מה זה סוחר מסחרי?
סוחר מסחרי יכול להתייחס לכל סוחר אשר סוחר בשם עסק או מוסד.
בשוק הסחורות, נציבות הסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC) כוללת סיווג מיוחד לסוחרים מסחריים והיא מתארת אותם כסוחרים המשתמשים בשוק החוזים העתידיים בעיקר כדי לגדר את פעילותם העסקית.
נקודות מפתח
- סוחר מסחרי הוא כל סוחר אשר סוחר בשם עסק או מוסד.
- בשווקי הסחורות, CFTC מגדיר סוחר מסחרי כמי שמשתמש בשוק החוזים העתידיים כדי לגדר בעיקר את הפעילות העסקית שלהם.
- בשווקי הסחורות מפרסם CFTC את דו"ח התחייבויות הסוחרים השבועי המגלה את גודל המיקום של סוחרים מסחריים ולא מסחריים.
הבנת הסוחר המסחרי
סוחרים מסחריים הם סוחרים שנסחרים לטובת גידור הפעילות העסקית שלהם.
בשוק הסחורות, ל- CFTC יש סיווג ייעודי לסוחרים מסחריים בעיקר למטרות מעקב אחר סחר. CFTC מפיק דוח שבועי, הנקרא Commitments of Traders (COT) המספק פירוט של פעילות הסוחרים מסחריים ולא מסחריים.
סוחרים מסחריים מוסדיים
סוחרים מוסדיים מבצעים עסקאות לטובת העסק שלשמו נשכרו לעבוד.
סוחרים עשויים לעבוד עבור צוות ניהול תיקים, ולבצע עסקאות בהתאם להוראות הצוות לתיק מנוהל. תיקים המנוהלים באסטרטגיות שונות ידרשו סוחרים מסחריים בעלי מומחיות מסחר שונה. קרנות תיק מנוהלות עשויות להיות זמינות למשקיעים מוסדיים או קמעונאיים להשקעה.
סוג אחר של מוסד סוחר מסחרי מבצע עסקאות כדי לתמוך בהכנסות ובפעילות העסקית של המשרד שעבורו הם מועסקים. סוחרים מסחריים משמשים תאגידים לניהול סיכונים עסקיים, למציאת הזדמנויות ולסיוע במישור התנודות בסחורה הבסיסית לייצוב או להגדלת ההכנסות.
סוחרים מסחריים מוסדיים משמשים גם למטרות ספקולטיביות, כמו למשל כאשר חברת נפט שוכרת סוחרים לרכוש ולמכור חוזים עתידיים על נפט למטרות רווח (לא גידור), או כאשר לבנק יש דלפק מסחר קנייני כאשר המטרה היחידה היא להרוויח יותר כסף. באמצעות כספי הבנק.
סוחרים מסחריים של CFTC
בשוק הסחורות, CFTC מקפידה על עסקאות שבוצעו ומסווגת אותן לפי מסחריות ולא מסחריות לצורכי דיווח. CFTC מפיק דו"ח שבועי של "התחייבויות סוחרים" המציג את מספר העסקאות והחוזים שהוחזקו על ידי סוחרים מסחריים וסוחרים לא מסחריים. דוח התחייבויות הסוחרים ניתן באתר CFTC.
גופים המרכיבים את הסיווג של סוחרים מסחריים יכולים לכלול סוחרי עמלות בחוזים, מתווכים, חברי סליקה, או אפילו בנקים להשקעה שקונים חוזים עתידיים כדי לגדר עמדות ארוכות. הדו"ח התחייבויות הסוחרים יכול לשמש מגוון אנשי מקצוע בתחום ההשקעות כמשאב השקעה למסחר בשוק החוזים העתידיים.
סוחרים מסחריים מייצגים חלק גדול מכלל שוק החוזים העתידיים וככאלה הם המשפיעים העיקריים על מחירי הסחורות. דוחות התחייבויות הסוחרים יכולים להראות את יתרת הפוזיציות הארוכות והפוזיציות הקצרות בענפי שוק העתיד השונים אשר בדרך כלל יכולים לספק תובנה רבה לחוזק מגמת המחירים.
סוחרים רבים רואים בסוחרים המסחריים "הכסף החכם" מאחר והסוחרים המסחריים עובדים בענף הסחורות בפועל, ויש להם תובנות לגבי התעשייה ההיא בהתבסס על מה שהם רואים שקורה בחברה סביבם.
