מה זה רווח?
מה זה רווח? רווח הוא עלייה כללית בערך של נכס או נכס. רווח מתעורר אם המחיר הנוכחי של משהו גבוה ממחיר הרכישה המקורי. למטרות חשבונאיות ומס, ניתן לסווג רווחים במספר דרכים, כגון רווחים ברוטו לעומת רווחים נטו או רווחים מומשים לעומת לא ממומשים (נייר). רווחי הון עשויים בנוסף להיות מסווגים לטווח ארוך לעומת אופי ארוך טווח. רווח יכול להיות מנוגד להפסד, המתרחש כאשר נכס או נכסים המוחזקים מאבדים מערכם בהשוואה למחיר הרכישה שלהם. אם כן, הפסד יכול להתפרש כרווח שלילי.
מה זה רווח? – רווח יכול להיות מנוגד להפסד, המתרחש כאשר נכס או נכסים המוחזקים מאבדים מערכם בהשוואה למחיר הרכישה שלהם. אם כן, הפסד יכול להתפרש כרווח שלילי.
מה זה רווח? – נקודות מרכזיות
הבנת רווח
רווח מתייחס בדרך כלל להבדל החיובי בין המחיר של משהו בעת הרכישה לבין המחיר הנוכחי שלו. רווח נקי לוקח בחשבון עלויות עסקה והוצאות אחרות. רווח עשוי להיות מומש או לא ממומש. רווח ממומש הוא הרווח המתקבל בעת מכירת הנכס ורווח בלתי ממומש, המכונה גם רווח נייר, הוא עליית ערך מאז הרכישה בזמן שהנכס עדיין בבעלות הקונה וטרם נפטר ממנו.
הבחנה חשובה נוספת בין רווחים היא כאשר הם חייבים במס או לא חייבים במס, שכן למיסים יכולה להיות השפעה רבה על כמות הרווח שבאמת מגיעה לכיסו של המשקיע.
עבור משקיעים וסוחרים, רווח יכול להתרחש בכל עת בחייו של נכס. אם למשקיע יש מניה שנרכשה ב-$15 והשוק מתמחר כעת את המניה ב-$20, אז המשקיע יושב על רווח של 5$. עם זאת, רווח חשוב באמת רק כאשר הנכס נמכר והרווחים מתממשים כרווח. נכס עשוי לראות רווחים והפסדים רבים שלא מומשו בין רכישה למכירה מכיוון שהשוק בוחן מחדש כל הזמן את ערך הנכסים.
רווחים ומסים
ברוב תחומי השיפוט, רווחים ממומשים כפופים למס רווחי הון. בנוסף חל על נכסים מסורתיים, מס רווחי הון עשוי לחול גם על רווחים בנכסים חלופיים, כגון מטבעות, יצירות אמנות ואוספי יין.
מס רווחי הון משתנה בהתאם לסוג הנכס, שיעור מס ההכנסה האישי ומשך זמן החזקה של הנכס. רווחים לטווח קצר ממוסים בדרך כלל כהכנסה רגילה, בעוד שרווחים לטווח ארוך (המוחזקים יותר משנה) ממוסים בצורה חיובית יותר.
בדרך כלל ניתן לקזז רווח הון על ידי הפסד הון. לדוגמה, אם משקיע מימש רווח הון של $50,000 במניה א' ומימש הפסד הון של $30,000 במניה ב', ייתכן שהוא יצטרך לשלם מס רק על רווח ההון הנקי בסך $20,000 ($50,000 – $30,000).
לצורכי מיסוי, נלקחים בחשבון רווחים ממומשים נטו ולא רווחים ברוטו. בעסקת מניות בחשבון חייב במס, הרווח החייב במס יהיה ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, לאחר שקילת עמלות תיווך.
דוגמה לרווח חייב במס
הנה דוגמה לאופן שבו פועל רווח חייב במס:
רווחים מורכבים
המשקיע האגדי וורן באפט מייחס רווחים מורכבים כאחד מגורמי המפתח לצבירת עושר. הרעיון הבסיסי הוא שרווחים מוסיפים לרווחים הקיימים.
לדוגמה, אם 10,000$ מושקעים במניה והיא מרוויחה 10% בשנה, היא מניבה 1,000$. לאחר תשואה נוספת של 10% בשנה שלאחר מכן, ההשקעה מניבה $1,100 ($11,000 x 10% רווח), ואחרי השנה השלישית של רווח של 10%, ההשקעה מניבה כעת $1,210 ($12,100 x 10% רווח). למשקיעים שמתחילים לצרף רווחים בגיל צעיר יש זמן לצידם לבנות עושר משמעותי.
