מהו מסחר טרום שוק?
מהו מסחר טרום שוק? מסחר טרום שוק הוא תקופת פעילות המסחר המתרחשת לפני מושב השוק הרגיל. הסשן שלפני המסחר מתרחש בדרך כלל בין השעות 08:00 ל-9:30 בבוקר EST בכל יום מסחר. משקיעים וסוחרים רבים צופים בפעילות המסחר שלפני השוק כדי לשפוט את החוזק והכיוון של השוק בציפייה לפעילות המסחר הרגילה. מסחר טרום שוק יכול להתבצע רק עם הזמנות מוגבלות דרך "שוק אלקטרוני" כמו מערכת מסחר אלטרנטיבית (ATS) או רשת תקשורת אלקטרונית (ECN). עושי שוק אינם רשאים לבצע פקודות עד לפעמון הפתיחה של 9:30 בבוקר EST.
מהו מסחר טרום שוק? – מסחר טרום שוק יכול להתבצע רק עם הזמנות מוגבלות דרך "שוק אלקטרוני" כמו מערכת מסחר אלטרנטיבית (ATS) או רשת תקשורת אלקטרונית (ECN). עושי שוק אינם רשאים לבצע פקודות עד לפעמון הפתיחה של 9:30 בבוקר EST.
מהו מסחר טרום שוק? – הבנת מסחר טרום שוק
לפעילות המסחר לפני השוק יש בדרך כלל נפח ונזילות מוגבלים; לפיכך, מרווחי הצעות גדולות-בקשות נפוצות. ברוקרים קמעונאיים רבים מציעים מסחר טרום-שוק אך עשויים להגביל את סוגי ההזמנות שניתן לבצע במהלך התקופה שלפני השוק. מספר ברוקרים בגישה ישירה מאפשרים גישה למסחר טרום-שוק להתחיל כבר בשעה 4:00 EST מיום שני עד שישי.
חשוב לזכור שיש מעט מאוד פעילות ברוב המניות כל כך מוקדם בבוקר אלא אם כן יש חדשות. הנזילות גם היא דלה ביותר, כאשר רוב המניות מציגות רק ציטוטים. לקרנות הנסחרות בבורסה (ETFs) מבוססות אינדקס, כגון SPDR S&P 500 ETF (SPY), יש ציטוטים נעים עקב המסחר בחוזים העתידיים של S&P 500. רבות מהאחזקות המובילות ביותר במדדי הייחוס עשויות לקבל תנועה גם במקרה של פער משמעותי למעלה או למטה בחוזים העתידיים של S&P 500. מניות בעלות מניות גדולות, כמו Apple Inc. (AAPL) נוטות לקבל עסקאות כבר ב-4:15 בבוקר EST.
מסחר לאחר שעות הפעילות הוצג לפני המסחר לפני השוק. בורסת ניו יורק (NYSE) הציגה מסחר לאחר שעות הפעילות ביוני 1991 על ידי הארכת שעות המסחר בשעה. המהלך היה תגובה לתחרות מוגברת מצד בורסות בינלאומיות בלונדון ובטוקיו ובורסות פרטיות, שהציעו יותר שעות מסחר, ו-2.24 מיליון מניות החליפו ידיים בשתי פגישות מסחר. במהלך השנים, ככל שהבורסות הפכו יותר ויותר ממוחשבות והאינטרנט טווח הגעה מפוזר על פני גבולות, NYSE החלה להאריך את מספר שעות המסחר הזמינות למסחר, ובסופו של דבר לאפשר מסחר טרום-שוק בין השעות 4 בבוקר עד 9:30 בבוקר.
נקודות מרכזיות
מסחר לפני שוק: יתרונות
מסחר טרום שוק ומסחר לאחר שעות העבודה – המכונה ביחד מסחר שעות ארוכות – חולקים יתרונות וסיכונים דומים. בואו נסתכל תחילה על היתרונות:
מסחר לפני שוק: סיכונים
כעת נפנה לסיכונים של מסחר טרום-שוק, הכוללים:
הסיכונים הללו פירושם שרק סוחרים מנוסים צריכים לשקול מסחר לפני השוק מכיוון שהסיכויים מוערמים מול סוחרים קמעונאיים. לסוחרים ותיקים יש את הידע והניסיון לאמוד את הניואנסים הרבים שהופכים את המסחר לאתגר – כמו הערכת האם התגובה לפני השוק לחדשות היא תת-תגובה או תגובת יתר – ונקיטת פעולה נחרצת בענייני מסחר כמו פתיחת א. עמדת מניות חדשה או סגירת קיימת, קביעת מחירי הגבלה ברמות מסוימות לקנייה ומכירה וכו'.
מתי מתחיל המסחר לפני השוק?
מסחר טרום-שוק יכול להתחיל כבר בשעה 4:00 EST, אם כי רובו מתרחש מ-8:00 EST ולפני תחילת המסחר הרגיל בשעה 9:30 EST.
באילו ניירות ערך ניתן לסחור בסשן שלפני השוק? אפשרויות?
בדרך כלל, רק מניות רשומות ניתנות לסחר במפגש שלפני השוק. אבל לא כל המניות. מניות כמו אלה שיש להן שוק מוגבל או שאינן מוחזקות באופן נרחב, או מניות קטנות, עשויות שלא להיות בכמות מספקת כדי להפוך את המסחר לפני השוק להצעה ברת קיימא. לא ניתן לסחור באופציות בסשן שלפני השוק.
האם ברוקרים מקוונים מציעים מסחר לפני שוק?
כמעט כל הברוקרים המקוונים מציעים מסחר לפני השוק, אם כי השעות שונות מברוקר אחד למשנהו. להלן דוגמה של שעות מסחר טרום-שוק בברוקרים מקוונים נבחרים נכון ל-21 בדצמבר 2021 (שים לב כי שעות אלו עשויות להיות כפופות לשינויים):
האם הוראת הגבלה ממסחר טרום שוק יכולה לעבור לסשן הרגיל?
ברוב המקרים, פקודות הגבלה ממסחר טרום-שוק תקפות רק לאותו הפעלה ספציפית, ואם אינן מבוצעות, אל תעברו לסשן הרגיל. עם זאת, ברוקרים אינטראקטיביים מתירים פקודות מסוג Limit או Stop-Limit שיכולות להיות פעילות בכל פגישות המסחר כולל טרום שוק, שעות מסחר רגילות (RTH) ואחרי שוק; עבור הזמנות כאלה, יש להוסיף את התכונה "אפשר מחוץ ל-RTH".
מדוע נדרשות שעות מסחר מורחבות?
שעות מסחר מורחבות מאפשרות למשקיעים להגיב לחדשות ולאירועים כשהשווקים סגורים. זוהי גם דרך נוחה לסחור עבור אנשים שאינם יכולים לקנות ולמכור ניירות ערך במהלך המסחר הרגיל.
מהו האינדיקטור לפני השוק של Nasdaq-100?
אינדיקטור טרום השוק של Nasdaq-100 מחושב על סמך המכירה האחרונה של ניירות ערך Nasdaq-100 במהלך תקופת המסחר שלפני השוק של 8:15 בבוקר עד 9:30 בבוקר EST. עבור ניירות ערך Nasdaq-100 שאינם נסחרים לפני השוק, החישוב משתמש במכירה האחרונה מהשעה 16:00 ביום הקודם. מחיר סגירה. האינדיקטור לפני השוק של Nasdaq-100 ומחוון לאחר שעות הפעילות הם מדדים שימושיים של סנטימנט השוק במהלך שעות מסחר ממושכות.
האם מסחר 24 שעות במניות הולך להיות מציאות בקרוב?
המסחר של 24 שעות המאפיין את שוקי המט"ח והקריפטו עשוי להגיע לשוקי המניות במהלך השנים הקרובות. 24 Exchange, פלטפורמת מסחר קריפטו ומט"ח מבוססת ברמודה, שמה לה למטרה להביא את המסחר מסביב לשעון של תחום המטבעות הדיגיטליים לשוק המניות. באוקטובר 2021, 24 Exchange הגישו טפסים לרשות ניירות ערך בתקווה לקבל רישיון להתחיל בהפעלת בורסה של 24 שעות ב-2022.
