מהו יחס הנזילות הכולל?
מהו יחס הנזילות הכולל? יחס הנזילות הכולל הוא מדידת יכולתה של חברה לשלם את התחייבויותיה החריגות ביד הנכס שלה. יחס הנזילות הכולל מחושב על ידי חלוקת סך הנכסים בהפרש בין סך ההתחייבויות והעתודות המותנות שלו. יחס זה משמש בענף הביטוח, כמו גם בניתוח של מוסדות פיננסיים.
מהו יחס הנזילות הכולל? – נקודות מרכזיות
כיצד משמש יחס הנזילות הכולל
הרגולטורים משתמשים במדדים פיננסיים, כמו יחס הנזילות הכולל, כדי לקבוע אם מבטח, בנק או חברה אחרת בריאים מבחינה פיננסית ומספקים פירעון כדי לכסות את התחייבויותיו. חברות פיננסיות וביטוח משתמשות במזומן שהפעילות שלהן מייצרת כדי להשיג תשואה. בנק, למשל, עשוי להשתמש בכספים שהתקבלו מהפקדות של לקוחות כדי לספק משכנתאות והלוואות אחרות. יתרת פיקדונות הלקוחות שנותרו עשויה להישמר כמזומן, או להיות מושקעת בנכסים נזילים.
חברות הביטוח מקבלות כסף בצורת תשלומי פרמיות על ידי מבוטחים, והן מצידן אחראיות להטבות הכיסוי שהן מבטיחות בפוליסות חיתום. בהתאם לתקופת הפוליסה, האחריות יכולה להימשך בין מספר חודשים למספר שנים. התחייבויות המגיעות לפירעון בתקופת שנים עשר החודשים הבאים נחשבות להתחייבויות שוטפות.
סכום הכסף שמוסד פיננסי או מבטח צריכים לשמור זמינים כדי לכסות את התחייבויותיו נקבע על ידי הרגולטורים. הרגולטורים בוחנים את יחסי הנזילות כדי לקבוע אם החברה עומדת בדרישות החוקיות שלה. הנוסחה לחישוב יחס הנזילות הכולל היא: [סה"כ נכסים / (סה"כ התחייבויות – עתודות מותנות)]. בחישוב זה, רזרבות מותנות מתייחסות לכספים של ימי גשם המוחזקים על ידי חברות הביטוח כדי לסייע בכיסוי הוצאות בלתי צפויות בתקופות של לחץ פיננסי.
הבנת יחס הנזילות הכולל
יחס נזילות כללי נמוך יכול להצביע על כך שהמוסד הפיננסי או חברת הביטוח נמצאים בבעיה פיננסית, בין אם מניהול תפעולי לקוי, ניהול סיכונים לקוי או ניהול השקעות לקוי. על מנת לעמוד בדרישות החוק ולהבטיח מספיק כספים לכיסוי התחייבויותיה, רוב המלווים והמבטחים מנסים לשפר את יחס הנזילות הכולל שלהם.
עם זאת, גם יחס נזילות כולל גבוה אינו בהכרח טוב, במיוחד אם הנכסים השוטפים מייצגים אחוז גבוה מסך הנכסים של החברה. חלק גדול מהנכסים השוטפים פירושו שהחברה אולי לא משקיעה מספיק כדי להרוויח תשואה גבוהה על הנכסים, אבל היא עשויה להתמקד אך ורק בנזילות.
יחס נזילות כולל לעומת יחס מהיר לעומת יחס נוכחי
מדדי נזילות אחרים כוללים את היחס המהיר ואת היחס הנוכחי. היחס המהיר משווה את נכסי החברה הזמינים לשימוש, לרבות מזומנים, השקעות לטווח קצר, איגרות חוב ממשלתיות והשקעות בלתי קשורות, להתחייבויות השוטפות שלה (התחייבויות לטווח קצר לפירעון במהלך 12 החודשים הקרובים). היחס השוטף משווה את סך הנכסים השוטפים של החברה להתחייבויותיה השוטפות. היחס המהיר הוא שמרני יותר מהיחס הנוכחי מכיוון שהוא לא לוקח בחשבון נכסים שוטפים כמו מלאי, שקשה יותר להפוך אותם במהירות למזומנים שמיש.
