מה זה השנתי?
מה זה השנתי? ערך שנתי של מספר פירושו להמיר חישוב או שער לטווח קצר לשער שנתי. בדרך כלל, השקעה שמניבה שיעור תשואה לטווח הקצר מתבססת על שנתית כדי לקבוע שיעור תשואה שנתי, אשר עשויה לכלול גם שילוב או השקעה מחדש של ריבית ודיבידנדים. זה עוזר לשנת את שיעור התשואה כדי להשוות טוב יותר את הביצועים של נייר ערך אחד לעומת אחר. השנתיות היא מושג דומה לדיווח על נתונים כספיים על בסיס שנתי.
מה זה השנתי? – השנתיות היא מושג דומה לדיווח על נתונים כספיים על בסיס שנתי.
מה זה השנתי? – נקודות מרכזיות
הבנת השנתי
כאשר מספר הוא שנתי, זה בדרך כלל עבור שיעורים של פחות משנה אחת. אם הנתון שנבחן כפוף להרכבה, השנתיות תביא גם את ההשפעות של ההרכבה. ניתן להשתמש בנתון שנתי כדי לקבוע את הביצועים הפיננסיים של נכס, נייר ערך או חברה.
כאשר מספר הוא שנתי, הביצועים או התוצאה לטווח הקצר משמשים לחיזוי הביצועים לשנים-עשר החודשים הבאים או לשנה אחת. להלן כמה מהדוגמאות הנפוצות ביותר לשימוש בחישוב שנתי.
הופעת חברה
תשואה שנתית דומה ל-arun rate, המתייחס לביצועים הפיננסיים של חברה בהתבסס על מידע פיננסי עדכני כמנבא של ביצועים עתידיים. קצב הריצה מתפקד כאקסטרפולציה של הביצועים הפיננסיים הנוכחיים ומניח שהתנאים הנוכחיים יימשכו.
הלוואות
העלות השנתית של מוצרי הלוואות באה לידי ביטוי לעתים קרובות כשיעור שנתי באחוזים (APR). ה-APR מתחשב בכל עלות הקשורה להלוואה, כגון ריבית ודמי הקמה, וממיר את סך העלויות הללו לשיעור שנתי שהוא אחוז מהסכום שנשאל.
שיעורי הלוואות עבור הלוואות לטווח קצר ניתנים גם לפי שנתי. מוצרי הלוואות כולל הלוואות משכורת והלוואות בעלות, גובים עמלת מימון קבועה כמו 15 $ או 20 $ כדי ללוות סכום נומינלי למשך מספר שבועות עד חודש. על פני השטח, נראה שהעמלה של $20 לחודש אחד אינה מוגזמת. עם זאת, השנתי של המספר שווה ל-240 דולר ויכול להיות גדול מאוד ביחס לסכום ההלוואה.
מטרות מס
נישומים מתארכים שנתיים על ידי המרת תקופת מס של פחות משנה לתקופה שנתית. ההמרה עוזרת למשתכרים להקים תוכנית מס יעילה ולנהל את כל השלכות המס.
לדוגמה, משלמי מסים יכולים להכפיל את הכנסתם החודשית ב-12 חודשים כדי לקבוע את הכנסתם השנתית. הכנסה שנתית יכולה לעזור למשלם המסים להעריך את שיעור המס האפקטיבי שלהם על סמך החישוב, והוא יכול לעזור בתקצוב המסים הרבעוניים שלהם.
דוגמה: השקעות
ההשקעות מבוצעות בתדירות שנתית. נניח שמניה החזירה 1% בחודש אחד ברווחי הון על בסיס פשוט (לא מורכב). שיעור התשואה השנתי יהיה שווה ל-12% כי יש 12 חודשים בשנה אחת. במילים אחרות, אתה מכפיל את שיעור התשואה לטווח הקצר במספר התקופות המרכיבות שנה אחת. החזר חודשי יוכפל ב-12 חודשים.
עם זאת, נניח שהשקעה החזירה 1% בשבוע אחד. כדי לשנת את התשואה, נכפיל את ה-1% במספר השבועות בשנה אחת או ב-52 שבועות. התשואה השנתית תהיה 52%.
שיעורי התשואה הרבעוניים הם לרוב שנתיים למטרות השוואה. מניה או אג"ח עשויים להחזיר 5% ברבעון הראשון. נוכל לשנת את התשואה על ידי הכפלה של 5% במספר התקופות או הרבעונים בשנה. להשקעה תהיה תשואה שנתית של 20% מכיוון שיש ארבעה רבעונים בשנה אחת או (5% * 4 = 20%).
מגבלות של השנתי
שיעור התשואה או התחזית השנתית אינה מובטחת ויכולה להשתנות עקב גורמים חיצוניים ותנאי שוק. קחו בחשבון השקעה שמחזירה 1% בחודש אחד; נייר הערך יחזיר 12% על בסיס שנתי. עם זאת, לא ניתן לחזות את התשואה השנתית של מניה ברמה גבוהה של ודאות תוך שימוש בביצועי המניה לטווח קצר.
ישנם גורמים רבים שיכולים להשפיע על מחיר המניה לאורך השנה כגון תנודתיות בשוק, הביצועים הפיננסיים של החברה ותנאים מאקרו-כלכליים. כתוצאה מכך, תנודות במחיר המניה יהפכו את התחזית השנתית המקורית לשגויה. לדוגמה, מניה עשויה להחזיר 1% בחודש הראשון ולהחזיר -3% בחודש שלאחר מכן.
מדוע משקיע עשוי להחזיר את התשואה של מניה לחודש?
משקיעים עשויים לשנת את התשואה של מניה לחודש כדי לחזות את ביצועיה במהלך 12 החודשים הבאים. הבנת התשואות של מניה לטווח ארוך יכולה לעזור למשקיעים לנהל טוב יותר את הסיכון שלהם ולהשוות את הביצועים מול מדדים אחרים.
אילו תקופות משקיעים בדרך כלל מתארכים לשנה?
המשקיעים מבצעים תשואות שנתיות של פחות משנה. כאמור, שיעור תשואה חודשי הוא לרוב שנתי כדי להקרין את התשואות על המניה במהלך 12 החודשים הבאים. נתונים רבעוניים מתפרסמים לעתים קרובות גם בניתוח של מדדי חברה, כגון הרווחים והמכירות שלה.
מדוע חשובה הבנת השנתית בעת קביעת עלויות ההלוואה?
הבנת השנתיות מאפשרת ללווים להבין טוב יותר את העלויות השנתיות הכרוכות בהלוואה. רוב המלווים מציגים APR, שהוא שיעור העלויות השנתי, כגון עמלות וריבית, מבוטא כאחוז מהסכום שנשאל.
מהי המגבלה העיקרית של ההתארגנות השנתית?
החיסרון העיקרי של תשואה שנתית הוא שהיא יכולה להשתנות לאורך זמן בגלל גורמים חיצוניים ותנאי שוק. התנודתיות בשוק המניות, הביצועים הפיננסיים של החברה והתנאים המאקרו-כלכליים יכולים להשפיע באופן משמעותי על התשואות השנתיות.
סיכום ומסקנות
השנתי מתייחס להמרת מספר לטווח קצר, כגון החזר השקעה או ריבית, לשיעור שנתי. מספר מחושב בשנתי על ידי הכפלת הנתון לטווח הקצר במספר התקופות המרכיבות שנה אחת. משקיעים ומלווים בדרך כלל מבצעים תשואה שנתית כדי לחזות ביצועים של 12 חודשים של השקעה או עלויות שנתיות של הלוואה, מה שעוזר לבצע השוואות ולנהל סיכונים. נתונים שנתיים יכולים גם לעזור למשקיעים למדוד את מדדי הביצועים של החברה ולסייע למשלמי המסים בהקמת תוכנית מס יעילה. משקיעים צריכים לזכור שמספרים שנתיים יכולים להשתנות עקב שינויים בתנאים על פני תקופה של 12 חודשים.
