מה זה ימים לתשלום (DPO)?
מה זה ימים לתשלום (DPO)? ימים בתשלום (DPO) הוא יחס פיננסי המציין את הזמן הממוצע (בימים) שלוקח לחברה לשלם את החשבונות והחשבוניות שלה לנושי המסחר שלה, שעשויים לכלול ספקים, ספקים או אנשי כספים. היחס מחושב בדרך כלל על בסיס רבעוני או שנתי, והוא מציין עד כמה מנוהלים תזרים המזומנים של החברה. לחברה עם ערך גבוה יותר של DPO לוקח יותר זמן לשלם את החשבונות שלה, מה שאומר שהיא יכולה לשמור כספים זמינים למשך זמן ארוך יותר, מה שמאפשר לחברה הזדמנות להשתמש בכספים האלה בצורה טובה יותר כדי למקסם את היתרונות. עם זאת, DPO גבוה עשוי להיות גם דגל אדום המצביע על חוסר יכולת לשלם את החשבונות שלו בזמן.
מה זה ימים לתשלום (DPO)? – לחברה עם ערך גבוה יותר של DPO לוקח יותר זמן לשלם את החשבונות שלה, מה שאומר שהיא יכולה לשמור כספים זמינים למשך זמן ארוך יותר, מה שמאפשר לחברה הזדמנות להשתמש בכספים האלה בצורה טובה יותר כדי למקסם את היתרונות. עם זאת, DPO גבוה עשוי להיות גם דגל אדום המצביע על חוסר יכולת לשלם את החשבונות שלו בזמן.
מה זה ימים לתשלום (DPO)? – נקודות מרכזיות
מה DPO אומר לך?
בדרך כלל, חברה רוכשת מלאי, שירותים ושירותים נחוצים אחרים באשראי. זה גורם לתשלום חשבונות (AP), ערך חשבונאי מרכזי המייצג את מחויבותה של חברה לשלם את ההתחייבויות לטווח הקצר לנושיה או לספקיה. מעבר לסכום הדולר שיש לשלם בפועל, גם עיתוי התשלומים – ממועד קבלת החשבון ועד יציאת המזומנים בפועל מחשבון החברה – הופך להיבט חשוב בעסק. DPO מנסה למדוד את מחזור הזמן הממוצע הזה לתשלומים כלפי חוץ ומחושב על ידי התחשבות בנתונים החשבונאיים הסטנדרטיים על פני פרק זמן מוגדר.
בנוסף, ייתכן שחברה תצטרך לאזן את כהונתה היוצאת עם זו של התזרים. תארו לעצמכם אם חברה מאפשרת ללקוחותיה תקופה של 90 יום לשלם עבור הסחורה שהם רוכשים, אך יש לה רק חלון של 30 יום לשלם לספקים ולספקים שלה. חוסר התאמה זה יביא לכך שהחברה תהיה מועדת למצוקת מזומנים לעיתים קרובות. חברות חייבות להגיע לאיזון עדין עם DPO.
DPO גבוה
חברות שיש להן DPO גבוה יכולות להשתמש במזומן הזמין להשקעות לטווח קצר ולהגדלת ההון העובד שלהן ותזרים המזומנים החופשי (FCF). עם זאת, ערכים גבוהים יותר של DPO עשויים לא תמיד להיות חיוביים עבור העסק. אם ייקח לחברה זמן רב מדי לשלם לנושיה, היא מסתכנת בסיכון יחסיה עם הספקים והנושים שעלולים לסרב להציע את האשראי המסחרי בעתיד או שיציעו אותו בתנאים שעשויים להיות פחות נוחים לחברה. ייתכן שהחברה גם מפסידה על הנחות כלשהן על תשלומים בזמן, אם היא זמינה, והיא עשויה לשלם יותר מהנדרש.
DPO נמוך
מצד שני, DPO נמוך מצביע על כך שחברה משלמת את החשבונות שלה לספקים במהירות, מה שעשוי להצביע על כך שהחברה מנהלת את תזרים המזומנים שלה בצורה יעילה. DPO נמוך נחשב לסימן חיובי לבריאותה הפיננסית של החברה, שכן הוא מראה שהחברה מסוגלת לשלם את החשבונות שלה בזמן. זה גם עוזר לשמור על קשר טוב עם הספקים.
עם זאת, DPO נמוך עשוי להצביע גם על כך שהחברה אינה מנצלת את ההנחות המוצעות על ידי ספקים לתשלום מוקדם. לדוגמה, ניתן להאריך לחברה תקופת תשלום של 30 יום; אם היא בדרך כלל משלמת חשבוניות לאחר 10 ימים, החברה הייתה יכולה להרוויח ריבית על הכספים במשך 20 ימים נוספים לפני שליחת התשלום.
נסיבות ייחודיות
ערכי DPO טיפוסיים משתנים במידה רבה בין מגזרי תעשייה שונים ולא כדאי להשוות ערכים אלו בין חברות מגזר שונות. הנהלת חברה תשווה במקום זאת את ה-DPO שלה לממוצע בענף שלה כדי לראות אם היא משלמת לספקיה מהר מדי או לאט מדי. בהתאם לגורמים הגלובליים והמקומיים השונים, כמו הביצועים הכוללים של הכלכלה, האזור והמגזר, בתוספת כל ההשפעות העונתיות הרלוונטיות, ערך ה-DPO של חברה מסוימת יכול להשתנות באופן משמעותי משנה לשנה, מחברה לחברה ומתעשיה. תַעֲשִׂיָה.
ערך DPO מהווה גם חלק בלתי נפרד מהנוסחה המשמשת לחישוב מחזור ההמרה במזומן (CCC), מדד מפתח נוסף המבטא את משך הזמן שלוקח לחברה להמיר את תשומות המשאבים לתזרימי מזומנים ממומשים ממכירות. בעוד ש-DPO מתמקד בפלט הנוכחי לתשלום על ידי העסק, ה-Superset CCC עוקב אחר כל מחזור הזמן של המזומנים כאשר המזומנים מומרים תחילה למלאי, להוצאות ולחשבונות לתשלום, דרך מכירות וחשבונות חייבים, ולאחר מכן חזרה למזומן יד כשמתקבלים.
כיצד לשפר DPO
לרוב חברות רוצות DPO גבוה כל עוד זה לא מעיד על חוסר היכולת לבצע תשלום. חברה יכולה לנהל משא ומתן עם הספקים שלה להארכת תנאי התשלום. אם חברה באמת נותנת עדיפות למקסום DPO שלה, היא יכולה לסרב לנצל את ההנחות לתשלום מוקדם.
באמצעות מערכות תשלום אלקטרוניות, חברה יכולה לייעל את תהליכי התשלום שלה ולבצע תשלומים במהירות וביעילות רבה יותר. המשמעות היא שבמקום להוציא אמצעי תשלום איטיים יותר כמו צ'ק שאולי צריך לעבד ולשלוח אותו מוקדם כדי שיתקבל בזמן. במקום זאת, חברה יכולה להנפיק תשלומים אלקטרוניים ברגע שמשהו מגיע.
אם חברה רוצה להקטין את ה-DPO שלה, חברה יכולה גם לפקח באופן קבוע על חשבונות התשלום שלה כדי לזהות ולפתור בעיות שעלולות לעכב את התשלום לספקים. חברה יכולה גם לפתור מהר יותר בעיות תשלום לספקים אם יש לה רישומים מדויקים ומעודכנים.
יתרונות וחסרונות של DPO
היתרונות של DPO
חברה יכולה להשתמש ב-DPO כדי להבין את הגמישות הפיננסית שלה. על ידי הערכת ה-DPO שלו, הוא יכול להקרין את כושר האשראי, הנזילות והבריאות הפיננסית שלו. כאשר DPO של חברה גבוה, פירוש הדבר עשוי להיות שהחברה מתקשה לשלם חשבונות בזמן או שהיא למעשה משתמשת בתנאי אשראי. רק על ידי מדידת DPO חברה יכולה להעריך עוד יותר.
כאשר חברה מכירה את ה-DPO שלה, היא יכולה להעריך טוב יותר אם היא משלמת את החשבונות שלה במהירות, מה שעוזר לשמור על קשרים טובים עם ספקים. חברה בדרך כלל רוצה לאזן בין היתרון של תשלום מוקדם לספק מול כוח הקנייה שאבד על ידי הוצאת הון מוקדמת. במקרים רבים, חברה רוצה להיות בחסדיו של ספק כדי לקבל סחורה מוקדם יותר.
חסרונות של DPO
בעוד שה-DPO שימושי בהשוואת חוזק יחסי בין חברות, אין נתון ברור מה מהווה מתנה לימים בריאים לתשלום, שכן ה-DPO משתנה באופן משמעותי לפי ענף, מיצוב תחרותי של החברה וכוח המיקוח שלה. חברות גדולות בעלות כוח משא ומתן חזק מסוגלות לחתום על תנאים טובים יותר עם ספקים ונושים, ולמעשה לייצר נתוני DPO נמוכים יותר מאלה שהיו היו עושים אחרת.
בנוסף, DPO גבוה יותר עשוי להיות אומר מספר דברים ובדרך כלל יש לחקור אותו עוד יותר מכיוון שהנתון כשלעצמו אינו אומר הרבה. לדוגמה, חברה עשויה לחשוב שה-DPO שלה אומר שהיא משתמשת ביעילות בהון. להיפך, ייתכן שהחברה למעשה משלמת לספקים באיחור וגובה עמלות איחור. לכן, DPO כשלעצמו אינו מסתכם בהרבה אלא אם כן ההנהלה מכירה את הנהגים מאחוריו.
DPO
יתרונות
חסרונות
דוגמה בעולם האמיתי של DPO
הקטע שלהלן לקוח מהצהרת הפעילות המאוחדת של אמזון. הנתונים מייצגים את סכום ההוצאות הקשורות לעלות המכירה. שים לב שבחישוב הושמטו הוצאות תפעול אחרות כגון מכירות, שיווק, טכנולוגיה, עלויות כלליות או אדמיניסטרטיביות.
אמזון, דוח פעילות מאוחד.
בנוסף, אמזון מדווחת על יתרת חשבונותיה במאזנה.
אמזון, מאזן מאוחד.
באמצעות מידע זה, אתה יכול לחשב את ה-DPO של אמזון. עבור חלק החייבים, אנו יכולים להניח שהיתרה ההתחלתית של תקופה אחת היא היתרה הסופית של התקופה הקודמת. לפיכך, בשיטה זו, יתרת החשבונות הממוצעת לתשלום לשנת 2022 הייתה 79,132 דולר (במיליונים). לחלופין, יתרת התשלום היומית הממוצעת של אמזון הייתה 216.8 מיליון דולר.
עבור COGS, החברה מדווחת ישירות על כך כעלות מכירות. עבור 2022, עלות הסחורה שנמכרה של אמזון הייתה 288.8 מיליארד דולר.
לכן, ניתן לחשב DPO כך: ($79,132/$288,851) * 365 ימים. לכן, DPO של אמזון הוא כ-100 ימים. חישוב DPO זה מדגים את יכולתה של אמזון למנף את גודלה כדי להתקשר בחוזים שבהם יש לה תקופות ארוכות ופתוחות בהן היא לא צפויה לשלם חשבונית.
מה המשמעות של ימי חוב לתשלום בחשבונאות?
כיחס פיננסי, ימים של פירעון (DPO) מציג את משך הזמן שלוקח לחברות לשלם למממנים, נושים, ספקים או ספקים. ה-DPO עשוי להצביע על כמה דברים, כלומר, כיצד חברה מנהלת את המזומנים שלה, או את האמצעים של חברה לנצל את המזומנים הללו להשקעות לטווח קצר, אשר בתורן עשויות להגביר את תזרים המזומנים שלה. ה-DPO נמדד בטווח רבעוני או שנתי.
מה ההבדל בין DPO ל- DSO?
ימים בתשלום (DPO) הוא הזמן הממוצע של חברה לשלם את החשבונות שלה. לעומת זאת, ימי מכירות יוצאי דופן (DSO) הוא משך הזמן הממוצע עד שהמכירות ישולמו בחזרה לחברה. כאשר DSO גבוה, זה מצביע על כך שהחברה ממתינה תקופות ממושכות כדי לגבות כסף עבור מוצרים שהיא מכרה באשראי. לעומת זאת, ניתן לפרש DPO גבוה במספר דרכים, בין אם המצביע על כך שהחברה מנצלת את המזומנים שלה כדי ליצור הון חוזר יותר, או מצביע על ניהול לקוי של תזרים המזומנים החופשי.
