מהו פקטור?

מהו פקטור?

מהו פקטור? גורם הוא סוכן מתווך המספק מזומן או מימון לחברות על ידי רכישת חובותיהם. גורם הוא בעצם מקור מימון שמסכים לשלם לחברה שווי חשבונית בניכוי הנחה בעמלות ועמלות. פקטורינג יכול לעזור לחברות לשפר את צרכי המזומנים לטווח הקצר שלהן על ידי מכירת החובות שלהן בתמורה להזרקת מזומנים מחברת הפקטורינג. הפרקטיקה ידועה גם בשם פקטורינג, מימון פקטורינג ומימון חשבונות.

מהו פקטור? – נקודות מרכזיות

מהו פקטור?

גורם הוא בעצם מקור מימון שמסכים לשלם לחברה שווי חשבונית בניכוי הנחה בעמלות ועמלות.

התנאים וההגבלות שנקבעו על ידי גורם עשויים להשתנות בהתאם לנוהלים הפנימיים שלו.

הגורם עוסק יותר באמינות האשראי של הגורם המחויב בהשוואה לחברה ממנה רכש את החוב.

1:28

צפו עכשיו: מה המשמעות של פקטור במימון?

הבנת פקטור

מהו פקטור? פקטורינג מאפשר לעסק להשיג כסף מיידי בהתבסס על ההכנסה העתידית המיוחסת לסכום מסוים המגיע לחייב בחשבון או בחשבונית עסקית. חשבונות חייבים מייצגים כספים המגיעים לחברה מלקוחותיה בגין מכירות שבוצעו באשראי. למטרות חשבונאיות, חייבים נרשמים במאזן בנכסים שוטפים שכן הכסף נגבה בדרך כלל תוך פחות משנה אחת.

לפעמים חברות יכולות לחוות תקלות בתזרים מזומנים כאשר החובות או החשבונות לטווח הקצר שלהן עולים על ההכנסות שנוצרות ממכירות. אם לחברה חלק ניכר מהמכירות שלה נעשה באמצעות חייבים, ייתכן שהכסף שנגבה מהחובות לא ישולם בזמן כדי שהחברה תעמוד בתשלומים לטווח הקצר שלה. כתוצאה מכך, חברות יכולות למכור את החובות שלהן לספק פיננסי (המכונה פקטור) ולקבל מזומן.

ישנם שלושה גורמים המעורבים ישירות בעסקה הכוללת גורם: החברה המוכרת את חובותיה; הגורם שרוכש את החובות; והלקוח של החברה, שעליו לשלם כעת את סכום החיוב לגורם במקום לשלם לחברה שהייתה חייבת במקור את הכסף.

דרישות עבור פקטור

למרות שהתנאים וההגבלות שנקבעו על ידי גורם יכולים להשתנות בהתאם לפרקטיקות הפנימיות שלו, הכספים משוחררים לרוב למוכר החובות תוך 24 שעות. בתמורה לתשלום לחברה מזומן עבור חובותיה, הגורם מרוויח עמלה.

מהו פקטור? בדרך כלל, אחוז מסכום החיוב נשמר על ידי הגורם; עם זאת, אחוז זה יכול להשתנות, בהתאם לכושר האשראי של הלקוחות המשלמים את החובות.

אם החברה הפיננסית הפועלת כגורם סבורה שיש סיכון מוגבר להפסד עקב כך שהלקוחות לא יוכלו לשלם את הסכומים החייבים, הם יגבו עמלה גבוהה יותר מהחברה שמוכרת את החובות. אם יש סיכון נמוך להפסד מגביית החובות, עמלת הפקטורינג שתגבה מהחברה תהיה נמוכה יותר.

בעיקרו של דבר, החברה המוכרת את החובות מעבירה את הסיכון של אי תשלום (או אי תשלום) של לקוחותיה לגורם. כתוצאה מכך, על הגורם לגבות עמלה כדי לסייע בפיצוי על סיכון זה. כמו כן, משך הזמן שהחובות נותרו ללא תשלום או שלא נגבו יכול להשפיע על עמלת הפקטורינג. הסכם הפקטורינג יכול להשתנות בין מוסדות פיננסיים. לדוגמה, גורם עשוי לרצות שהחברה תשלם כסף נוסף במקרה שאחד מלקוחות החברה לא יעמוד בקבלת חוב.

היתרונות של פקטור

החברה המוכרת את חובותיה מקבלת הזרמת מזומנים מיידית, שיכולה לסייע במימון פעילותה העסקית או לשפר את ההון החוזר שלה. הון חוזר חיוני לחברות מכיוון שהוא מייצג את ההבדל בין תזרימי המזומנים לטווח הקצר (כגון הכנסות) לעומת החשבונות לטווח קצר או התחייבויות פיננסיות (כגון תשלומי חוב).

מהו פקטור? מכירה, כל או חלקם, של חובות החשבונות שלה לגורם יכולה לעזור למנוע מחברה שיש לה מזומנים מלהפרע את תשלומי ההלוואה עם נושה, כגון בנק.

למרות שפקטורינג הוא צורת מימון יקרה יחסית, הוא יכול לעזור לחברה לשפר את תזרים המזומנים שלה. גורמים מספקים שירות רב ערך לחברות הפועלות בתעשיות בהן לוקח זמן רב להמיר חובות למזומן — ולחברות שצומחות במהירות וזקוקים למזומן כדי לנצל הזדמנויות עסקיות חדשות.

חברות הפקטורינג הטובות ביותר גם נהנות מאחר שהגורם יכול לרכוש חובות או נכסים שלא נגבו במחיר מוזל בתמורה למתן מזומן מראש.

דוגמה לגורם

נניח שגורם הסכים לרכוש חשבונית בסך מיליון דולר מחברת Clothing Manufacturers Inc., המייצגת את יתרת החובות מ-Behemoth Co. הגורם מנהל משא ומתן להנחה של החשבונית ב-4% ויקדם 720,000 דולר לחברת Clothing Manufacturers Inc.

היתרה בסך 240,000$ תועבר על ידי הפקטור ל- Clothing Manufacturers Inc. עם קבלת חשבונית החשבונות של 1 מיליון דולר עבור Behemoth Co. העמלות והעמלות של הפקטור מעסקת פקטורינג זו מסתכמות ב-40,000$. הגורם מודאג יותר מאמינות האשראי של הגורם המחויב, בהמות ושות', מאשר החברה ממנה רכש את החובות.

האם פקטורינג היא השקעה טובה?

קביעה אם "פקטורינג" היא השקעה טובה עבור חברה תהיה תלויה בגורמים רבים, במיוחד בפרטי החברה, כגון סוג העסק ומצבו הפיננסי. באופן כללי, פקטורינג הוא בחירה טובה להשקעה עבור עסק, שכן הוא מגדיל את הנזילות, מגביר את התחרותיות, משפר את תזרים המזומנים, הוא יעיל, מסיר את הצורך באשראי טוב ומפחית את ההסתמכות על חוב מסורתי.

איך עובד פקטורינג?

חברה שיש לה חובות חשבונות ממתינה לתשלום מלקוחותיה. בהתאם לכספים של החברה, היא עשויה להזדקק למזומן הזה כדי להמשיך להפעיל את העסק שלה או לממן את הצמיחה. ככל שלוקח זמן לאסוף את החובות, כך קשה יותר לעסק לנהל את פעילותו. פקטורינג מאפשר לחברה למכור את החובות שלה בבת אחת במקום להמתין לגבייה מהלקוחות. החובות נמכרים בהנחה, כלומר, חברת הפקטורינג רשאית לשלם לחברה עם החובות 80% או 90%, בהתאם להסכם, משווי החובות. זה אולי שווה את זה לחברה כדי לקבל את זרימת המזומנים.