מהו ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA)?
מהו ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA)? ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) הוא סוג של ממוצע נע (MA) המעניק משקל ומשמעות גדולים יותר לנקודות הנתונים העדכניות ביותר. הממוצע הנע האקספוננציאלי מכונה גם ממוצע נע אקספוננציאלי. ממוצע נע המשוקלל באופן אקספוננציאלי מגיב בצורה משמעותית יותר לשינויים במחירים האחרונים מאשר ממוצע נע פשוט ופשוט ממוצע נע (SMA), המחיל משקל שווה על כל התצפיות בתקופה.
מהו ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA)? – נקודות מרכזיות
חישוב ה-EMA
חישוב ה-EMA דורש תצפית אחת יותר מה-SMA. נניח שאתה רוצה להשתמש ב-20 יום כמספר התצפיות עבור ה-EMA. לאחר מכן, עליך להמתין עד ליום ה-20 כדי לקבל את ה-SMA. ביום ה-21, לאחר מכן תוכל להשתמש ב-SMA מהיום הקודם כ-EMA הראשון לאתמול.
TradingView.
החישוב עבור ה-SMA הוא פשוט. זהו פשוט סכום מחירי הסגירה של המניה במהלך תקופת זמן, חלקי מספר התצפיות לאותה תקופה. לדוגמה, SMA ל-20 יום הוא רק הסכום של מחירי הסגירה של 20 ימי המסחר האחרונים, חלקי 20.
לאחר מכן, עליך לחשב את המכפיל להחלקת (שקלול) ה-EMA, אשר בדרך כלל עוקב אחר הנוסחה: [2 ÷ (מספר תצפיות + 1)]. עבור ממוצע נע של 20 יום, המכפיל יהיה [2/(20+1)]= 0.0952.
לבסוף, הנוסחה הבאה משמשת לחישוב ה-EMA הנוכחי:
ה-EMA נותן משקל גבוה יותר למחירים האחרונים, בעוד שה-SMA מקצה משקל שווה לכל הערכים. הניפוח שניתן למחיר האחרון גדול יותר עבור EMA לתקופה קצרה יותר מאשר עבור EMA לתקופה ארוכה יותר. לדוגמה, מכפיל של 18.18% מוחל על נתוני המחיר העדכניים ביותר עבור EMA של 10 תקופות, בעוד שהמשקל הוא רק 9.52% עבור EMA של 20 תקופות.
יש גם וריאציות קלות של ה-EMA שהושגו על ידי שימוש במחיר הפתוח, הגבוה, הנמוך או החציוני במקום שימוש במחיר הסגירה.
מה ה-EMA אומר לך?
הממוצעים הנעים האקספוננציאליים של 12 ו-26 ימים (EMAs) הם לרוב הממוצעים לטווח הקצר המצוטטים והמנותחים ביותר. הימים של 12 ו-26 משמשים ליצירת אינדיקטורים כמו סטיית ההתכנסות הממוצעת (MACD) ותנודת המחיר באחוזים (PPO). באופן כללי, ה-EMAs של 50 ו-200 יום משמשים כאינדיקטורים למגמות ארוכות טווח. כאשר מחיר מניה חוצה את הממוצע הנע של 200 הימים, זהו איתות טכני שהתרחשו.
סוחרים העוסקים בניתוח טכני מוצאים את הממוצעים הנעים מאוד שימושיים ובעלי תובנות כשהם מיושמים בצורה נכונה. עם זאת, הם גם מבינים שאותות אלו עלולים ליצור הרס כאשר משתמשים בהם בצורה לא נכונה או מפרשנות שגויה. כל הממוצעים הנעים הנפוצים בניתוח טכני הם אינדיקטורים מפגרים.
כתוצאה מכך, המסקנות המתקבלות מיישום ממוצע נע על גרף שוק מסוים צריכות להיות כדי לאשר מהלך שוק או לציין את עוצמתו. הזמן האופטימלי להיכנס לשוק חולף פעמים רבות לפני שממוצע נע מראה שהמגמה השתנתה.
EMA אכן משמש כדי להקל במידה מסוימת על ההשפעה השלילית של פיגור. מכיוון שחישוב ה-EMA נותן משקל רב יותר לנתונים העדכניים ביותר, הוא "מחבק" את פעולת המחיר קצת יותר חזק ומגיב מהר יותר. זה רצוי כאשר נעשה שימוש ב-EMA כדי להפיק אות כניסה למסחר.
כמו כל האינדיקטורים של ממוצע נע, EMAs הם הרבה יותר מתאימים לשווקים מתפתחים. כאשר השוק נמצא במגמת עלייה חזקה ומתמשכת, קו האינדיקטור של EMA יראה גם מגמת עלייה ולהיפך עבור מגמת ירידה. סוחר ערני ישים לב הן לכיוון קו ה-EMA והן ליחס קצב השינוי מפס אחד למשנהו. לדוגמה, נניח שפעולת המחיר של מגמת עלייה חזקה מתחילה להשתטח ולהתהפך. מנקודת מבט של עלות הזדמנות, אולי הגיע הזמן לעבור להשקעה שורית יותר.
דוגמאות לשימוש ב-EMA
EMAs משמשים בדרך כלל יחד עם אינדיקטורים אחרים כדי לאשר מהלכים משמעותיים בשוק ולאמוד את תקפותם. עבור סוחרים שסוחרים בשווקים תוך יום ובשווקים הנעים במהירות, ה-EMA ישים יותר. לעתים קרובות למדי, סוחרים משתמשים ב-EMAs כדי לקבוע הטיית מסחר. אם EMA בתרשים יומי מראה מגמת עלייה חזקה, ייתכן שהאסטרטגיה של סוחר תוך יומי היא לסחור רק בצד הארוך.
ההבדל בין EMA ל-SMA
ההבדל העיקרי בין EMA ל-SMA הוא הרגישות שכל אחד מהם מראה לשינויים בנתונים המשמשים בחישוב שלו.
ליתר דיוק, ה-EMA נותן משקלים גבוהים יותר למחירים האחרונים, בעוד שה-SMA מקצה משקלים שווים לכל הערכים. שני הממוצעים דומים מכיוון שהם מתפרשים באותו אופן ושניהם משמשים בדרך כלל על ידי סוחרים טכניים כדי להחליק את תנודות המחיר.
מכיוון ש-EMA נותנת משקל גבוה יותר לנתונים עדכניים מאשר לנתונים ישנים יותר, הם מגיבים יותר לשינויי המחיר העדכניים יותר מאשר SMAs. זה הופך את התוצאות מ-EMAs בזמן יותר ומסביר מדוע הן מועדפות על ידי סוחרים רבים.
מגבלות ה-EMA
לא ברור אם יש לשים דגש רב יותר על הימים האחרונים בפרק הזמן. סוחרים רבים מאמינים כי נתונים חדשים משקפים טוב יותר את המגמה הנוכחית של נייר הערך. יחד עם זאת, אחרים מרגישים שעודף משקל בדייטים האחרונים יוצר הטיה שמובילה ליותר אזעקות שווא.
באופן דומה, EMA מסתמך לחלוטין על נתונים היסטוריים. כלכלנים רבים מאמינים שהשווקים יעילים, מה שאומר שמחירי השוק הנוכחיים כבר משקפים את כל המידע הזמין. אם השווקים אכן יעילים, שימוש בנתונים היסטוריים לא אמור לומר לנו דבר על הכיוון העתידי של מחירי הנכסים.
מהו ממוצע נע אקספוננציאלי טוב?
ה-EMAs לימים ארוכים יותר (כלומר 50 ו-200 ימים) נוטים לשמש יותר משקיעים לטווח ארוך, בעוד שמשקיעים לטווח קצר נוטים להשתמש ב-EMA של 8 ו-20 ימים.
האם ממוצע נע אקספוננציאלי טוב יותר מממוצע נע פשוט?
ה-EMA התמקד יותר במהלכי המחירים האחרונים, מה שאומר שהוא נוטה להגיב מהר יותר לשינויי מחירים מאשר ה-SMA.
איך אתה קורא ממוצעים נעים אקספוננציאליים?
משקיעים נוטים לפרש EMA עולה כתמיכה בפעולת המחירים ו-EMA יורדת כהתנגדות. עם פרשנות זו, משקיעים מחפשים לקנות כאשר המחיר קרוב ל-EMA העולה ולמכור כאשר המחיר קרוב ל-EMA היורד.
