מה זה פיצוי מניות?
מה זה פיצוי מניות? תגמול מניות הוא דרך שבה תאגידים משתמשים באופציות למניות כדי לתגמל עובדים. עובדים עם אופציות למניות צריכים לדעת אם המניות שלהם מובנות וישמרו על ערכה המלא גם אם הם לא מועסקים עוד בחברה זו. מכיוון שהשלכות המס תלויות בערך השוק ההוגן (FMV) של המניה, אם המניה כפופה לניכוי מס במקור, יש לשלם את המס במזומן, גם אם העובד שולם על ידי פיצויי הון.
מה זה פיצוי מניות? – נקודות מרכזיות
איך עובד פיצוי מניות
תמורה במניות משמשת לעתים קרובות על ידי חברות סטארט-אפ מכיוון שבדרך כלל אין להן את המזומנים בהישג יד כדי לשלם לעובדים תעריפים תחרותיים. מנהלים ועובדים עשויים להשתתף בצמיחה וברווחים של החברה בדרך זו. עם זאת, יש להקפיד על חוקים ובעיות ציות רבות, כגון חובת נאמנות, טיפול מס וניכוי, בעיות רישום וחיובי הוצאות.
בעת השקעה, חברות מאפשרות לעובדים לרכוש מספר קבוע מראש של מניות במחיר קבוע. חברות עשויות להבשיל בתאריך מסוים או בלוח זמנים חודשי, רבעוני או שנתי. העיתוי עשוי להיות מוגדר בהתאם לעמידה ביעדי ביצועים של החברה או הפרט, או לפי קריטריוני זמן וביצועים כאחד. תקופות ההבשלה הן לרוב שלוש עד ארבע שנים, בדרך כלל מתחילות לאחר יום השנה הראשון לתאריך שבו עובד הפך זכאי לתגמול מניות. לאחר הבשלה, העובד רשאי לממש את אופציית רכישת המניות שלו בכל עת לפני תאריך התפוגה.
דוגמה לפיצוי מניות
לדוגמה, נניח שלעובד ניתנת הזכות לרכוש 2,000 מניות ב-$20 למניה. האופציות מבשילות 30% לשנה על פני שלוש שנים ובעלות טווח של חמש שנים. העובד משלם 20 דולר למניה בעת רכישת המניה, ללא קשר למחיר המניה, במהלך תקופה של חמש שנים.
סוגי פיצויים במניות
ישנם סוגים שונים של תגמול מניות, כגון אופציות לא מוסמכות (NSOs)ואופציות תמריץ (ISOs). ISOs זמינים רק לעובדים ולא לדירקטורים או יועצים שאינם עובדים. אפשרויות אלו מעניקות הטבות מס מיוחדות. עם אופציות לא כשיר, העובדים נדרשים לשלם מס הכנסה על בסיס מחיר ההענקה פחות מחיר האופציה הממומשת.
זכויות הערכה למניות (SARs) מאפשרות לשלם את הערך של מספר קבוע מראש של מניות במזומן או במניות. מניית פנטום משלמת בונוס במזומן במועד מאוחר יותר השווה לערך של מספר מוגדר של מניות. תוכניות רכישת מניות לעובדים (ESPPs) מאפשרות לעובדים לקנות מניות החברה בהנחה.
מלאי מוגבל
מניות מוגבלות ויחידות מניות מוגבלות (RSUs) מאפשרות לעובדים לקבל מניות באמצעות רכישה או מתנה לאחר שעבדו מספר שנים קבוע ועמדו ביעדי ביצועים. מלאי מוגבל מחייב השלמת תקופת הבשלה. זה עשוי להיעשות בבת אחת לאחר פרק זמן מסוים. לחלופין, הבשלה עשויה להיעשות באופן שווה על פני תקופה מוגדרת של שנים או כל שילוב אחר שהנהלת ימצא מתאים.
RSUs דומים, אבל הם מייצגים את הבטחת החברה לשלם מניות על בסיס לוח זמנים להבשלה. זה מציע כמה יתרונות לחברה, אך העובדים אינם זוכים לזכויות בעלות על מניות – כגון זכויות הצבעה – עד שהמניות יתקבלו והונפקו.
מניות ביצועים
חברות מעניקות נתוני ביצועים למנהלים ולמנהלים רק אם מתקיימים אמצעים מסוימים שצוינו. אלה יכולים לכלול מדדים, כגון יעד רווח למניה (EPS), תשואה על ההון (ROE), או התשואה הכוללת של מניית החברה ביחס למדד. בדרך כלל, תקופות הביצועים הן על פני אופק זמן רב שנים.
מימוש אופציות למניות
ניתן לממש אופציות למניות על ידי תשלום במזומן, החלפת מניות שכבר בבעלותם, עבודה עם סוכן מניות במכירה באותו יום או ביצוע עסקת מכירה לכיסוי. עם זאת, חברה בדרך כלל מאפשרת רק אחת או שתיים מהשיטות הללו. לדוגמה, חברות פרטיות מגבילות בדרך כלל את מכירת המניות שנרכשו עד למכירת החברה לפרסום. בנוסף, חברות פרטיות אינן מציעות מכירה לכיסוי או מכירה באותו יום.
