מהו ניהול מזומנים?
מהו ניהול מזומנים? המונח ניהול מזומנים מתייחס לתהליך של איסוף וניהול תזרימי מזומנים. ניהול מזומנים יכול להיות חשוב הן לאנשים פרטיים והן לחברות. זהו מרכיב מרכזי ביציבות הפיננסית של החברה בעסק. מזומן חיוני גם ליציבות הפיננסית של אנשים, בעוד שהם נחשבים בדרך כלל כחלק מתיק עושר כולל. לאנשים פרטיים ולעסקים יש אפשרויות שונות לעזור להם עם צרכי ניהול המזומנים שלהם, כולל בנקים להחזיק את נכסי המזומנים שלהם. פתרונות ניהול מזומנים זמינים גם לכל מי שרוצה את התשואה הטובה ביותר על נכסי המזומנים או את השימוש היעיל ביותר במזומן באופן מקיף.
מהו ניהול מזומנים? – נקודות מרכזיות
איך עובד ניהול מזומנים
מזומנים בין הנכסים העיקריים שאנשים וחברות משתמשים בהם כדי לשלם את ההתחייבויות שלהם ולהשקיע. ניהול מזומנים הוא מה שגופים עושים על בסיס יומיומי כדי לדאוג לכניסות והיציאות של כספם. ניהול מזומנים נכון יכול לשפר את מצבו הפיננסי של הגוף ואת בעיות הנזילות.
עבור אנשים פרטיים, שמירה על יתרות מזומנים תוך החזרת מזומנים סרק היא בדרך כלל עניין מרכזי. בעסקים, לחברות יש תזרימי מזומנים ותזרימי מזומנים שיש לנהל אותם בזהירות כדי:
ניהול מזומנים תאגידי כרוך בשימוש במנהלי עסקים, גזברות תאגידים ומנהלי כספים ראשיים (CFO). אנשי מקצוע אלה אחראים בעיקר ליישם ולפקח על אסטרטגיות ניהול מזומנים וניתוח יציבות. חברות רבות עשויות להוציא חלק מהאחריות שלהן לניהול המזומנים או את כל האחריות שלהן לספקי שירותים שונים. ללא קשר, ישנם מספר מדדים מרכזיים המנוטרים ומנתחים על ידי מנהלי ניהול מזומנים על בסיס יומי, חודשי, רבעוני ושנתי.
החשיבות של הצהרת תזרים מזומנים בניהול מזומנים
דוח תזרים המזומנים הוא מרכיב מרכזי בניהול תזרים המזומנים של החברה. למרות שלעתים קרובות הוא מדווח באופן שקוף לבעלי עניין על בסיס רבעוני, חלקים ממנו בדרך כלל מתוחזקים ועוקבים אחריהם באופן פנימי על בסיס יומי.
דוח תזרים המזומנים מתעד באופן מקיף את כל תזרימי המזומנים של העסק. זה כולל:
השורה התחתונה של דוח תזרים המזומנים מדווחת כמה מזומנים זמינים לחברה.
דוח תזרים המזומנים מתחלק לשלושה חלקים: תפעול, השקעה ומימון. החלק התפעולי של פעילות המזומנים נוטה להשתנות בהתבסס מאוד על ההון הרשתי המדווח בדוח תזרים המזומנים כנכסים שוטפים של חברה בניכוי התחייבויות שוטפות. שני הסעיפים האחרים של דוח תזרים המזומנים הם מעט יותר פשוטים עם תזרימי מזומנים ויוצאים הנוגעים להשקעה ומימון.
ניהול מזומנים באמצעות בקרות פנימיות
ישנן בקרות פנימיות רבות המשמשות לניהול והבטחת תזרימי מזומנים עסקיים יעילים. בקרות פנימיות הן מנגנוני חשבונאות וביקורת שונים שבהם חברות יכולות להשתמש כדי להבטיח שהדיווח הכספי שלהן תואם את התקנות. כלים, משאבים ונהלים אלו משפרים את היעילות התפעולית ומונעים הונאה.
כמה משיקולי תזרים המזומנים המובילים של חברה כוללים את:
ניהול מזומנים של הון חוזר
תזרימי המזומנים הנוגעים לפעילות שוטפת מתמקדים בדרך כלל בהון חוזר, המושפע משינויים ב-AR ו-AP. תזרימי מזומנים להשקעה ומימון הם בדרך כלל אירועי מזומנים יוצאי דופן הכרוכים בהליכים מיוחדים לכספים.
ההון החוזר של חברה הוא תוצאה של הנכסים השוטפים שלה בניכוי ההתחייבויות השוטפות. יתרות הון חוזר חשובות בניהול תזרים מזומנים מכיוון שהן מציגות את מספר הנכסים השוטפים שיש לחברה לכסות את ההתחייבויות השוטפות שלה.
הון חוזר כולל בדרך כלל את הדברים הבאים:
חברות מדווחות בדרך כלל על השינוי בהון החוזר מתקופת דיווח אחת לשנייה במסגרת הסעיף התפעולי של דוח תזרים המזומנים. אם לחברה יש שינוי נטו חיובי בהון החוזר, היא מגדילה את הנכסים השוטפים שלה כדי לכסות את ההתחייבויות השוטפות שלה, ובכך מגדילה את סך המזומנים בשורה התחתונה. שינוי שלילי פירושו שחברה מגדילה את ההתחייבויות השוטפות שלה, מה שמפחית את יכולתה לשלם אותן ביעילות ואת סך המזומנים שלה בשורה התחתונה.
ישנם מספר דברים שחברה יכולה לעשות כדי לשפר את יעילות החובות והחובות, בסופו של דבר להוביל להון חוזר גבוה יותר ותזרים מזומנים תפעולי טוב יותר. חברות הפועלות במסגרת חיוב חשבונית יכולות לצמצם את ימי התשלום או להציע הנחות לתשלומים מהירים. הם עשויים גם לבחור להשתמש בטכנולוגיות המאפשרות תשלומים מהירים וקלים יותר, כגון חיוב אוטומטי ותשלומים אלקטרוניים.
גם טכנולוגיה מתקדמת לניהול תשלומים יכולה להועיל. חברות עשויות לבחור לבצע תשלומים אוטומטיים של חשבונות או להשתמש בהפקדות ישירות לשכר כדי לעזור לשפר את יעילות העלות לתשלומים.
ניהול מזומנים ויחסי פירעון
חברות יכולות גם לפקח ולנתח באופן קבוע יחסי נזילות וכושר פירעון במסגרת ניהול המזומנים. בעלי עניין חיצוניים מוצאים יחסים אלו חשובים גם למגוון מטרות ניתוח. שני יחסי הנזילות העיקריים שנותחו בשילוב עם ניהול מזומנים כוללים את היחס המהיר ואת היחס הנוכחי.
היחס המהיר מחושב מתוך הדברים הבאים:
יחס מהיר = (שווי מזומן + ניירות ערך סחירים + חשבונות חייבים) ÷ התחייבויות שוטפות
היחס הנוכחי הוא קצת יותר מקיף. זה מחושב מהדברים הבאים:
יחס שוטף = נכסים שוטפים ÷ התחייבויות שוטפות
יחסי כושר פירעון מסתכלים על יכולתה של חברה לעמוד בכל ההתחייבויות שלה בטווח הארוך. חלק מיחסי הפירעון הפופולריים ביותר כוללים חוב להון, חוב לנכסים, תזרים מזומנים לחוב ויחס כיסוי הריבית.
מדוע חשוב ניהול מזומנים?
ניהול מזומנים הוא תהליך של ניהול תזרימי מזומנים ויציאות. תהליך זה חשוב לאנשים ועסקים מכיוון שהמזומן הוא הנכס העיקרי המשמש להשקעה ולשלם התחייבויות כלשהן. קיימות אפשרויות רבות לניהול מזומנים. ניהול מזומנים לא רק מספק לגופים צוהר למצבם הפיננסי אלא הוא יכול לשמש גם לשיפור הרווחיות שלהם על ידי תיקון בעיות הנזילות שלהם.
איך אתה יכול לשפר את ניהול המזומנים שלך?
ישנן מספר דרכים שבהן אדם או עסק יכולים לשפר את ניהול המזומנים שלהם. חלק מהצעדים הללו כוללים שיפור חובות החשבונות שלהם (הגדלת ההכנסה, עידוד לקוחות לשלם מוקדם/בזמן), השקעת עודפי מזומנים, חיפוש שיעורי מימון טובים יותר על חובות, שמירה על חשבונות בנק למניעת הונאה ויישום תהליכים טובים יותר לתשלום חשבונות.
מהי דוגמה לניהול מזומנים?
ניהול מזומנים יכול לבוא בצורות שונות, כולל שיפור תהליכים של ספקי חוב. נניח שלעסק יש מערכת יחסים קיימת (וטובה) עם ספק. השניים עושים עסקים זה עם זה בחמש השנים האחרונות. הספק שולח אספקה לבית העסק מדי חודש ודורש תשלום בחשבוניות שלו כל 30 יום. מאחר והשניים מנהלים יחסים ידידותיים, העסק מנהל משא ומתן על תשלום עבור חשבוניות כל 45 יום.
סיכום ומסקנות
ניהול מזומנים הוא תהליך של טיפול מוצלח בתזרים ויציאות מזומנים. זה תהליך שחשוב לאנשים פרטיים וגם לעסקים. היכולת לנהל מזומנים ביעילות פירושה שהישות יכולה לשמור כסף ברזרבות שלה, לשלם את התחייבויותיה הכספיות ולהשקיע לצורך פיתוח עתידי.
