מהו פורקס (FX)?
מהו פורקס (FX)? פורקס (FX) מתייחס לשוק האלקטרוני העולמי למסחר במטבעות בינלאומיים ונגזרות מטבעות. אין לו מיקום פיזי מרכזי, ובכל זאת שוק המט"ח הוא השוק הגדול והנזיל ביותר בעולם לפי נפח מסחר, כשטריליוני דולרים מחליפים ידיים מדי יום. רוב המסחר נעשה באמצעות בנקים, ברוקרים ומוסדות פיננסיים. שוק המט"ח פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, למעט חגים. שוק המט"ח פתוח בחגים רבים בהם שוקי המניות סגורים, אם כי נפח המסחר עשוי להיות נמוך יותר. שמו, מט"ח, הוא אוסף של חוץ ומטבעות. לעתים קרובות זה מקוצר בתור fx.
מהו פורקס (FX)? – שוק המט"ח פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, למעט חגים. שוק המט"ח פתוח בחגים רבים בהם שוקי המניות סגורים, אם כי נפח המסחר עשוי להיות נמוך יותר.
מהו פורקס (FX)? – שמו, מט"ח, הוא אוסף של חוץ ומטבעות. לעתים קרובות זה מקוצר בתור fx.
מהו פורקס (FX)? – נקודות מרכזיות
הבנת פורקס
פורקס קיים כך שניתן להחליף כמויות גדולות של מטבע אחד תמורת הערך המקביל במטבע אחר בשער השוק הנוכחי.
חלק מהעסקאות הללו מתרחשות מכיוון שלמוסדות פיננסיים, חברות או אנשים פרטיים יש צורך עסקי להחליף מטבע אחד באחר. לדוגמה, חברה אמריקאית עשויה לסחור בדולר ארה"ב תמורת ין יפני כדי לשלם עבור סחורה שהוזמנה מיפן וניתנת לתשלום בין.
הרבה מאוד סחר במט"ח קיים כדי להכיל ספקולציות על כיוון ערכי המטבע. סוחרים מרוויחים מתנועת המחירים של צמד מטבעות מסוים.
צמדים וציטוטים של מט"ח
המטבעות הנסחרים רשומים בצמדים, כגון USD/CAD, EUR/USD או USD/JPY. אלה מייצגים את הדולר האמריקאי (USD) מול הדולר הקנדי (CAD), האירו (EUR) מול הדולר, והדולר מול הין היפני (JPY).
יהיה גם מחיר משויך לכל זוג, כמו 1.2569. אם המחיר הזה היה משויך לצמד USD/CAD זה אומר שעולה 1.2569 CAD לקנות USD אחד. אם המחיר עולה ל-1.3336, כעת עולה 1.3336 CAD לקנות דולר אחד. ה-USD עלה בערכו (ה-CAD ירד) מכיוון שעולה כעת יותר CAD לקנות USD אחד.
המון פורקס
בשוק המט"ח, מטבעות נסחרים במגרשים הנקראים מיקרו, מיני ומגרשים סטנדרטיים. מגרש מיקרו הוא 1,000 יחידות של מטבע נתון, מגרש מיני הוא 10,000 ומגרש סטנדרטי הוא 100,000.
זה כמובן החלפת כסף בקנה מידה גדול יותר מאשר ללכת לבנק כדי להחליף 500 דולר כדי לקחת לטיול. במסחר בשוק המט"ח האלקטרוני, העסקאות מתבצעות בבלוקים של מטבעות, וניתן לסחור בהן בכל נפח רצוי, במגבלות שמתירות יתרת חשבון המסחר הבודד. לדוגמה, אתה יכול לסחור בשבעה מגרשים מיקרו (7,000) או שלושה מיני-מגרשים (30,000), או 75 מגרשים סטנדרטיים (7,500,000).
כמה גדול המט"ח?
שוק המט"ח ייחודי מכמה סיבות, כשהעיקרית היא גודלו. נפח המסחר בדרך כלל גדול מאוד. כדוגמה, המסחר בשוקי המט"ח עמד בממוצע על 6.6 טריליון דולר ליום בשנת 2019, על פי הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS). זה עולה על נפחי המסחר העולמיים במניות (מניות) בערך פי 25.
שוקי המט"ח הגדולים ביותר ממוקמים במרכזים פיננסיים עולמיים גדולים כולל לונדון, ניו יורק, סינגפור, טוקיו, פרנקפורט, הונג קונג וסידני.
כיצד לסחור בפורקס
שוק Theforex פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, במרכזים פיננסיים גדולים ברחבי העולם. זה אומר שאתה יכול לקנות או למכור מטבעות כמעט בכל שעה.
בעבר, המסחר במט"ח היה מוגבל במידה רבה לממשלות, חברות גדולות וקרנות גידור. כעת, כל אחד יכול לסחור בפורקס. חברות השקעות, בנקים וברוקרים קמעונאיים רבים מאפשרים לאנשים לפתוח חשבונות ולסחור במטבעות.
בעת מסחר בשוק המט"ח, אתה קונה או מוכר את המטבע של מדינה מסוימת, ביחס למטבע אחר. אבל אין החלפה פיזית של כסף מצד אחד למשנהו כמו בקיוסק מט"ח.
בעולם השווקים האלקטרוניים, סוחרים בדרך כלל נוקטים עמדה במטבע ספציפי בתקווה שתהיה תנועה כלפי מעלה וחוזק במטבע שהם קונים (או חולשה אם הם מוכרים) כדי שיוכלו לעשות רווח.
מטבע נסחר תמיד ביחס למטבע אחר. אם אתה מוכר מטבע אתה קונה אחר, ואם אתה קונה מטבע אתה מוכר אחר. הרווח נעשה על ההפרש בין מחירי העסקאות שלך.
עסקאות נקודתיות
Aspot marketdeal מיועד למשלוח מיידי, המוגדר כשני ימי עסקים לרוב צמדי המטבעות. החריג העיקרי הוא רכישה או מכירה של USD/CAD, אשר מסולקת ביום עסקים אחד.
יום העסקים אינו כולל שבתות, ימי ראשון וחגים חוקיים בכל אחד מהמטבעות של הצמד הנסחר. במהלך עונת חג המולד וחג הפסחא, עסקאות מסוימות עשויות להימשך עד שישה ימים להתיישב. הכספים מוחלפים בתאריך ההסדר, לא בתאריך העסקה.
הדולר האמריקני הוא המטבע הנסחר באופן פעיל ביותר. אירו הוא המטבע הנגדי הנסחר ביותר, ואחריו הין היפני, הלירה הבריטית והפרנק השוויצרי.
מהלכי השוק מונעים על ידי שילוב של ספקולציות, חוזק כלכלי וצמיחה והפרשי ריבית.
גלגול מט"ח (FX).
סוחרים קמעונאיים בדרך כלל לא רוצים לקבל משלוח של המטבעות שהם קונים. הם מעוניינים רק להרוויח מההפרש בין מחירי העסקאות שלהם. בשל כך, רוב הברוקרים הקמעונאיים "יגלגלו" אוטומטית את עמדות המטבע שלהם בשעה 17:00. EST בכל יום.
הברוקר בעצם מאפס את הפוזיציות ומספק זיכוי או חיוב עבור הפרש הריבית בין שני המטבעות בצמדים המוחזקים. העסקה נמשכת והסוחר אינו צריך לספק או ליישב את העסקה. כאשר המסחר נסגר, הסוחר מממש רווח או הפסד בהתבסס על מחיר העסקה המקורי והמחיר שבו נסגר המסחר. הזיכויים או החיובים של הגלגול יכולים להוסיף לרווח זה או לגרוע ממנו.
מכיוון ששוק המט"ח סגור בימי שבת וראשון, האשראי או החיוב בריבית מימים אלו מיושמים ביום רביעי. לפיכך, קיום תפקיד בשעה 17:00. ביום רביעי יגרור זיכוי או חיוב פי שלושה מהסכום הרגיל.
עסקאות פורוורד
כל עסקת מט"ח שמסתפקת בתאריך מאוחר מהנקודה נחשבת לאחור. המחיר מחושב על ידי התאמת שער הספוט על מנת להתחשב בהפרש הריביות בין שני המטבעות. כמות ההתאמה נקראת "נקודות קדימה".
הנקודות קדימה משקפות רק את הפרש הריבית בין שני שווקים. הם אינם תחזית כיצד שוק הספוט ייסחר בתאריך בעתיד.
פורוורד הוא חוזה תפור. זה יכול להיות עבור כל סכום כסף ויכול להתיישב בכל תאריך שהוא לא סוף שבוע או חג. כמו בעסקת ספוט, הכספים מוחלפים במועד הסילוק.
חוזים עתידיים על פורקס (FX).
חוזה עתידי של מט"ח או מטבע הוא הסכם בין שני צדדים לספק סכום מוגדר של מטבע בתאריך מוגדר, הנקרא תפוגה, בעתיד. חוזים עתידיים נסחרים בבורסה עבור ערכי מטבע קבועים ועם תאריכי תפוגה מוגדרים.
שלא כמו פורוורד, התנאים של חוזה עתידי אינם ניתנים למשא ומתן. מתקבל רווח על ההפרש בין המחירים שבהם החוזה נקנה ונמכר.
רוב הספקולנטים אינם מחזיקים בחוזים עתידיים עד לפקיעת התפוגה, מכיוון שזה יחייב אותם לספק/להסדיר את המטבע שהחוזה מייצג. במקום זאת, ספקולנטים קונים ומוכרים את החוזים לפני פקיעת התוקף, תוך מימוש הרווחים או ההפסדים שלהם על העסקאות שלהם.
כיצד מט"ח שונה משווקים אחרים
ישנם כמה הבדלים עיקריים בין האופן שבו פועל המט"ח לשווקים אחרים כמו שוק המניות בארה"ב.
פחות כללים
משמעות הדבר היא שהמשקיעים אינם עומדים בתקנים או תקנות מחמירים כמו אלה בשוקי המניות, החוזים העתידיים או האופציות. אין בתי מסלקה ואין גופים מרכזיים שמפקחים על כל שוק המט"ח. אתה יכול לעשות שורט בכל עת כי בפורקס אתה אף פעם לא עושה שורט; אם אתה מוכר מטבע אחד אתה קונה אחר.
עמלות ועמלות
מכיוון שהשוק אינו מוסדר, העמלות והעמלות משתנות מאוד בין ברוקרים. רוב ברוקרי המט"ח מרוויחים כסף על ידי סימון צמדי המטבעות של התפשטות. אחרים מרוויחים כסף על ידי גביית עמלה, אשר משתנה בהתאם לכמות המטבע הנסחר. יש מתווכים שמשתמשים בשניהם.
גישה מלאה
אין מניעה מתי אתה יכול ואינך יכול לסחור. מכיוון שהשוק פתוח 24 שעות ביממה, אתה יכול לסחור בכל שעה ביום. היוצא מן הכלל הוא סופי שבוע, או כאשר אין מרכז פיננסי עולמי פתוח עקב חג.
מינוף
שוק המט"ח מאפשר מינוף עד 50:1 בארה"ב ואף גבוה יותר בחלקים מסוימים של העולם. זה אומר שסוחר יכול לפתוח חשבון ב-$1,000 ולקנות או למכור עד 50,000$ במטבע. מינוף הוא חרב פיפיות; זה מגדיל גם רווחים וגם הפסדים.
דוגמה לעסקאות מט"ח
נניח שסוחר מאמין שהאירו יתחזק מול הדולר. דרך נוספת לחשוב על זה היא שהדולר ייפול ביחס לאירו.
הסוחר קונה את ה-EUR/USD ב-1.2500 ורוכש מטבע בשווי 5,000$. מאוחר יותר באותו יום המחיר עלה ל-1.2550. הסוחר עולה ב-$25 (5000 * 0.0050). אם המחיר ירד ל-1.2430, הסוחר יפסיד 35$ (5000 * 0.0070).
לגבי הגלגול
מחירי המטבעות זזים ללא הרף, כך שהסוחר עשוי להחליט להחזיק בפוזיציה בן לילה. הברוקר יגלגל את הפוזיציה, וכתוצאה מכך זיכוי או חיוב המבוסס על הפרש הריבית בין גוש האירו לארה"ב. אם לגוש האירו יש ריבית של 4% ולארה"ב יש ריבית של 3%, הסוחר הוא הבעלים של מטבע בריבית גבוהה יותר בדוגמה זו. לכן, בגלגול, הסוחר צריך לקבל אשראי קטן. אם ריבית האירו הייתה נמוכה משיעור הדולר, הסוחר יחויב בעת הגלישה.
גלגול יכול להשפיע על החלטת מסחר, במיוחד אם ניתן להחזיק את המסחר לטווח ארוך. הבדלים גדולים בשיעורי הריבית יכולים לגרום לזיכויים או לחיובים משמעותיים בכל יום, שיכולים לשפר או לשחוק מאוד את הרווחים (או להגדיל או להקטין הפסדים) של המסחר.
רוב הברוקרים מספקים מינוף. ברוקרים רבים בארה"ב ממנפים עד 50:1. הבה נניח שהסוחר שלנו משתמש במינוף של 10:1 בעסקה זו. אם משתמשים במינוף של 10:1, הסוחר לא נדרש להחזיק 5,000$ בחשבון, אפילו בזמן מסחר במטבע בשווי 5,000$. צריך רק 500$.
בדוגמה זו, ניתן להשיג רווח של 25$ די מהר בהתחשב בעובדה שהסוחר צריך רק 500$ או 250$ מהון מסחר (או אפילו פחות אם משתמשים במינוף רב יותר). זה מראה את כוח המינוף. הצד השני הוא שהסוחר עלול להפסיד את ההון באותה מהירות.
