מהו מבחן לחץ בבנק?
מהו מבחן לחץ בבנק? מבחן קיצון בנקאי הוא ניתוח שנערך תחת תרחישים היפותטיים שנועדו לקבוע אם לבנק יש מספיק הון כדי לעמוד בזעזוע כלכלי שלילי. תרחישים אלה כוללים מצבים שליליים, כגון מיתון עמוק או קריסת שוק פיננסי. בארצות הברית, בנקים עם נכסים של 50 מיליארד דולר או יותר נדרשים לעבור מבחני קיצון פנימיים שנערכים על ידי צוותי ניהול הסיכונים שלהם והפדרל ריזרב. מבחני קיצון בנקים הופעלו באופן נרחב לאחר המשבר הפיננסי של 2008. בנקים ומוסדות פיננסיים רבים נותרו חסרי הון חמורים. המשבר חשף את פגיעותם להתרסקות שוק ולמיתון כלכלי. כתוצאה מכך, הרשויות הפדרליות והפיננסיות הרחיבו מאוד את דרישות הדיווח הרגולטוריות כדי להתמקד בהלימות יתרות ההון ובאסטרטגיות פנימיות לניהול ההון. על הבנקים לקבוע באופן קבוע את כושר הפירעון שלהם ולתעד זאת.
מהו מבחן לחץ בבנק? – מבחני קיצון בנקים הופעלו באופן נרחב לאחר המשבר הפיננסי של 2008. בנקים ומוסדות פיננסיים רבים נותרו חסרי הון חמורים. המשבר חשף את פגיעותם להתרסקות שוק ולמיתון כלכלי. כתוצאה מכך, הרשויות הפדרליות והפיננסיות הרחיבו מאוד את דרישות הדיווח הרגולטוריות כדי להתמקד בהלימות יתרות ההון ובאסטרטגיות פנימיות לניהול ההון. על הבנקים לקבוע באופן קבוע את כושר הפירעון שלהם ולתעד זאת.
מהו מבחן לחץ בבנק? – נקודות מרכזיות
איך מבחן לחץ בנקאי עובד
מבחני קיצון מתמקדים בכמה תחומים מרכזיים, כגון סיכון אשראי, סיכון שוק וסיכון נזילות כדי למדוד את המצב הפיננסי של בנקים במשבר. באמצעות סימולציות ממוחשבות נוצרים תרחישים היפותטיים תוך שימוש בקריטריונים שונים של הפדרל ריזרב וקרן המטבע הבינלאומית (IMF). לבנק המרכזי האירופי (ECB) יש גם דרישות מבחני קיצון קפדניות המכסות כ-70% מהמוסדות הבנקאיים ברחבי גוש היורו. מבחני קיצון המנוהלים על ידי החברה נערכים על בסיס חצי שנתי ונמצאים תחת מועדי דיווח צפופים.
כל מבחני הקיצון כוללים סט סטנדרטי של תרחישים שהבנקים עשויים לחוות. מצב היפותטי יכול להיות כרוך באסון ספציפי במקום מסוים – הוריקן בקריביים או מלחמה בצפון אפריקה. או שזה יכול לכלול את כל ההתרחשויות הבאות במקביל: שיעור אבטלה של 10%, ירידה כללית של 15% במניות וצניחה של 30% במחירי הדירות. אז הבנקים עשויים להשתמש בתשעת הרבעונים הבאים של הנתונים הפיננסיים החזויים כדי לקבוע אם יש להם מספיק הון כדי לעבור את המשבר.
קיימים גם תרחישים היסטוריים, המבוססים על אירועים פיננסיים אמיתיים בעבר. קריסת בועת הטכנולוגיה 2000, התמוטטות משכנתאות הסאב-פריים ב-2007 ומשבר הקורונה ב-2020 הם רק הדוגמאות הבולטות ביותר. אחרים כוללים את קריסת הבורסה של 1987, המשבר הפיננסי באסיה בסוף שנות ה-90 ומשבר החוב הריבוני של אירופה בין 2010 ל-2012.
היתרונות של מבחני לחץ בבנק
המטרה העיקרית של מבחן קיצון היא לראות אם לבנק יש הון לנהל את עצמו בזמנים קשים. בנקים שעוברים מבחני קיצון נדרשים לפרסם את תוצאותיהם. תוצאות אלו מתפרסמות לציבור כדי להראות כיצד הבנק יתמודד עם משבר כלכלי גדול או אסון פיננסי.
התקנות מחייבות חברות שאינן עוברות מבחני קיצון לצמצם את תשלומי הדיבידנד ורכישות חוזרות של מניות כדי לשמר או לבנות את יתרות ההון שלהן. זה יכול למנוע מבנקים חסרי הון להפרות פירעון ולהפסיק לפעול על הבנקים לפני שהוא מתחיל.
לפעמים, בנק מקבל מעבר מותנה במבחן מאמץ. זה אומר שהבנק היה קרוב לכישלון ומסתכן שלא יוכל לבצע הפצות בעתיד. להקטנת דיבידנדים בדרך זו יש לרוב השפעה שלילית חזקה על מחירי המניות. כתוצאה מכך, מעברים מותנים מעודדים את הבנקים לבנות את הרזרבות שלהם לפני שהם ייאלצו לקצץ דיבידנדים. יתר על כן, בנקים שעוברים על בסיס מותנה צריכים להגיש תוכנית פעולה.
ביקורת על מבחני לחץ בבנק
המבקרים טוענים שמבחני מאמץ לרוב תובעניים מדי. על ידי דרישה מהבנקים להיות מסוגלים לעמוד בשיבושים פיננסיים של פעם במאה, הרגולטורים מאלצים אותם לשמור יותר מדי הון. כתוצאה מכך, יש תת מתן אשראי למגזר הפרטי. המשמעות היא שעסקים קטנים ורוכשי דירות ראשונים לא יוכלו לקבל הלוואות. דרישות הון מחמירות מדי לבנקים אף הואשמו בקצב האיטי יחסית של ההתאוששות הכלכלית לאחר 2008.
המבקרים טוענים גם שמבחני קיצון בנקים חסרים שקיפות מספקת. חלק מהבנקים עשויים לשמור על הון רב מהנדרש, למקרה שהדרישות ישתנו. לפעמים קשה לחזות את העיתוי של מבחני קיצון, מה שגורם לבנקים להיזהר ממתן אשראי במהלך תנודות רגילות בעסקים. מצד שני, חשיפת מידע רב מדי עלולה לאפשר לבנקים להגדיל באופן מלאכותי את הרזרבות בזמן לבדיקות.
דוגמאות בעולם האמיתי של מבחני לחץ בבנק
בנקים רבים נכשלים במבחני לחץ בעולם האמיתי. אפילו מוסדות יוקרתיים יכולים למעוד. לדוגמה, סנטאנדר ודויטשה בנק נכשלו במבחני קיצון מספר פעמים.
