מהו קרן קצבה נשמרת (GRAT)?
מהו קרן קצבה נשמרת (GRAT)? קרן קצבה נשמרת (GRAT) היא מכשיר פיננסי המשמש לתכנון נכסים כדי למזער מסים על מתנות פיננסיות גדולות לבני משפחה. לפי תוכניות אלה, אמון בלתי הפיך נוצר לתקופת זמן מסוימת. נכסים מופקדים תחת הנאמנות ולאחר מכן קצבה משולמת לנותן מדי שנה. כאשר הנאמנות פוקעת ותשלום הקצבה האחרון מתבצע, המוטב מקבל את הנכסים ומשלם מס מתנה מועט או לא.
מהו קרן קצבה נשמרת (GRAT)? – נקודות מרכזיות
הבנת נאמנות קצבה נשמרת (GRATs)
נאמנות לקצבה נשמרת היא סוג של נאמנות מתנות בלתי חוזרת המאפשרת למענק או ליצרן נאמנות להעביר כמות משמעותית של עושר לדור הבא עם עלות מס מתנות מועטה או ללא עלות. GRATs נקבעים למספר מסוים של שנים.
בעת יצירת GRAT, מעניק תורם נכסים בנאמנות אך שומר לעצמו את הזכות לקבל (לאורך תקופת ה-GRAT) את הערך המקורי של הנכסים שנתרמו לנאמנות תוך השגת שיעור תשואה שצוין על ידי IRS (הידוע כשיעור 7520 ). כאשר תקופת ה-GRAT מסתיימת, השאריות של הנכסים (בעצם כל הערכה של הנכסים המקוריים פחות שיעור ההחזר המשוער של מס הכנסה) ניתנים למוטבים של המעניק.
סיכונים גדולים
במסגרת GRAT, תשלומי הקצבה מגיעים מריבית שהושגה על הנכסים שבבסיס הנאמנות או כאחוז מהערך הכולל של הנכסים. אם האדם שהקים את הנאמנות נפטר לפני שהנאמנות פג, הנכסים הופכים לחלק מהעיזבון החייב במס של הפרט, והמוטב לא מקבל דבר, מה שהופך את ה-GRAT חסר תועלת.
GRAT מוצלח גם מניח שהנכסים מוערכים, כך שאם יש פחת, GRAT לא עובד טוב. יש גם סיכון בשיעור 7520 של IRS, בכך שהוא היה כל כך נמוך בעשור האחרון עד שהפחית מלכתחילה את היתרון האולטימטיבי של שימוש ב-GRAT.
GRAT שימושים
GRATs שימושיים ביותר לאנשים עשירים העומדים בפני חבות משמעותית במס עיזבון בעת מותם. במקרה כזה, ניתן להשתמש ב-GRAT כדי להקפיא את ערך העיזבון שלהם על-ידי העברת חלק או כל ההערכה ליורשיהם. לדוגמה, אם לאדם היה נכס בשווי 10 מיליון דולר אך ציפה שהוא יגדל ל-12 מיליון דולר בשנתיים הקרובות, הוא יוכל להעביר את ההפרש לילדיו ללא מס.
GRATs פופולריים במיוחד בקרב אנשים המחזיקים במניות בחברות סטארט-אפ, שכן עליית מחירי המניות עבור מניות ההנפקה בדרך כלל תעלה בהרבה על שיעור התשואה המשוער של מס הכנסה. המשמעות היא שניתן להעביר יותר כסף לילדים מבלי לאכול את הפטור לכל החיים של הנותן ממסי עיזבון ומתנות.
היסטוריה GRAT
GRATs ראו עלייה גדולה בפופולריות בשנת 2000 כתוצאה מפסיקה חיובית בבית המשפט למיסוי בארה"ב, הכוללת את משפחת Walton של תהילת Walmart Inc. אודרי ג'יי. שני GRATs, שבהם נקבעו תשלומי קצבה כדי להחזיר את כל הנכסים המקוריים לנותן ולהשאיר רק את הערך המוערך למוטבים.
באמצעות מערך זה, שווי המתנה שהונחה במקור בנאמנות מצטמצם לאפס, וכל ערך שנותר בנאמנות מועבר למוטב בפטור ממס. השימוש ב-GRATs בדרך זו ידוע בתור "GRAT מאופס" או "Walton GRAT".
דוגמה ל-GRAT
מייסד פייסבוק, מארק צוקרברג, הכניס את מניית החברה שלו לפני ההנפקה ל-GRAT לפני שהיא פורסמה. בעוד המספרים המדויקים אינם ידועים, מגזין פורבס הציג מספרים משוערים והגיע למספר מרשים של 37,315,513 דולר כשווי המניה של צוקרברג.
