מהן סך התחייבויות?
מהן סך התחייבויות? סך ההתחייבויות הם שילוב החובות וההתחייבויות שאדם או חברה חייבים לצדדים חיצוניים. כל מה שבבעלות החברה מסווג כנכס וכל הסכומים שהחברה חייבת עבור התחייבויות עתידיות נרשמים כהתחייבויות. במאזן, סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות שווה להון.
מהן סך התחייבויות? – נקודות מרכזיות
הבנת סך התחייבויות
ניתן לתאר התחייבויות כהתחייבות בין צד אחד לאחר שטרם הושלמה או שולמה. הם מסודרים לאורך זמן באמצעות העברת הטבות כלכליות, לרבות כסף, סחורות או שירותים.
ההתחייבויות מורכבות מפריטים רבים, החל מתשלומי חכירה חודשיים, ועד שטרות שירות, אג"ח המונפקות למשקיעים וחובות בכרטיסי אשראי ארגוניים. כסף שמתקבל על ידי אדם או חברה עבור שירות או מוצר שטרם סופקו או סופקו, הידוע אחרת כהכנסה שלא הרווחתם, נרשם גם כאחריות מכיוון שההכנסה עדיין לא הושגה ומייצגת מוצרים או שירותים המגיעים ללקוח.
תשלומים עתידיים על דברים כגון תביעות תלויות ועומדות ואחריות למוצר חייבים להיות רשום כהתחייבויות, גם אם סביר להניח את הסכום וניתן להעריך באופן סביר. אלה מכונים התחייבויות מותנות.
סוגי התחייבויות
במאזן, סך כל ההתחייבויות של החברה מחולקות בדרך כלל לשלוש קטגוריות: התחייבויות לטווח קצר, לטווח ארוך ואחרות. סך ההתחייבויות מחושבים על ידי סיכום כל ההתחייבויות לטווח הקצר והארוך, יחד עם כל ההתחייבויות החוץ-מאזניות שתאגידים עלולים לשאת.
התחייבויות לזמן קצר
התחייבויות לטווח קצר, או שוטפות, הן התחייבויות המועדות לפירעון תוך שנה אחת או פחות. הם יכולים לכלול הוצאות שכר, שכר דירה וחשבונות לתשלום (AP), כסף שחבה לחברה ללקוחותיה.
מכיוון שהתשלום אמור להגיע תוך שנה, משקיעים ואנליסטים מעוניינים לוודא שלחברה יש מספיק כסף בספרים שלה כדי לכסות את התחייבויותיה לטווח הקצר.
התחייבויות לטווח ארוך
התחייבויות ארוכות טווח, או התחייבויות לא שוטפות, הן חובות והתחייבויות פיננסיות אחרות שאינן חובות עם בגרות של יותר משנה. הם יכולים לכלול אגרות חוב, הלוואות, התחייבויות מס נדחות והתחייבויות פנסיה.
נזילות נמוכה נדרשת לשלם עבור התחייבויות ארוכות טווח שכן התחייבויות אלו נובעות על פני מסגרת זמן ארוכה יותר. משקיעים ואנליסטים מצפים בדרך כלל שהם יסולקו עם נכסים שמקורם בעסקאות רווחים עתידיים או מימון. שנה אחת היא בדרך כלל מספיק זמן להפוך מלאי למזומן.
התחייבויות אחרות
כאשר דוחות לא פיננסיים מכונה "אחר" זה בדרך כלל אומר שהוא יוצא דופן, אינו מתאים לקטגוריות עיקריות ונחשב למינורי יחסית. במקרה של התחייבויות, התג "אחר" יכול להתייחס לדברים כמו הלוואות בין-חברות ומסי מכירה.
משקיעים יכולים לגלות מהן ההתחייבויות האחרות של חברה על ידי בדיקת הערות השוליים בדוחות הכספיים שלה.
היתרונות של סך התחייבויות
כשלעצמו, סך ההתחייבויות אינו משרת מטרה מועטה, מלבד להשוות פוטנציאל לאופן שבו מחויבויותיה של חברה עומדות מול מתחרה הפועל באותו מגזר.
עם זאת, כאשר משתמשים בנתונים אחרים, סך ההתחייבויות יכול להיות מדד שימושי לניתוח פעולות החברה. דוגמה אחת היא ביחס החוב להון של ישות. המשמש להערכת המינוף הפיננסי של חברה, יחס זה משקף את יכולת ההון העצמי לכסות את כל החובות החריגים במקרה של מיתון עסקי. יחס דומה שנקרא חוב לנכסים משווה את סך ההתחייבויות לסך הנכסים כדי להראות כיצד הנכסים ממומנים.
נסיבות ייחודיות
כמות גדולה יותר של סך התחייבויות איננה כשלעצמה אינדיקטור פיננסי לאיכות כלכלית ירודה של ישות. בהתבסס על שיעורי הריבית הרווחים הזמינים לחברה, עשוי להיות נוח ביותר עבור העסק לרכוש נכסי חוב באמצעות התחייבויות.
עם זאת, לכל ההתחייבויות של עסק יש קשר ישיר עם כושר האשראי של ישות. באופן כללי, אם לחברה יש התחייבויות נמוכות יחסית, היא עשויה לזכות בשיעורי ריבית נוחים על כל חוב חדש שהיא לוקחת על עצמה ממלווים, שכן סך התחייבויות נמוך יותר מפחית את הסיכוי לסיכון לאיחול.
