מהו נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)?
מהו נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)? נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV) הוא המספר הממוצע של מניות הנסחרות בתוך יום במניה נתונה. נפח יומי הוא כמה מניות נסחרות בכל יום, אך ניתן לבצע ממוצע זה על פני מספר ימים כדי למצוא את הנפח היומי הממוצע. נפח מסחר יומי ממוצע הוא מדד חשוב מכיוון שנפח מסחר גבוה או נמוך מושך סוגים שונים של סוחרים ומשקיעים. סוחרים ומשקיעים רבים מעדיפים נפח מסחר יומי ממוצע גבוה יותר בהשוואה לנפח מסחר נמוך, מכיוון שעם נפח גבוה קל יותר להיכנס ולצאת מפוזיציות. לנכסים בנפח נמוך יש פחות קונים ומוכרים, ולכן עשוי להיות קשה יותר להיכנס או לצאת במחיר רצוי.
מהו נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)?
כאשר נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV) גדל או יורד באופן דרמטי, זה מסמן כי חל שינוי מהותי באופן שבו אנשים מעריכים או רואים את הנכס. בדרך כלל, נפח מסחר יומי ממוצע גבוה יותר פירושו שהנייר תחרותי יותר, יש לו מרווח צר יותר ובדרך כלל הוא פחות תנודתי. מניות נוטות להיות פחות תנודתיות כאשר יש להן מחזורי מסחר יומיים ממוצעים גבוהים יותר, מכיוון שיהיה צורך לבצע עסקאות גדולות בהרבה כדי להשפיע על המחיר. זה לא אומר שלמנייה עם נפח גבוה לא יהיו מהלכי מחיר יומיומיים גדולים. בכל יום בודד (או לאורך מספר ימים) כל מניה יכולה לקבל תנודת מחירים גדולה מאוד, בנפח גבוה מהממוצע.
נפח המסחר היומי הממוצע הוא מדידת מסחר בניירות ערך המצוטטת לעתים קרובות ואינדיקציה ישירה לנזילות הכוללת של נייר ערך. ככל שנפח המסחר בנייר ערך גבוה יותר, כך יש יותר קונים ומוכרים בשוק מה שמקל ומהיר יותר לבצע עסקה. ללא רמה סבירה של נזילות בשוק, עלויות העסקה צפויות להיות גבוהות יותר (עקב מרווחים גדולים יותר).
נפח מסחר יומי ממוצע הוא כלי שימושי לניתוח פעולת המחיר של כל נכס נזיל. אם המחיר של נכס מוגבל לטווח ומתרחשת פריצה, הגדלת הנפח נוטה לאשר את הפריצה הזו. חוסר בנפח מציין שהפריצה עלולה להיכשל.
נפח גם עוזר לאשר מהלכי מחיר גבוה או נמוך יותר. במהלך דחיפות מחיר חזקות למעלה או למטה, גם הנפח אמור לעלות. אם לא, ייתכן שלא יהיה מספיק עניין כדי להמשיך לדחוף את המחיר. אם אין מספיק עניין אז המחיר עשוי לרדת בחזרה.
במהלך מגמות, נסיגות עם נפח נמוך נוטות להעדיף את המחיר שבסופו של דבר יעבור שוב לכיוון המגמתי. לדוגמה, במגמת עלייה, הנפח יעלה לעתים קרובות כאשר המחיר עולה חזק. אם המניה נסוגה והנפח נמוך, זה מראה שאין עניין רב במכירה. אם המחיר יתחיל לעלות שוב בנפח גבוה יותר, זו יכולה להיות נקודת כניסה נוחה שכן המחיר והנפח מאששים את מגמת העלייה.
כאשר הנפח הוא הרבה מעל הממוצע, זה לפעמים מצביע על שיא של מהלך המחיר. כל כך הרבה מניות החליפו ידיים באזור מחיר מסוים, שאולי אין מי שיכנס וימשיך לדחוף את המחיר לכיוון הזה. מהלכי מחיר תלולים יחד עם עליות נפח תלולות יכולים לעתים קרובות להיות סימן להיפוך מחירים קרוב.
דוגמה כיצד להשתמש בנפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)
בתחתית התרשים יש חלון נפח. הפסים האדומים והירוקים משקפים את הנפח היומי, בעוד שהקו השחור הוא הנפח הממוצע של 20 יום. הממוצע מושפע פחות מאירועים ביום בודד, והוא מדד טוב יותר אם הנפח הכללי עולה או יורד.
התרשים מציג אזור התנגדות משמאל. המניה נשברת מעליה עם הגדלת נפח, מה שעוזר לאשר את עליית המחירים והפריצה. לאחר הפריצה, המחיר מתאחד והנפח די נמוך, למעט יום אחד בנפח גבוה. עם זאת, בסך הכל, הנפח הממוצע יורד במהלך כל האיחוד/הנסיגה, מה שמראה שיש לחץ מכירה קטן. המחיר מתפרץ שוב גבוה יותר על נפח חזק, ומאשר התקדמות נוספת.
המחיר מנסה לנוע גבוה יותר, אבל הנפח והמחיר לא הולכים. ככל שהמחיר מתחיל לרדת הנפח עולה. זה מצביע על לחץ מכירה רב ושהמחיר עלול להמשיך לרדת.
ההבדל בין נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV) לבין ריבית פתוחה
נפח מבולבל לפעמים עם עניין פתוח. נפח מסחר יומי ממוצע הוא הממוצע של כמה מניות (שוק המניות) או חוזים (שוק עתידיים ואופציות) מחליפים ידיים ביום. ריבית פתוחה היא מונח עתידי ואופציות שמתאר כמה חוזים פתוחים, שעדיין לא נסגרו. שתי המדידות שונות בתכלית. נפח הוא הכמות הגולמית של כמה חוזים מחליפים ידיים. ריבית פתוחה מודד כמה עסקאות שימשו לפתיחה או סגירה של פוזיציות, ובכך עוקב אחר מספר החוזים שנותרו פתוחים.
מגבלות השימוש בנפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)
נפח מסחר יומי ממוצע הוא מדד נפוץ והוא שימושי לקביעה אם מניה עומדת בפרמטרי הסחר של משקיע או סוחר. עם זאת, ADTV הוא ממוצע. בכל יום נתון נכס יכול לסטות מהממוצע, לייצר נפח גבוה או נמוך בהרבה.
הממוצע יכול גם להשתנות לאורך זמן, לעלות, לרדת או להתנודד. לכן, עקוב אחר נפח ונפח ממוצע באופן קבוע כדי לוודא שהנכס עדיין נופל בפרמטרי הנפח שאתה רוצה עבור המסחר שלך.
שינויים משמעותיים בנפח עשויים לאותת שמשהו השתנה בתוך הנכס, ושינויים אלו עשויים להיות שליליים או חיוביים. כרך לא יגיד לך מה זה, אבל יודיע שייתכן שיידרש מחקר או פעולה נוספים.
