מהי התכנסות/סטייה בממוצע נע (MACD)?
מהי התכנסות/סטייה בממוצע נע (MACD)? התכנסות/דיברגנציה ממוצעת נעה (MACD, או MAC-D) הוא אינדיקטור נקודתי שמראה את הקשר בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMAs) של מחיר הביטחון. קו ה-MACD מחושב על ידי הפחתת ה-EMA של 26 תקופות מה-EMA של 12 התקופות. התוצאה של החישוב הזה היא קו MACD. EMA של תשעה ימים של קו ה-MACD נקרא קו האות, אשר לאחר מכן משורטט על גבי קו ה-MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קניה או מכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מעל קו האות ולמכור – או בחסר – את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מתחת לקו האות. ניתן לפרש אינדיקטורים של MACD בכמה דרכים, אך השיטות הנפוצות יותר הן הצלבות, סטייות ועליות/ירידות מהירות.
מהי התכנסות/סטייה בממוצע נע (MACD)? – התוצאה של החישוב הזה היא קו MACD. EMA של תשעה ימים של קו ה-MACD נקרא קו האות, אשר לאחר מכן משורטט על גבי קו ה-MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קניה או מכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מעל קו האות ולמכור – או בחסר – את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מתחת לקו האות. ניתן לפרש אינדיקטורים של MACD בכמה דרכים, אך השיטות הנפוצות יותר הן הצלבות, סטייות ועליות/ירידות מהירות.
מהי התכנסות/סטייה בממוצע נע (MACD)? – נקודות מרכזיות
למידה מ-MACD
ל-MACD יש ערך חיובי (מוצג כקו הכחול בגרף התחתון) בכל פעם שה-EMA של 12 התקופות (מסומן על ידי הקו האדום בתרשים המחיר) נמצא מעל ל-EMA של 26 התקופות (הקו הכחול בתרשים המחירים) ו ערך שלילי כאשר EMA של 12 תקופות הוא מתחת ל-EMA של 26 תקופות. רמת המרחק ש-MACD מעל או מתחת לקו הבסיס שלו מצביעה על כך שהמרחק בין שני ה-EMAs הולך וגדל.
בתרשים הבא, אתה יכול לראות כיצד שני ה-EMAs שהוחלו על תרשים המחיר תואמים את מעבר ה-MACD (כחול) מעל או מתחת לקו הבסיס שלו (מקווקו אדום) במחוון מתחת לטבלת המחיר.
MACD מוצג לעתים קרובות עם אהיסטוגרמה (ראה את התרשים שלהלן) המציגה את המרחק בין MACD לקו האות שלו. אם MACD נמצא מעל קו האות, ההיסטוגרמה תהיה מעל קו הבסיס של MACD, או קו אפס. אם ה-MACD נמצא מתחת לקו האות שלו, ההיסטוגרמה תהיה מתחת לקו הבסיס של ה-MACD. סוחרים משתמשים בהיסטוגרמה של MACD כדי לזהות מתי מומנטום שורי או דובי גבוה – ואולי קניית יתר/מכר יתר.
MACD לעומת חוזק יחסי
מדד החוזק היחסי (RSI) נועד לאותת אם שוק נחשב לקניית יתר או מכירה יתרה ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה-RSI הוא מתנד שמחשב את עליות והפסדים במחירים ממוצעים על פני פרק זמן נתון. פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות עם ערכים מוגבלים מ-0 ל-100. קריאה מעל 70 מעידה על מצב של קניית יתר, בעוד שקריאה מתחת ל-30 נחשבת למכירת יתר, כאשר שתיהן מאותתות בפוטנציה על יצירת עליון, או להיפך (נוצרת תחתית ).
לקווי ה-MACD, לעומת זאת, אין רמות קניית יתר/מכירת יתר בטון כמו RSI ומחקרי מתנד אחרים. במקום זאת, הם מתפקדים על בסיס יחסי. כלומר, משקיע או סוחר צריכים להתמקד ברמה ובכיוון של קווי ה-MACD/אות בהשוואה לתנועות המחירים הקודמות בנייר הערך הנדון, כפי שמוצג להלן.
MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד שה-RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיאים ולשפל המחירים האחרונים. שני אינדיקטורים אלה משמשים לעתים קרובות יחד כדי לתת לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של שוק.
אינדיקטורים אלו מודדים שניהם מומנטום בשוק, אך מכיוון שהם מודדים גורמים שונים, הם לפעמים נותנים אינדיקציות מנוגדות. לדוגמה, ה-RSI עשוי להראות קריאה מעל 70 (קניית יתר) למשך פרק זמן מתמשך, מה שמצביע על שוק מורחב יותר לצד הקנייה ביחס למחירים האחרונים, בעוד ש-MACD מציין שהשוק עדיין עולה במומנטום הקנייה. כל אינדיקטור עשוי לאותת על שינוי מגמה קרוב על ידי הצגת סטייה מהמחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהאינדיקטור יורד, או להיפך).
מגבלות של MACD ואישור
אחת הבעיות העיקריות בסטייה של ממוצע נע היא שלעתים קרובות היא יכולה לאותת על היפוך אפשרי, אבל אז לא קורה היפוך ממשי – הוא מייצר חיובי שגוי. הבעיה הנוספת היא שהדיברגנציה אינה חוזה את כל ההיפוכים. במילים אחרות, הוא חוזה יותר מדי היפוכים שלא מתרחשים ולא מספיק היפוכי מחירים אמיתיים.
זה מצביע על כך שיש לחפש אישור על ידי אינדיקטורים העוקבים אחר המגמה, כגון מערכת התנועה הכיוונית (DMI) ומרכיב המפתח שלה, המדד הכיווני הממוצע (ADX). ה-ADX נועד לציין אם מגמה קיימת או לא, כאשר קריאה מעל 25 מציינת שמגמה קיימת (בכל כיוון) וקריאה מתחת ל-20 מצביעה על כך שאין מגמה במקום.
משקיעים העוקבים אחר הצלבות וסטיות MACD צריכים לבדוק שוב עם ADX לפני ביצוע עסקה על אות MACD. לדוגמה, בעוד ש-MACD עשוי להראות סטייה דובית, בדיקה של ה-ADX עשויה לומר לך שמגמה גבוהה יותר קיימת – ובמקרה זה היית נמנע מאותת הסחר הדובי של MACD ומחכה לראות כיצד השוק יתפתח במהלך הבא ימים אחדים.
מצד שני, אם MACD מראה הצלבה דובית וה-ADX נמצא בטריטוריה לא מגמתית (<25) וככל הנראה הראה שיא והיפוך בפני עצמו, יכולה להיות לך סיבה טובה לקחת את המסחר הדובי.
יתר על כן, הבדלים חיוביים כוזבים מתרחשים לעתים קרובות כאשר מחיר הנכס נע הצידה באיחוד, כגון בדפוס משולש מרוחקים בעקבות מגמה. האטה במומנטום – תנועה הצידה או תנועה מגמתית איטית – של המחיר תגרום ל-MACD להתרחק מהקצוות הקודמים שלו ולהימשך לעבר קווי האפס גם בהיעדר היפוך אמיתי. שוב, בדוק שוב את ה-ADX והאם יש מגמה לפני שתפעל.
דוגמה ל-MACD Crossovers
כפי שמוצג בתרשים הבא, כאשר MACD נופל מתחת לקו האות, זהו אות דובי המציין כי ייתכן שהגיע הזמן למכור. לעומת זאת, כאשר MACD עולה מעל קו האות, האינדיקטור נותן אות שורי, המצביע על כך שמחיר הנכס צפוי לחוות מומנטום כלפי מעלה. חלק מהסוחרים מחכים להצלבה מאושרת מעל קו האות לפני שהם נכנסים לפוזיציה כדי להפחית את הסיכוי לזיוף ולהיכנס לפוזיציה מוקדם מדי.
קרוסאוברים אמינים יותר כאשר הם תואמים את המגמה הרווחת. אם MACD חוצה מעל קו האותות שלו לאחר תיקון ירידה קצר במגמת עלייה ארוכת טווח, זה מתאים כאישור שורי וכהמשך סביר של מגמת העלייה.
אם MACD יחצה מתחת לקו האות שלה בעקבות מהלך קצר גבוה יותר במגמת ירידה ארוכת טווח, הסוחרים יראו בכך אישור דובי.
דוגמה לדיברגנציה
כאשר MACD יוצר שיאים או שפל העולים על השיאים והמורדות המקבילים במחיר, זה נקרא סטייה. סטייה שורית מופיעה כאשר MACD יוצר שני שפל עולים המתכתבים עם שני שפל יורדים במחיר. זהו אות שורי תקף כאשר המגמה ארוכת הטווח עדיין חיובית.
חלק מהסוחרים יחפשו סטיות שוריות גם כאשר המגמה ארוכת הטווח שלילית מכיוון שהם יכולים לאותת על שינוי במגמה, אם כי טכניקה זו פחות אמינה.
כאשר MACD יוצר סדרה של שני שיאים יורדים המתכתבים עם שני שיאים עולים במחיר, נוצרה סטייה דובית. סטייה דובית המופיעה במהלך מגמה דובית ארוכת טווח נחשבת לאישור לכך שהמגמה צפויה להימשך.
חלק מהסוחרים יצפו בהפרשים דוביים במהלך מגמות שוריות ארוכות טווח מכיוון שהם יכולים לאותת על חולשה במגמה. עם זאת, זה לא אמין כמו סטייה דובית במהלך מגמה דובית.
דוגמה לעליות או נפילות מהירות
כאשר MACD עולה או יורד במהירות (הממוצע הנע לטווח הקצר יותר מתרחק מהממוצע הנע לטווח ארוך יותר), זהו איתות לכך שהנייר רכש או נמכר יתר על המידה ובקרוב יחזור לרמות נורמליות. סוחרים ישלבו לעתים קרובות ניתוח זה עם ה-RSI או אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לאמת תנאים של קניית יתר או מכירת יתר.
זה לא נדיר שמשקיעים משתמשים בהיסטוגרמה של ה-MACD באותו אופן שבו הם עשויים להשתמש ב-MACD עצמו. ניתן לזהות הצלבות חיוביות או שליליות, סטיות ועליות או ירידות מהירות גם בהיסטוגרמה. יש צורך בניסיון מסוים לפני שמחליטים מה הכי טוב בכל מצב נתון, מכיוון שיש הבדלי תזמון בין האותות ב-MACD לבין ההיסטוגרמה שלו.
כיצד סוחרים משתמשים בהתכנסות/דיברגנציה בממוצע נע (MACD)?
סוחרים משתמשים ב-MACD כדי לזהות שינויים בכיוון או בחוזקה של מגמת המחיר של המניה. MACD יכול להיראות מסובך במבט ראשון, מכיוון שהוא מסתמך על מושגים סטטיסטיים נוספים כמו הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA). אבל באופן בסיסי, MACD עוזר לסוחרים לזהות מתי המומנטום האחרון במחיר המניה עשוי לאותת על שינוי במגמה הבסיסית שלה. זה יכול לעזור לסוחרים להחליט מתי להיכנס, להוסיף או לצאת מעמדה.
האם MACD הוא אינדיקטור מוביל או אינדיקטור בפיגור?
MACD הוא אינדיקטור בפיגור. אחרי הכל, כל הנתונים המשמשים ב-MACD מבוססים על פעולת המחיר ההיסטורית של המניה. מכיוון שהוא מבוסס על נתונים היסטוריים, הוא חייב בהכרח לפגר את המחיר. עם זאת, חלק מהסוחרים משתמשים בהיסטוגרמות MACD כדי לחזות מתי יתרחש שינוי במגמה. עבור סוחרים אלה, היבט זה של MACD עשוי להיחשב כאינדיקטור מוביל לשינויי מגמה עתידיים.
מהי סטייה שורית/דובית של MACD?
סטייה חיובית (או שורית) של MACD היא מצב שבו MACD לא מגיע לשפל חדש, למרות העובדה שמחיר המניה הגיע לשפל חדש. זה נתפס כאות מסחר שורי – ומכאן, המונח "סטייה חיובית/שורית". אם מתרחש התרחיש ההפוך – מחיר המניה מגיע לשיא חדש, אך MACD לא מצליח לעשות זאת – זה ייראה כאינדיקטור דובי ומכונה "סטייה שלילית/דובית". בשני המקרים, ההגדרות מצביעות על כך שהמעבר גבוה/נמוך לא יחזיק מעמד, ולכן חשוב להסתכל על מחקרים טכניים אחרים, כמו מדד החוזק היחסי (RSI) שנדון לעיל.
סיכום ומסקנות
MACD הוא כלי בעל ערך מסוג ממוצע נע, המתאים ביותר לנתונים יומיים. בדיוק כפי שהצלבה של ה-SMAs לתשעה ו-14 ימים עשויה ליצור אות מסחר עבור חלק מהסוחרים, הצלבה של ה-MACD מעל או מתחת לקו האות שלו עשויה גם ליצור אות כיווני.
MACD מבוסס על EMAs (יותר משקל מושם על הנתונים העדכניים ביותר), מה שאומר שהוא יכול להגיב מהר מאוד לשינויי כיוון במהלך המחיר הנוכחי. אבל המהירות הזו יכולה להיות גם חרב פיפיות. יש לציין הצלבות של קווי MACD, אך יש לחפש אישור מאותות טכניים אחרים, כגון RSI, או אולי כמה תרשימי מחירי נרות. יתרה מכך, מכיוון שזהו אינדיקטור בפיגור, הוא טוען שאישור בפעולת המחיר הבאה צריך להתפתח לפני נטילת האות.
