מה זה אקדח?
מה זה אקדח? אקדח מתייחס ללווה – או אדם פרטי או חברה – הנושא יתרה מחודש לחודש, באמצעות מסגרת אשראי מתגלגלת. הלווים מחויבים רק לשלם תשלומים חודשיים מינימליים, המיועדים לתשלום ריבית והפחתת חוב קרן. אקדחים משמשים בפיננסים על ידי תאגידים למימון צרכי הון חוזר, שהם הוצאות עבור פעולות שוטפות כגון שכר. לעיתים ניתן להתייחס לאקדח כאל הלוואת אקדח או חוב מסתובב. עם זאת, הלוואות אקדח הן בדרך כלל מוצרי אשראי בריבית קבועה והן שם נרדף להלוואות לעסקים. מסגרת אשראי מסתובבת מגיעה בדרך כלל עם ריבית משתנה שנקבעה על ידי הבנק, כלומר היא יכולה להשתנות עם תנאי השוק.
מה זה אקדח? – לעיתים ניתן להתייחס לאקדח כאל הלוואת אקדח או חוב מסתובב. עם זאת, הלוואות אקדח הן בדרך כלל מוצרי אשראי בריבית קבועה והן שם נרדף להלוואות לעסקים. מסגרת אשראי מסתובבת מגיעה בדרך כלל עם ריבית משתנה שנקבעה על ידי הבנק, כלומר היא יכולה להשתנות עם תנאי השוק.
מה זה אקדח? – נקודות מרכזיות
הבנת ריבולברים
המונח אקדח מגיע מאשראי מסתובב, קטגוריה של מימון או הלוואות. אקדח מאפשר לצרכן בודד או לעסק לפתוח קו אשראי באמצעות כרטיס אשראי או חשבון בנק אשראי, כאשר מנפיק האשראי מציע רמת אשראי מוגדרת לאורך זמן. מנפיקי אשראי נוטים להרוויח נאה מאקדחים מכיוון שמסגרת האשראי הפתוחה פירושה שחברות משתמשות בהם לעתים קרובות ומחזיקות אותם בשימוש לפרקי זמן ממושכים.
חוב מסתובב מול חוב לא מסתובב
קווי אשראי מסתובבים ובלתי מסתובבים הם בעלי יתרונות ברורים. מימון מחזורי מאפשר ללווה לשמור על מסגרת אשראי פתוחה עד לגבול מוגדר. מימון לא מסתובב כרוך בהלוואה לפיה ניתן תשלום חד פעמי ללווה שעליו, בתורו, לבצע תשלומים קבועים לפי לוח זמנים. מימון Revolver אינו כרוך בתשלומים קבועים או בתשלומי קופונים. במקום זאת, יש לשלם תשלום חודשי מינימלי המבוסס על היתרה והריבית בהתאם לתנאי הסכם האשראי.
1.065 טריליון דולר
מקור: הפדרל ריזרב
הלוואות אשראי לא מסתובבות מתקבלות לרוב הן על ידי עסקים המחפשים הון שבאמצעותו ניתן לממן פרויקטים חדשים, והן על ידי צרכנים המעוניינים לקנות בתים, מכוניות ופריטים אחרים בכרטיסים גדולים. בעוד שתקני אישור החיתום הם בדרך כלל זהים עבור אשראי מתחדש וגם לא-מתחדש, קווי אשראי מסתובבים כרוכים בדרך כלל בתהליך בקשה פשוט יותר.
הופעתה של טכנולוגיות פינטק הגדילה באופן דרמטי את הזמינות של מוצרי אשראי מסתובבים ובלתי מסתובבים כאחד, ומספקת גישה רבה יותר לאשראי לאוכלוסיות תחת בנקאות. צרכנים בשוק הלוואות לא מסתובבות יכולים כעת לבחור בין מלווים עצמאיים כגון Lending Club או Prosper.
שיקולים מיוחדים: תשלומי אשראי מחזוריים
צרכנים ועסקים קטנים נמשכים לאשראי מסתובב עקב הצעות תעריפי היכרות נמוכים והטבות תגמול. יתר על כן, כאשר לווים משלמים תשלום, זה מקטין את יתרת החוב שלהם ומפנה יותר כסף להלוואות עתידיות. לווה שאושר למסגרת אשראי מחזורית יכול להשאיר את מסגרת האשראי פתוחה לפרק זמן לא מוגדר, כל עוד הם נשארים במצב תקין אצל מנפיק האשראי.
