שיעורי ריבית: סוגים שונים ומה משמעותם ללווים

מהי ריבית?

מהי ריבית? סוגים שונים ומה משמעותם ללווים – הריבית היא הסכום שהמלווה גובה מהלווה והיא אחוז מהקרן – הסכום שהושאל. הריבית על הלוואה מצוינת בדרך כלל על בסיס שנתי המכונה שיעור האחוז השנתי (APR).

ריבית יכולה לחול גם על הסכום שהרוויח בבנק או בחברת אשראי מחשבון חיסכון או תעודת הפקדה (CD). אחוז תשואה שנתית (APY) מתייחס לריבית שהושגה על חשבונות פיקדונות אלה.

נקודות מפתח – מהי ריבית?

• הריבית היא הסכום שגובה מלווה ללווה על הקרן על השימוש בנכסים.
• ריבית חלה גם על הסכום שהרוויח בבנק או בחברת אשראי מחשבון פיקדון.
• רוב המשכנתאות משתמשות בריבית פשוטה. עם זאת, חלק מהלוואות משתמשות בריבית דריבית, המוחלת על הקרן אך גם על הריבית המצטברת של תקופות קודמות.
• ללווה שנחשב בסיכון נמוך על ידי המלווה תהיה בריבית נמוכה יותר. הלוואה הנחשבת בסיכון גבוה תהיה בעלת ריבית גבוהה יותר.
• ה-APY הוא הריבית שמרוויחים בבנק או בחברת אשראי מחשבון חיסכון או תקליטור. חשבונות חיסכון ותקליטורים משתמשים בריבית דריבית.

APR לעומת APY: מה ההבדל?

נוסחה וחישוב של APY

APY מתקן את שיעור התשואה. היא עושה זאת על ידי ציון אחוז הצמיחה הריאלי שיושג בריבית דריבית בהנחה שהכסף מופקד לשנה אחת. הנוסחה לחישוב APY היא:

איפה:

• r = שיעור תקופה 
• n = מספר תקופות מורכבות

מה APY שנתי יכול לספר לך

כל השקעה נשפטת בסופו של דבר לפי שיעור התשואה שלה, בין אם זו תעודת פיקדון (CD), מניה או איגרת חוב ממשלתית. שיעור התשואה הוא פשוט אחוז הצמיחה בהשקעה על פני פרק זמן מסוים, בדרך כלל שנה אחת. אך קשה להשוות שיעורי תשואה בין השקעות שונות אם יש להן תקופות מורכבות שונות. אחד יכול להרכיב מדי יום, בעוד שאחר מתרכב מדי רבעון או דו-שנתי.

השוואת שיעורי התשואה על ידי ציון ערך האחוז של כל אחד מהם מעל שנה אחת נותנת תוצאה לא מדויקת, מכיוון שהיא מתעלמת מההשפעות של שילוב ריבית . זה קריטי לדעת באיזו תדירות מתרחשת ההרכבה, שכן ככל שהפיקדון מתרכב לעתים קרובות יותר, כך ההשקעה צומחת מהר יותר. זאת בשל העובדה שבכל פעם שהוא מרכיב את הריבית שהרוויחה באותה תקופה מתווספת ליתרת הקרן ותשלומי הריבית העתידיים מחושבים על אותו סכום קרן גדול יותר.

השוואת ה-APY על 2 השקעות

נניח שאתה שוקל אם להשקיע באג"ח אפס קופון לשנה שמשלם 6% עם הפירעון או בחשבון שוק כסף עם תשואה גבוהה שמשלם 0.5% לחודש בהרכבה חודשית.

במבט ראשון, התשואות נראות שוות כי 12 חודשים כפול 0.5% שווה 6%. עם זאת, כאשר השפעות ההרכבה נכללות על ידי חישוב ה-APY, ההשקעה בשוק הכסף מניבה למעשה (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.

השוואת שתי השקעות לפי שיעורי הריבית הפשוטים שלהן לא עובדת מכיוון שהיא מתעלמת מההשפעות של שילוב ריבית ומהתדירות ההרכבה הזו.

APY לעומת APR (מהי ריבית?)

APY דומה לשיעור האחוז השנתי (APR) המשמש להלוואות. ה-APR משקף את האחוז האפקטיבי שישלם הלווה במשך שנה בריבית ועמלות עבור ההלוואה. APY ו- APR הם שניהם מדדים סטנדרטיים של שיעורי ריבית המבוטאים כשיעור אחוז שנתי.

עם זאת, APY לוקח בחשבון ריבית דריבית בעוד APR לא. יתר על כן, המשוואה עבור APY אינה משלבת עמלות חשבון, אלא רק תקופות מורכבות. זה שיקול חשוב למשקיע, שחייב לשקול עמלות כלשהן שיגרעו מהתשואה הכוללת של ההשקעה.

דוגמה של APY (מהי ריבית?)

אם הפקדת 100 $ לשנה בריבית של 5% וההפקדה שלך הייתה מורכבת מדי רבעון, בסוף השנה יהיו לך 105.09 $. אם היו משלמים לך ריבית פשוטה, היו לך 105$.

ה-APY יהיה (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%.

הוא משלם ריבית של 5% בשנה בתוספת רבעונית, וזה מסתכם ב-5.095%. זה לא יותר מדי דרמטי. עם זאת, אם השארת את 100 הדולרים האלה למשך ארבע שנים והם היו מורכבים מדי רבעון, הסכום ההפקדה הראשונית שלך היה גדל ל-121.99 דולר. בלי חיבור זה היה עולה 120 דולר.

X = D(1 + r/n)n*y

= $100(1 + .05/4)4*4

= $100(1.21989)

= $121.99

איפה:

• X = סכום סופי
• D = הפקדה ראשונית
• r = שיעור תקופה 
• n = מספר תקופות מורכבות בשנה
• y = מספר שנים

שיקולים מיוחדים – מהי ריבית?

רבית דרבית

הנחת היסוד של APY מעוגנת במושג שילוב או ריבית דריבית. ריבית דריבית היא המנגנון הפיננסי המאפשר לתשואות השקעה להרוויח תשואות משלהן.

תאר לעצמך השקעה של 1,000 $ ב-6% בתוספת חודשית. בתחילת ההשקעה שלך, יש לך $1,000.

לאחר חודש אחד, ההשקעה שלך תזכה בריבית של חודש אחד בשיעור של 6%. ההשקעה שלך תהיה כעת שווה $1,005 ($1,000 * (1 + .06/12)). בשלב זה, עדיין לא ראינו ריבית מורכבת.

לאחר החודש השני, ההשקעה שלך תזכה לחודש שני של ריבית של 6%. עם זאת, ריבית זו מתקבלת הן על ההשקעה הראשונית שלך והן על הריבית של $5 שנצברת בחודש שעבר. לכן, התשואה שלך החודש תהיה גדולה יותר מהחודש שעבר כי בסיס ההשקעה שלך יהיה גבוה יותר. ההשקעה שלך תהיה כעת שווה $1,010.03 ($1,005 * (1 + .06/12)). שימו לב שהריבית שהושגה בחודש השני היא 5.03$, שונה מ-$5.00 מהחודש שעבר.

לאחר החודש השלישי, ההשקעה שלך תזכה בריבית על $1,000, על $5.00 שנצברו מהחודש הראשון ועל $5.03 שנצברו מהחודש השני. זה מדגים את הרעיון של ריבית דריבית: הסכום החודשי שהרווח יגדל כל עוד ה-APY לא יורד וקרן ההשקעה לא תקטן.

בנקים בארה"ב נדרשים לכלול את ה-APY כאשר הם מפרסמים את החשבונות נושאי הריבית שלהם. זה אומר ללקוחות פוטנציאליים בדיוק כמה כסף ירוויח פיקדון אם הוא יופקד ל-12 חודשים.1

APY משתנה לעומת APY קבוע

חיסכון או חשבונות עו"ש עשויים להיות בעלי APY משתנה או APY קבוע. APY משתנה הוא כזה שמשתנה ומשתנה בהתאם לתנאים המאקרו-כלכליים , בעוד APY קבוע אינו משתנה (או משתנה בתדירות נמוכה בהרבה). סוג אחד של APY אינו בהכרח טוב יותר מהשני. אמנם נעילה ב-APY קבוע נשמעת מושכת, קחו בחשבון תקופות שבהן הפדרל ריזרב מעלה את הריבית וה-APY עולה מדי חודש.

לרוב חשבונות הצ'קים, החיסכון והכספים יש APY משתנים, אם כי לכמה חשבונות בנק קידום מכירות או בונוסים בחשבון בנק עשויים להיות APY קבוע גבוה יותר עד לרמה מסוימת של הפקדות. לדוגמה. בנק רשאי לתגמל 5% APY על 500$ הראשונים שהופקדו, ולאחר מכן לשלם 1% APY על כל ההפקדות האחרות.

APY וסיכון

באופן כללי, משקיעים בדרך כלל זוכים לתשואות גבוהות יותר כאשר הם לוקחים על עצמם סיכון גדול יותר או מסכימים להקריב. אותו הדבר ניתן לומר לגבי ה-APY של בדיקה, חיסכון ותעודת הפקדות .

כאשר צרכן מחזיק כסף בחשבון עובר ושב, הצרכן מבקש לקבל את כספו לפי דרישה כדי לשלם עבור ההוצאות. בהודעה נתונה, ייתכן שהצרכן יצטרך לשלוף את כרטיס החיוב שלו, לקנות מצרכים ולמשוך את חשבון העובר ושב שלו. מסיבה זו, לחשבונות עו"ש יש לעתים קרובות את ה-APY הנמוך ביותר מכיוון שאין סיכון או הקרבה עבור הצרכן.

כאשר צרכן מחזיק כסף בחשבון חיסכון, ייתכן שלצרכן אין צורך מיידי. ייתכן שהצרכן יצטרך להעביר כספים לחשבון העובר ושב שלו לפני שניתן יהיה להשתמש בו. לחילופין, לא ניתן לרשום צ'קים מחשבונות חיסכון רגילים. מסיבה זו, לחשבונות חיסכון יש בדרך כלל APY גבוהים יותר מחשבונות עו"ש, מכיוון שצרכנים עומדים בפני מגבלות גדולות יותר עם חשבונות חיסכון.

לבסוף, כאשר צרכנים מחזיקים בתעודת פיקדון, הצרכן מסכים להקריב נזילות וגישה לכספים בתמורה ל-APY גבוה יותר. הצרכן לא יכול להשתמש או להוציא את הכסף בתקליטור (או שהוא יכול לאחר תשלום קנס כדי לשבור את התקליטור). מסיבה זו, ה-APY בתקליטור הוא הגבוה ביותר מבין שלושה, מכיוון שהצרכן מתוגמל על הקרבת גישה מיידית לכספים שלו.

מה זה APY ואיך זה עובד?

APY היא אחוז התשואה השנתית המשקפת תרכובת על הריבית. זה משקף את הריבית האמיתית שאתה מרוויח על השקעה מכיוון שהיא לוקחת בחשבון את הריבית שאתה מרוויח על הריבית שלך.

קחו בחשבון את הדוגמה לעיל שבה ההשקעה של 100$ מניבה 5% בתוספת רבעונית. במהלך הרבעון הראשון, אתה מרוויח ריבית על $100. עם זאת, במהלך הרבעון השני, אתה מרוויח ריבית על 100 $ וכן על הריבית שהושגה ברבעון הראשון.

מהו שיעור APY טוב?

שיעורי ה-APY משתנים לעתים קרובות, ושיעור טוב בעת ובעונה אחת עלול לא להיות שיעור טוב יותר עקב שינויים בתנאים המקרו-כלכליים. באופן כללי, כאשר הפדרל ריזרב מעלה את הריבית, ה-APY בחשבונות חיסכון נוטה לעלות. לכן, שיעורי APY בחשבונות חיסכון טובים יותר בדרך כלל כאשר המדיניות המוניטרית הדוקה או מתהדקת. בנוסף, יש לעתים קרובות חשבונות חיסכון בעלות נמוכה עם תשואה גבוהה המספקים בעקביות APYs תחרותיים.

כיצד מחושב APY?

APY מתקן את שיעור התשואה. היא עושה זאת על ידי ציון אחוז הצמיחה הריאלי שיושג בריבית דריבית בהנחה שהכסף מופקד לשנה אחת. הנוסחה לחישוב APY היא: (1+r/n)n – 1, כאשר r = שיעור תקופה ו-n = מספר תקופות מורכבות.

כיצד APY יכולה לסייע למשקיע?

כל השקעה נשפטת בסופו של דבר לפי שיעור התשואה שלה, בין אם זו תעודת פיקדון, מניה או איגרת חוב ממשלתית. APY מאפשרת למשקיע להשוות תשואות שונות עבור השקעות שונות על בסיס תפוח לתפוח, ומאפשרת לו לקבל החלטה מושכלת יותר.

מה ההבדל בין APY ל-APR?

APY מחשבת את השיעור שנצבר בשנה אחת אם הריבית מורכבת ומהווה ייצוג מדויק יותר של שיעור התשואה בפועל. APR כולל עמלות או עלויות נוספות הקשורות לעסקה, אך היא אינה לוקחת בחשבון את הרכבת הריבית בתוך שנה מסוימת. במקום זאת, מדובר בריבית פשוטה.

בשורה התחתונה

APY בבנקאות הוא שיעור התשואה בפועל שתרוויח בחשבון ההע"ש או החיסכון שלך. בניגוד לחישובי ריבית פשוטה, APY מחשיבה את ההשפעה המורכבת של ריבית קודמת שהושגה המניבה תשואות עתידיות. מסיבה זו, APY לרוב יהיה גבוה מהריבית הפשוטה, במיוחד אם החשבון מורכב לעתים קרובות.