מהי שחיקה?
מהי שחיקה? שחיקה יכולה לכלול כל השפעה שלילית על הנכסים או הכספים הקשורים לחברה. שחיקה יכולה להתרחש לגבי רווחים, מכירות או נכסים מוחשיים, כגון ציוד ייצור. שחיקה נחשבת לרוב לגורם סיכון כללי במערכת ניהול המזומנים של הארגון, שכן ההפסדים עשויים להיות איטיים ולהתרחש לאורך זמן. שחיקה יכולה להתרחש גם עם נכסים פיננסיים מסוימים, כגון חוזי אופציות או צווים שיורדים בערכם ככל שעובר הזמן – ידוע כדעיכה בזמן.
מהי שחיקה? – שחיקה יכולה להתרחש גם עם נכסים פיננסיים מסוימים, כגון חוזי אופציות או צווים שיורדים בערכם ככל שעובר הזמן – ידוע כדעיכה בזמן.
מהי שחיקה? – נקודות מרכזיות
הבנת סוגי השחיקה
השחיקה חלה לרוב על מגמות ירידה ארוכות טווח, במיוחד אלו שנראות מואצות. במילים אחרות, שחיקה מרמזת על שינוי קבוע בתנאי העסק. הפסדים לטווח קצר אינם מסווגים כשחיקה אלא רשומים כחיובים חד פעמיים או הפסדים חד פעמיים. פחת צפוי סטנדרטי, או האופי המחזורי של מכירות מוצרים מסוימות, נחשבים לעתים קרובות לחלק נורמלי מתפקודים עסקיים. סביר יותר להתייחס אליהם כמגמות ירידה.
שחיקת רווחים
שחיקת רווח יכולה להתייחס להפניה הדרגתית של כספים ממקטעים או פרויקטים רווחיים בתוך עסק לפרויקטים ואזורים חדשים. למרות שמנהלים רואים כמעט תמיד כסף שזורם לפרויקטים חדשים כהשקעות בצמיחה לטווח ארוך, ההשפעה בטווח הקצר היא שחיקה איטית של תזרים המזומנים. תזרים מזומנים הוא כמות המזומנים שזורמת פנימה ויוצאת מחברה כתוצאה מהפעילות העסקית השוטפת שלה.
הסיכון הכרוך בשחיקת הרווח בא לידי ביטוי בדרך כלל בשולי הרווח של החברה, שכן הכספים משמשים למימון אזורים שעשויים להיות רווחיים או לא יהיו רווחיים בעתיד. שולי הרווח הם אחוז המכירות שהניבו רווחים.
בנוסף, שחיקת רווח יכולה להתרחש גם כאשר מספרי המכירות דומים לרמות הקודמות. זה יכול להתרחש כאשר עלות ייצור מוצר מסוים עולה, אולי עקב עלייה בעלויות החומרים או העבודה, אך מחיר המכירה של המוצר אינו מועלה כדי לפצות.
שחיקת נכסים
נכסים מסוימים מאבדים מערכם עם הזמן; תהליך המכונה לעתים קרובות פחת. אף על פי שהרבה ירידת ערך של נכסים מובאת במסגרת נתוני העסק, שחיקה בלתי צפויה של נכסים עדיין יכולה להתרחש. הפסדים אלו יכולים להתממש עקב שימוש כללי בציוד או התקדמות טכנולוגית שהופכת את הנכסים השוטפים לפחות בעלי ערך או מיושנים.
שחיקת נכסים יכולה להוריד את הערך הנתפס של העסק בכללותו, שכן היא מורידה את הערך הספרי של הנכסים הקשורים לחברה. נכסים בלתי מוחשיים כגון פטנטים או סימני מסחר, שיש להם תאריך תפוגה, גם ערכם נשחק עם הזמן, במיוחד כשמועד זה מתקרב. עבור חברות תרופות, יצרנים גנריים הנכנסים לשוק עלולים להוביל לשחיקה של ההיצע שלהם ולהוות בעיה אמיתית לדאגה. הפחתת היא התהליך החשבונאי הקבוע שלפיו ערכם של נכסים בלתי מוחשיים מופחתים לאורך זמן.
חוזי אופציות הם נגזרים, כלומר ערכם נקבע על פי נכס בסיס. אופציות על מניות שהונפקו למנהלי חברות או עובדים עלולות לשחוק בערכן עם הזמן. חוזי אופציות מגיעים בדרך כלל עם תאריך תפוגה, שבו יש לממש את הזכויות הגלומות בחוזים אלה לפני הפקיעה. ככל שתאריך התפוגה מתקרב, ערך הזמן בחוזים אלה נשחק בתהליך המכונה דעיכת זמן. במילים אחרות, ככל שעובר הזמן, יש פחות סיכוי להרוויח מהאופציה – אם היא עדיין לא רווחית. כתוצאה מכך, ערך האופציות יורד או נשחק עם הזמן.
אופציות למניות לעובדים הפכו לסעיף מאזן גדול עבור חברות גדולות רבות, ולכן צורה זו של אובדן ערך חשובה בניתוח דוחות כספיים.
שחיקת מכירות
שחיקת מכירות מתייחסת לתהליך של ירידות קבועות וארוכות טווח במספרי המכירות הכוללים. אלו נבדלים מירידות מכירות זמניות מכיוון שהפסדים אלו נחשבים לעתים קרובות נפוצים למדי, ואולי נחשבים למגמה ארוכת טווח בפעילות העסק.
שחיקת מכירות יכולה להתרחש עקב מספר גורמים, כולל כניסות חדשות לשוק של אותו מוצר מסוים, או חריגה במחירים מטעם המתחרים. התקדמות הטכנולוגיה בתחום יכולה גם להוביל לשחיקת מכירות אם פיתוחי מוצרים חדשים יותר גורמים להיצע החברה הנוכחי להיראות מיושן.
