מהי תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC)?
מהי תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC)? תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC) הוא ארגון השקעות בבעלות ממשלתית המנהל את קרן העושר הריבונית (SWF) עבור ממשלת דרום קוריאה. ה-KIC הוקם על פי חוק ב-2005 וממומן ב-2006. ה-KIC קיבל הפקדות ראשוניות של 17 מיליארד דולר מהבנק של קוריאה ושלושה מיליארד דולר ממשרד האסטרטגיה והאוצר הקוריאני. ל-KIC יש כ-183.1 מיליארד דולר בנכסים בניהול נכון לסוף 2020, והוא מדורג במקום ה-15 בגודלו מבין קרנות העושר הריבוניות על פי דירוג ה-Sovereign Wealth Fund Institute.
מהי תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC)? – ל-KIC יש כ-183.1 מיליארד דולר בנכסים בניהול נכון לסוף 2020, והוא מדורג במקום ה-15 בגודלו מבין קרנות העושר הריבוניות על פי דירוג ה-Sovereign Wealth Fund Institute.
מהי תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC)? – נקודות מרכזיות
הבנת תאגיד ההשקעות של קוריאה (KIC)
ה-KIC מוגבל להשקעה רק בנכסים הנופלים תחת ההנחיות הניתנות בחוק תאגיד ההשקעות של קוריאה. ה-KIC גם מעורב בניהול המטבע של המדינה, אך הוא נותר ישות נפרדת מיתרות המטבע שלה.
מטרות ה-KIC הן לשפר את העושר הריבוני של קוריאה ולתרום לפיתוח התעשייה הפיננסית הקוריאנית. ה-KIC מנוהל על ידי ועדת היגוי המורכבת מתשעה חברים בתוספת היו"ר.
לקרן יש כעת "חזון צמיחה בת קיימא" עם תאריך יעד לשנת 2035. זה כולל הגדלת החשיפה להשקעות בר קיימא ואחראיות חברתית.
KIC השקעות
ה-KIC מנהל תיק המורכב מ-85% נכסים מסורתיים (כגון, מניות, אג"ח ומכשירי כסף) ו-15% נכסים חלופיים, לרבות הון פרטי, נדל"ן, פרויקטי תשתית וקרנות גידור. כחלק מהגדלת פיזור התיק שלה. , ה-KIC הגדילה את החשיפה לשווקים מתעוררים מאז 2010. התשואה של KIC על סך הנכסים ב-2020 עמדה על 13.7%, עם תשואה שנתית לחמש שנים של 9% ותשואות שנתיות מאז הקמתה של 5.22%.
לגבי פילוסופיית ההשקעות שלה, היא קובעת כי "KIC שואפת להגדיל את התשואות תוך (1) מזעור הסיכונים משווקים ונכסים בודדים באמצעות פיזור תיקים; ו-(2) הפעלת גמישות כדי לנצל הזדמנויות השקעה." KIC רודפת אחר תשואות בנצ'מרק (בטא) על ידי פיזור השקעות במגוון המטבעות והמדינות, כפי שמתואר בהנחיות ניהול ההשקעות שלה. KIC גם שואפת לייצר תשואות עודפות על פני המדדים (אלפא) באמצעות ניהול אקטיבי ברמת סיכון מתאימה.
החלטות הקשורות להקצאת נכסים אסטרטגית כפופות להערכה של ועדת היגוי. לגבי נכסים מסורתיים, הקרן מנהלת סיכונים תוך שימוש בטעות המעקב מראש מהשקעה פעילה ביחס למדד הייחוס. במידה והשקלול של קבוצת נכסים חורג מטווח מוגדר בהשוואה לרף, מתבצעות התאמות כך שהחשיפה תיפול בטווח שנקבע. התיק מאוזן מחדש בזמנים שנקבעו מראש כדי לשמור על שקלול פוליסה לכל סוג נכס.
כל הסכם שייחתם בין KIC ומנהלי תיקים של צדדים שלישיים יפרט סוגים זמינים של נכסים ויעדי בנצ'מרק, ואלה משמשים בסיס לניהול סיכונים והערכת ביצועים.
