מה זה Clawback?
מה זה Clawback? "clawback" היא הוראה חוזית לפיה יש להחזיר כסף שכבר שולם לעובד למעסיק או למוטב, לפעמים עם קנס. חברות רבות משתמשות במדיניות clawback בחוזי עובדים עבור שכר מבוסס תמריצים כמו בונוסים. הם משמשים לרוב בתעשייה הפיננסית. רוב הוראות ה-clawback אינן ניתנות למשא ומתן. בדרך כלל נעשה שימוש ב-clawback בתגובה להתנהלות לא נכונה, שערוריות, ביצועים גרועים או ירידה ברווחי החברה.
מה זה Clawback? – חברות רבות משתמשות במדיניות clawback בחוזי עובדים עבור שכר מבוסס תמריצים כמו בונוסים. הם משמשים לרוב בתעשייה הפיננסית. רוב הוראות ה-clawback אינן ניתנות למשא ומתן. בדרך כלל נעשה שימוש ב-clawback בתגובה להתנהלות לא נכונה, שערוריות, ביצועים גרועים או ירידה ברווחי החברה.
מה זה Clawback? – נקודות מרכזיות
הבנת Clawbacks
בעקבות המשבר הפיננסי של 2008, סעיפי החזר כספי הפכו נפוצים יותר מאחר שהם מאפשרים לחברה לגבות שכר מבוסס תמריצים ממנכ"לים אם יש התנהגות בלתי הולמת או אי התאמות כלשהן בדוחות הכספיים של החברה.
החזר כספי נכתב גם בחוזי עובדים כך שמעסיקים יכולים לשלוט בבונוסים ובתשלומים אחרים המבוססים על תמריצים. ה-clawback פועל כסוג של ביטוח למקרה שהחברה תצטרך להגיב למשבר כמו הונאה, התנהגות בלתי הולמת, או אם החברה רואה ירידה ברווחים. העובד חייב גם להחזיר כספים אם המעסיק מרגיש שביצועיו היו גרועים.
החזר כספי שונה מהחזרים או החזרים אחרים מכיוון שלעתים קרובות הם מגיעים עם קנס. במילים אחרות, עובד חייב לשלם כספים נוספים למעסיק במקרה של הפעלת ה-clawback.
הוראות Clawback מונעות מאנשים להשתמש במידע שגוי ומשמשות כדי לאזן בין פיתוח קהילה ורווחה תאגידית. לדוגמה, הם יכולים לסייע במניעת שימוש לרעה במידע חשבונאי על ידי עובדים בתעשייה הפיננסית.
Clawbacks נחשבים לחלק חשוב מהמודל העסקי מכיוון שהם עוזרים להחזיר את האמון והאמון של המשקיעים והציבור בחברה או בתעשייה. לדוגמא, בנקים יישמו הוראות לחזר כספי בעקבות המשבר הפיננסי כדרך לתקן טעויות עתידיות של המנהלים שלהם.
נסיבות ייחודיות
תגמולים ותגמול מנהלים
החוק הפדרלי הראשון שאפשר ביטול של שכר מנהלים היה חוק Sarbanes-Oxley משנת 2002. הוא קובע ביטולים של בונוסים ותגמול אחר המבוסס על תמריצים המשולמים למנכ"לים וסמנכ"לי כספים במקרה של התנהגות בלתי הולמת מצד החברה – לא בהכרח המנהלים עצמם – מובילים אותו לשחזר ביצועים פיננסיים.
חוק היציבות הכלכלית לשעת חירום משנת 2008, שתוקן בשנה שלאחר מכן, מאפשר ביטול של בונוסים ותגמול מבוסס תמריצים המשולמים למנהל או ל-20 העובדים הבאים בשכר הגבוה ביותר. היא חלה במקרים שבהם נמצא כי התוצאות הכספיות לא היו מדויקות, ללא קשר לשאלה אם הייתה התנהגות בלתי הולמת. החוק חל רק על חברות שקיבלו כספים של Troubled Asset Relief Program (TARP).
ביולי 2015, כלל מוצע ל-Securities and Exchange Commission (SEC) המשויך לחוק Dodd-Frank משנת 2010 יאפשר לחברות לתבוע פיצויים מבוססי תמריצים חוזרים ששולמו למנהלים במקרה של הצגה מחדש חשבונאית. ה-clawback מוגבל לעודף ממה שהיה משולם במסגרת התוצאות המחודשות. הכלל יחייב את הבורסות לאסור על חברות שאין להן הוראות מסוג זה כתובות בחוזים שלהן להרשם. כלל זה טרם אושר.
Clawbacks בפרייבט אקוויטי
ניתן למצוא את המונח clawback גם בכמה הגדרות אחרות. הון פרטי, הוא מתייחס לזכותם של השותפים המוגבלים לתבוע בחזרה חלק מהזכויות הנישאות של השותפים הכלליים, במקרים שבהם הפסדים לאחר מכן פירושם שהשותפים הכלליים קיבלו פיצוי עודף.
החזר כספי מחושבים כאשר קרן מחוסלת. Medicaid יכולה לגבות את עלויות הטיפול מאחוזות חולים שנפטרו. במקרים מסויימים, ייתכן שביטולי ביטול אפילו לא מתייחסים לכסף – עורכי דין יכולים לגבות בחזרה מסמכים מועדפים שהועברו בטעות במהלך גילוי אלקטרוני.
דוגמאות ל-Clawback Provisions
מספר חוקים פדרליים שהוצעו ונחקקו מאפשרים ביטול של פיצויי מנהלים על בסיס הונאה או טעויות חשבונאיות. חברות עשויות גם לרשום הוראות ביטול בחוזי עובדים, בין אם הוראות כאלה נדרשות על פי חוק ובין אם לאו, כדי שיוכלו לקחת בחזרה בונוסים שכבר שולמו.
ישנן דוגמאות רבות ל-clawbacks המשמשים תאגידים, חברות ביטוח והממשלה הפדרלית. להלן כמה מהוראות ה-clawback הנפוצות ביותר שהופעלו כיום:
