מהו סחר מזויף בראש?
מהו סחר מזויף בראש? מסחר מזויף מתרחש כאשר מחיר נייר ערך נע בכיוון אחד, אך לאחר מכן הופך את מסלולו ונוסע בכיוון ההפוך. הטרייד המזויף עם ראש מקבל את שמו מטקטיקה המשמשת שחקן כדורסל או כדורגל כדי לבלבל את האופוזיציה, המובילה בראשם להעמיד פנים שהם נעים בכיוון אחד אבל אז נעים לכיוון השני. המסחר המזויף מתרחש לרוב בנקודות פריצת מפתח, כגון רמות תמיכה או התנגדות גדולות, או עם ממוצעים נעים כמו ממוצע נע של 50 ימים או 200 ימים (SMA).
מהו סחר מזויף בראש? – נקודות מרכזיות
הבנת סחר מזויף בראש
חשבו על מצב שבו מדד השוק הגדול הגיע לשיאים חדשים על רקע הידרדרות היסודות הכלכליים. סוחרים שמחפשים לבצע שורט במדד יעקוב מקרוב אחר רמות טכניות משמעותיות כדי להעריך אם ההתקדמות מתחילה להתמוטט. נניח שמקדמת המדד נעצרת ומתחילה לרדת למטה, ונסחרת מתחת לממוצע נע מרכזי לטווח קצר. הדובים עשויים למהר בנקודה זו, בהתבסס על השקפת המסחר שלהם לפיה ירידת המדד החלה. אבל אם לאחר מכן המדד יהפוך את המסלול ויפנה למעלה, זה יהיה מסחר מזויף ראש קלאסי.
מנוגדים מנסים לעתים קרובות להרוויח מעסקאות מזויפות כיוון שפילוסופיית המסחר שלהם מאמצת נכונות לצאת נגד הקהל. הם טוענים שסוחרים מוסדיים דוחפים מחיר של נייר ערך דרך אזורי תמיכה/התנגדות שנבדקו מקרוב כדי למצוא נזילות נוספת למילוי הזמנות גדולות יותר במחיר טוב יותר עבור הלקוחות שלהם.
סוחרים ומשקיעים הנופלים במסחר מזויף עלולים לספוג הפסדים משמעותיים, מכיוון שעסקאות כאלה מתרחשות לרוב לפני תחילתה של מגמה גדולה בכיוון ההפוך. לכן הכרחי להקפיד על הקפדה על הזמנות לעצור הפסד במקרים אלה כדי לעזור למזער את הסיכון.
ה-Head-Fake Trade and Breakouts
פריצה ראשונית מלווה בדרך כלל ברמת משיכה מסוימת. כאשר המחיר חוזר לרמת הפריצה המקורית או מעט יותר למטה, נותר לסוחרים לקבוע אם הנסיגה היא תחילתה של זיוף ראש – פריצת שווא – או שהיא זמנית, והשוק ימשיך בקרוב לכיוון של מגמה ראשונית. במקרה האחרון, הנסיגה עשויה להציג הזדמנות נוספת להיכנס למהלך פריצה ברמה מועילה יותר.
דוגמה ל-Head-Fake Trade
במהלך 2022, הדולר האמריקאי היה ברצף ניצחונות מסיבי מול כל המטבעות מלבד כמה. התרשים שלהלן מציג את הדולר האמריקני מול הפורינט ההונגרי (USD/HUF) במגמת עלייה ברורה ארוכת טווח (התחזקות דולר/HUF היחלשות). אפשר להבחין בנסיגות מרובות, אבל כולן מוכלות על ידי הערוץ העולה הדומיננטי, למעט חריג מרכזי אחד, המודגש באליפסה האדומה. המחיר ירד מתחת לקו keyuptrendsupport על בסיס תוך יומי, אבל הצליח להחזיר את התמיכה בקו המגמה לפני סוף היום.
זוהי דוגמה קלאסית לטרנד נגד, דפוס מזויף ראש. אם אחד היה מקבל החלטת מסחר בהתבסס על הפסקת תמיכת קו המגמה, הם היו לומדים תוך זמן קצר (עד סוף היום) שההפסקה הייתה שקרית ומהווה תנועת מחיר מזויפת. עצירות צמודות או העובדה הפשוטה שהצמד USD-HUF סיים את היום בחזרה בערוץ העלייה הדומיננטי היו אומרים לסוחרים שזה זיוף ראש. זה אושר גם על ידי העובדה ששום דבר חדש בבסיסי היסוד לא שינה את הבסיס להמשך התחזקות הדולר.
TradingView
איך אני יכול לדעת אם המחיר זז בכיוון חדש או שזה סתם זיוף ראש?
עסקאות מזויפות ראש בדרך כלל נמשכות רק פרק זמן קצר, אולי שעה או יום. אם מהלך המחיר עלה בקנה אחד עם הפסקה בעלת משמעות טכנית מרכזית, והרמה הטכנית הזו תוחזרה לאחר מכן, סביר להניח שאתה מסתכל על מהלך מזויף. לכן חשוב לשמור על פקודות סטופ-לוס צמודות אם הלכתם עם הפסקת המחיר, כדי לא להיתפס בזיוף ראש, וחשוב מכך, לפספס את הפוטנציאל לחידוש הטרנד הקודם.
מה גורם למהלך של מחיר מזויף בראש?
בדרך כלל מהלך מזויף ראש יכלול בדיקה של תמיכה טכנית חשובה או התנגדות, כגון תמיכת קו מגמה במגמת עלייה, או בדיקה של ממוצעים נעים מרכזיים. רמות טכניות אלו מיועדות להיבדק, ולעתים קרובות הזמנות עצירות הפסד לקנייה/מכירה מבוצעות סביב רמת המחיר הזו. אם מהלך המחיר בוחן או שובר את הרמות הללו, עלולות להיות מופעלות פקודות סטופ-לוס, שיביאו ללחץ קנייה/מכירה זמני. אם הרמה הטכנית תוחזרה תוך פרק זמן קצר (שעות לסוחרי יום; ימים לסוחרים לטווח ארוך יותר), סביר להניח שהשוק הראה את ידו כזיוף ראש, או שבירה כוזבת של הרמה הטכנית הזו.
כמה אני צריך להסתכן ביציאה עם מהלך שעשוי להיות זיוף ראש?
בהגדרה, זיוף ראש הוא מגמה נגדית, אז אתה צריך להיות מוכן עם הפסדים צמודים למקרה שהוא למעשה זיוף ראש. במונחים של כמה להסתכן, רבע עד חצי מהעמדה הרגילה שלך היא שמרנית והגיונית ללכת עם מערך פוטנציאלי של זיוף ראש, בשל האופי הקלוש של התרחיש. כך אתה מתחייב רק חלק קטן יחסית מהון הסיכון שלך למסחר בפריצה ושומר על פקודות סטופ-לוס הדוקות כדי למזער הפסדים.
סיכום ומסקנות
זיוף ראש מתייחס לפריצה כוזבת ברמה טכנית משמעותית. לדוגמה, מגמת המחיר הנוכחית גבוהה יותר; זיוף ראש מתרחש כאשר מהלך נמוך מתחת לתמיכה במפתח מתרחש ותופס את השוק בכף רגל שטוחה, מה שעלול להוביל למהלכים מופרזים עם הפסקת הרמה הטכנית הזו. פעולת מחיר מזויפת היא נפוצה מדי בשווקים, ומייצגת פריצת מגמה נגדית לרוב בנקודת מחיר טכנית משמעותית.
מרכיב מרכזי שיש לקחת בחשבון בהחלטה אם ללכת עם הפריצה או אם זה סתם זיוף ראש, הוא כמה וכמה זמן נמשכת הפסקת רמת המחירים המרכזית. לעתים קרובות, הקנייה/מכירה סביב שבירה של נקודת מחיר מרכזית נובעת מהזמנות הפסקת הפסד ברמה טכנית. ברגע שהקנייה/מכירה של הסטופ לוס מסתיימת, ייתכן שלא יהיו חדשות אמיתיות שימשיכו את ההפסקה. מצד שני, ייתכן שצצו חדשות טריות, שעלולות להוביל לתנועת מגמה נגדית ולא לזיוף ראש. לכן זה קריטי להיות מודע לכל חדשות טריות שעלולות להוביל למהלך או פריצה לגיטימיים של מגמת נגד. אם אין כזה, סביר להניח שזו תהיה פריצה אמיתית וסביר יותר שזה סתם זיוף ראש.
