מהו יחס הלימות ההון?
מהו יחס הלימות ההון? יחס הלימות ההון (CAR) הוא אינדיקטור למידת יכולתו של בנק לעמוד בהתחייבויותיו. הידוע גם בשם יחס הנכסים המשוקללים בין הון לסיכון (CRAR), היחס משווה הון לנכסים משוקלל סיכון ונבדק על ידי הרגולטורים כדי לקבוע את הסיכון של בנק לכישלון. הוא משמש כדי להגן על המפקידים ולקדם את היציבות והיעילות של מערכות פיננסיות ברחבי העולם. נמדדים שני סוגים של הון: הון רובד 1, קרנות ליבה בהישג יד לניהול הפסדים כך שהבנק יוכל להמשיך לפעול ו, הון רובד 2, היצע משני של כספים זמין ממכירת נכסים ברגע שבנק נסגר.
מהו יחס הלימות ההון? – נמדדים שני סוגים של הון:
מהו יחס הלימות ההון? – הון רובד 1, קרנות ליבה בהישג יד לניהול הפסדים כך שהבנק יוכל להמשיך לפעול ו,
מהו יחס הלימות ההון? – הון רובד 2, היצע משני של כספים זמין ממכירת נכסים ברגע שבנק נסגר.
מהו יחס הלימות ההון? – נקודות מרכזיות
הבנת CAR
יחס הלימות ההון מחושב על ידי חלוקת ההון של הבנק בנכסי הסיכון שלו. נכון לעכשיו, היחס המינימלי בין הון לנכסי סיכון הוא 8% מתחת לבזל II ו-10.5% (הכולל חיץ שימור של 2.5%) במסגרת באזל III. יחסי הלימות הון גבוהים הם אלה הגבוהים מדרישות המינימום לפי באזל II ובזל III .
יחס הלימות הון מינימלי הוא קריטי כדי להבטיח שלבנקים תהיה מספיק כר כדי לספוג כמות הפסדים סבירה לפני שהם הופכים לחדלות פירעון וכתוצאה מכך מפסידים את כספי המפקידים.
ההון המשמש לחישוב יחס הלימות ההון מחולק לשתי שכבות. שתי שכבות ההון מתווספות יחדיו ומחולקות על ידי נכסים משוקלי סיכון כדי לחשב את יחס הלימות ההון של הבנק. נכסים משוקלי סיכון מחושבים על ידי הסתכלות על ההלוואות של הבנק, הערכת הסיכון ולאחר מכן הקצאת משקל. בעת מדידת חשיפות אשראי, מתבצעות התאמות לשווי הנכסים הרשומים במאזן של מלווה.
כל ההלוואות שהבנק הנפיק משוקללות לפי מידת סיכון האשראי שלהן. לדוגמה, הלוואות המונפקות לממשלה משוקללות ב-0.0%, בעוד שהלוואות שניתנו ליחידים זוכות לציון משוקלל של 100.0%.
הון רובד 1
הון רובד 1, או הון הליבה, מורכב מהון הון, הון מניות רגיל, נכסים בלתי מוחשיים ועתודות הכנסה מבוקרים. הון רובד 1 הוא ההון הזמין לצמיתות ובקלות לספוג וריפוד הפסדים שספג הבנק מבלי שהוא יידרש להפסיק את פעילותו.
הון רובד 2
הון רובד 2 כולל עודפים לא מבוקרים, עתודות לא מבוקרים ועתודות הפסד כלליות. הון רובד 2 הוא ההון הסופג ומרפד הפסדים במקרה שבו בנק מתפרק. ככזה, הוא מספק מידה פחותה של הגנה למפקידים ולנושים. הוא משמש ברגע שבנק מאבד את כל ההון הרב-1 שלו.
נכסים משוקלל סיכון
נכסים משוקלל סיכון משמשים לקביעת כמות ההון המינימלית שחייבים להחזיק בנקים ומוסדות אחרים כדי להפחית את הסיכון לחדלות פירעון. דרישת ההון מבוססת על הערכת סיכונים עבור כל סוג של נכס בנקאי. לדוגמה, הלוואה המובטחת במכתב אשראי נחשבת למסוכנת יותר ודורשת הון רב יותר מאשר הלוואת משכנתא המובטחת על ידי בית.
להסכמים חוץ מאזניים, כגון חוזי מטבע חוץ וערבויות, יש גם סיכוני אשראי. חשיפות כאלה מומרות לנתוני שווי האשראי שלהן ולאחר מכן משוקללות באופן דומה לזה של חשיפות אשראי מאזניות. לאחר מכן מצטרפים יחד את חשיפות האשראי החוץ-מאזניות והמאזניות כדי לקבל את סך כל חשיפות האשראי המשוקללות לסיכון.
דוגמא
נניח של-Acme Bank יש 20 מיליון דולר בהון רובד 1 ו-5 מיליון דולר בהון רובד 2. יש לו הלוואות ששוקלו וחושבו ב-65 מיליון דולר. יחס הלימות ההון של Acme Bank הוא אפוא 38% ((20 מיליון דולר + 5 מיליון דולר) / 65 מיליון דולר).
CAR של 38% הוא יחס הלימות הון גבוה. המשמעות היא שבנק Acme אמור להיות מסוגל להתמודד עם מיתון פיננסי והפסדים הקשורים להלוואות שלו. יש פחות סיכוי מאשר בנקים עם פחות ממינימום מכוניות להפוך לחדלות פירעון.
מדוע יחס הלימות ההון חשוב
CAR לעומת יחס הפירעון
גם יחס הלימות ההון וגם יחס כושר הפירעון מספקים דרכים להעריך את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויות פיננסיות.
עם זאת, יחס הלימות ההון מוחל במיוחד על בנקים ומודד את היכולות שלהם להתגבר על הפסדים פיננסיים הקשורים להלוואות שהם נתנו. מדד הערכת החוב של יחס הפירעון משמש כדי למדוד האם לחברה יש מספיק מזומנים זמינים כדי לעמוד בהתחייבויות החוב שלה לטווח הקצר והארוך. יחסי כושר פירעון מתחת ל-20% מצביעים על עלייה בסבירות למחדל.
אנליסטים מעדיפים לעתים קרובות את יחס כושר הפירעון מכיוון שהוא מודד תזרים מזומנים בפועל ולא רווח נקי, שלא כולם עשויים להיות זמינים לחברה לעמוד בהתחייבויות החוב. יחס כושר הפירעון משמש בצורה הטובה ביותר להשוואת מצבי חוב של חברות דומות באותו ענף, שכן ענפים מסוימים נוטים להיות כבדי חובות באופן משמעותי מאחרים.
CAR לעומת יחס מינוף Tier-1
יחס המינוף מדרג 1 קשור ליחס הלימות ההון. יחס המינוף רובד 1 משווה את ההון של בנק עם סך הנכסים שלו. הוא מחושב על ידי חלוקת הון רובד 1 בסך הנכסים המאוחדים הממוצעים של הבנק וחשיפות חוץ מאזניות מסוימות. ככל שיחס המינוף רובד 1 גבוה יותר, כך גדל הסיכוי שהבנק יוכל לעמוד בזעזועים שליליים במאזנו.
הגבלת השימוש ב-CAR
מה הם הסכמי באזל?
הם שלישיית הסכמים רגולטוריים שנוצרו על ידי ועדת באזל לפיקוח על הבנקים. הוועדה שוקללת תקנות הנוגעות לסיכון הון, סיכון שוק וסיכון תפעולי של בנק. מטרת ההסכמים היא להבטיח שלבנקים (וגופים פיננסיים אחרים) יהיה תמיד מספיק הון להתמודד עם הפסדים בלתי צפויים.
מהו יחס הלימות ההון המינימלי המותר?
על פי הסכם באזל II, המינימום הוא 8%. עם הסכם באזל III, ומאגר שימור נוסף של 2.5%, הוא עומד על 10.5%. החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC) של ארה"ב דורשת יחס מינימלי של 8% לסך ההון לסך הנכסים המשוקללים בסיכון.
מהי המטרה של יחס הלימות ההון?
יחס הלימות ההון נועד להבטיח שלבנקים יש מספיק כספים כדי להתמודד עם כמות הפסדים סבירה ולמנוע חדלות פירעון.
סיכום ומסקנות
CAR, או יחס הלימות ההון, הוא השוואה בין ההון הפנוי שיש לבנק בהישג יד לנכסיו המשוקללים בסיכון. היחס מספק מושג מהיר האם לבנק יש מספיק כספים כדי לכסות הפסדים ולהישאר סולבנטי בנסיבות פיננסיות קשות. המינימום של CAR הוא 8.0% תחת באזל II ו-10.5% (עם חיץ שימור נוסף של 2.5%) תחת באזל III. ככל שה-CAR גבוה יותר, כך בנק צריך להיות מסוגל יותר לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות שלו בזמן לחץ.
