מה זה הלוואות על בסיס נכסים?
מה זה הלוואות על בסיס נכסים? הלוואות מבוססות נכסים היא עסק של הלוואת כסף בהסכם המובטח בבטחונות. מסגרת אשראי מבוססת נכסים עשויה להיות מובטחת באמצעות מלאי, חשבונות חייבים, ציוד או נכס אחר שבבעלות הלווה. תעשיית ההלוואות מבוססות הנכסים משרתת עסקים, לא צרכנים. זה ידוע גם בשם מימון מבוסס נכסים.
מה זה הלוואות על בסיס נכסים? – תעשיית ההלוואות מבוססות הנכסים משרתת עסקים, לא צרכנים. זה ידוע גם בשם מימון מבוסס נכסים.
מה זה הלוואות על בסיס נכסים? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת הלוואות מבוססות נכסים
עסקים רבים צריכים לקחת הלוואות או לקבל קווי אשראי כדי לעמוד בדרישות תזרים מזומנים שגרתיות. לדוגמה, עסק עשוי לקבל מסגרת אשראי כדי לוודא שהוא יכול לכסות את הוצאות השכר שלו גם אם יש עיכוב קצר בתשלומים שהוא מצפה לקבל.
אם החברה המבקשת את ההלוואה אינה יכולה להציג מספיק תזרים מזומנים או נכסי מזומנים כדי לכסות הלוואה, המלווה עשוי להציע לאשר את ההלוואה עם נכסיה הפיזיים כבטוחה. לדוגמה, ייתכן שמסעדה חדשה תוכל לקבל הלוואה רק על ידי שימוש בציוד שלה כבטוחה.
התנאים וההגבלות של הלוואה מבוססת נכסים תלויים בסוג ובערך של הנכסים המוצעים כביטחון. המלווים מעדיפים בטחונות נזילים מאוד כגון ניירות ערך שניתן להמיר בקלות למזומן אם הלווה לא יעמוד בתשלומים. הלוואות באמצעות נכסים פיזיים נחשבות למסוכנות יותר, כך שההלוואה המקסימלית תהיה נמוכה במידה ניכרת מהערך בספרים של הנכסים. שיעורי הריבית הנגבים משתנים מאוד, בהתאם להיסטוריית האשראי של המבקש, תזרים המזומנים ומשך הזמן העסקי שלו.
דוגמא
לדוגמה, נניח שחברה מחפשת הלוואה של 200,000 דולר כדי להרחיב את פעילותה. אם החברה תשעבד את ניירות הערך הסחירים ביותר במאזנה כבטוחה, המלווה רשאי להעניק הלוואה בגובה 85% מהערך הנקוב של ניירות הערך. אם ניירות הערך של החברה מוערכים ב-200,000 דולר, המלווה יהיה מוכן להלוות 170,000 דולר. אם החברה בוחרת לשעבד נכסים פחות נזילים, כגון נדל"ן או ציוד, ניתן להציע לה רק 50% מהמימון הנדרש, או 100,000 דולר.
בשני המקרים, ההנחה מייצגת את העלויות של המרת הבטוחה למזומן ואת שווי ההפסד הפוטנציאלי שלה בשוק.
נסיבות ייחודיות
חברות קטנות ובינוניות יציבות ובעלות נכסים פיזיים בעלי ערך הן הלווים הנפוצים ביותר מבוססי נכסים.
עם זאת, אפילו תאגידים גדולים עשויים לבקש מדי פעם הלוואות מבוססות נכסים לכיסוי צרכים לטווח קצר. העלות וזמן ההובלה הארוך של הנפקת מניות או איגרות חוב נוספות בשוקי ההון עשויים להיות גבוהים מדי. הביקוש למזומן עשוי להיות רגיש ביותר לזמן, כמו במקרה של רכישה גדולה או רכישת ציוד בלתי צפויה.
