימון תאגידי ונושאים דומים. עבור אלה שכבר סיימו את לימודיהם ללא תואר פיננסי, תוכנית הלימוד העצמי של אנליסט פיננסי (CFA) היא סדרה קפדנית של שלוש בחינות קשות שמגיעות לשיאה בתעודה מוכרת בעולם בתחום הפיננסים. קיימים גם תקנים אחרים, ספציפיים יותר בתעשייה, כגון המתכנן הפיננסי המוסמך (CFP).
מהי מטרת המימון?
מימון כרוך בהלוואות והלוואות, השקעה, גיוס הון ומכירה ומסחר בניירות ערך. מטרת העיסוקים הללו היא לאפשר לחברות ולאנשים פרטיים לממן פעילויות או פרויקטים מסוימים כיום, להיפרע בעתיד בהתבסס על זרמי הכנסה שנוצרו מאותן פעילויות. ללא מימון, אנשים לא היו יכולים להרשות לעצמם לקנות בתים (בכל הסכום במזומן), וחברות לא היו מסוגלות לצמוח ולהתרחב כפי שהן יכולות היום. הכספים מאפשרים אפוא הקצאה יעילה יותר של משאבי הון.
מהם תחומי היסוד של הכספים?
כספים מחולקים בדרך כלל לשלושה תחומים בסיסיים אלה:
כמה משלמות משרות פיננסיות?
משרות פיננסיות יכולות להשתנות מאוד בשכר. בין התפקידים הנפוצים ביותר:
על פי סקר של Indeed.com, למנהלי הכספים הראשיים (סמנכ"לי כספים) יש את המשרות בעלות השכר הגבוהה ביותר בתחום הפיננסים. נכון לאמצע 2022, מנהלי כספים הרוויחו בממוצע 123,265 דולר לפני בונוסים.
מה ההבדל בין חשבונאות לפיננסים?
הנהלת חשבונות היא היבט אחד של פיננסים העוקב אחר תזרימי מזומנים, הוצאות והכנסות יומיומיים. משימות הנהלת חשבונות כוללות הנהלת חשבונות, הכנת מס וביקורת.
סיכום ומסקנות
פיננסים הוא מונח רחב המתאר מגוון פעילויות. אבל בעצם, כולם מסתכמים בפרקטיקה של ניהול כסף – קבלת, הוצאות וכל מה שביניהם, מהשאלה ועד להשקעה. לצד פעילויות, הכספים מתייחסים גם לכלים ולמכשירים שאנשים משתמשים בהם ביחס לכסף, ולמערכות ולמוסדות שבאמצעותם מתרחשות הפעילויות.
כספים יכולים להיות כרוכים במשהו גדול כמו גירעון סחר של מדינה או קטן כמו שטרות הדולר בארנקו של אדם. אבל בלעדיה, מעט מאוד יכול לתפקד – לא משק בית בודד, לא תאגיד, ולא חברה.
