מהו נייר ערך מוחזק למסחר?
מהו נייר ערך מוחזק למסחר? נייר ערך מוחזק למסחר הוא השקעה בחוב או בהון שמשקיעים רוכשים מתוך כוונה למכור תוך פרק זמן קצר, בדרך כלל פחות משנה. בתוך מסגרת זמן זו, המשקיע מקווה לראות הערכה בערכו של נייר הערך ולמכור אותו ברווח. בגלל תקנים חשבונאיים, חברות צריכות לסווג השקעות בניירות ערך חוב או הון בעת רכישתן. מלבד מוחזקות למסחר, אפשרויות אחרות כוללות מוחזקות לפדיון או זמינות למכירה.
מהו נייר ערך מוחזק למסחר? – בגלל תקנים חשבונאיים, חברות צריכות לסווג השקעות בניירות ערך חוב או הון בעת רכישתן. מלבד מוחזקות למסחר, אפשרויות אחרות כוללות מוחזקות לפדיון או זמינות למכירה.
מהו נייר ערך מוחזק למסחר? – נקודות מרכזיות
הבנת נייר ערך מוחזק למסחר
ניירות ערך המוחזקים למסחר יכולים לייצר רווח משינויי מחירים לטווח קצר כאשר המשקיעים מוכרים אותם בטווח הקרוב. הם נכסים לטווח קצר, והחשבונאות שלהם משקפת עובדה זו; שווי השקעות אלו מדווח לפי שווי הוגן, ורווחים ו/או הפסדים שלא מומשו נכללים ברווחים.
בסיס העלות הראשוני של השקעות אלו שווה לשווי ההוגן שלהן במועד הרכישה. עם הזמן, ערך השוק של המסחר בניירות ערך משתנה, והמשקיעים חייבים לדווח על כל רווח ו/או הפסדים שלא מומשו כרווחים. החישוב של הרווחים וההפסדים האלה כרוך השוואת ערך השוק ההוגן של נייר ערך מסחר לבסיס עלות הרכישה המקורית שלו.
ניירות ערך המוחזקים למסחר מסווגים נכסים שוטפים שכן הם יימכרו תוך שנה ותזרימי המזומנים מניירות ערך אלו נחשבים לתזרימי מזומנים תפעוליים. תזרימי מזומנים ממוחזק לפדיון וניירות ערך זמינים למכירה הם תזרימי מזומנים מהשקעה.
אבטחה מוחזקת למסחר והתאמת שווי הוגן
כל עלייה או ירידה בשווי ההוגן של נייר ערך המוחזק למסחר מחייבת התאמה חשבונאית. יש להוסיף או להחסיר את השינוי מערך נייר הערך שדווח בעבר בדוחות הכספיים.
רואה חשבון משיג זאת על ידי חיוב עלייה או זיכוי ירידה בשינוי בשווי ההוגן לחשבון הנקרא "התאמת שווי הוגן של ניירות ערך (מסחר)", שהוא תת-חשבון של חשבון הנכסים למסחר בניירות ערך. הסמכת עורך דין לחשבון ניירות ערך התאמת שווי הוגן היא הצטברות או גירעון, בהתאמה, לשווי ההוגן של נייר הערך המסחרי.
שינויים בשווי ההוגן של נייר ערך המוחזק למסחר מתקופה אחת לאחרת הופכים לרווח או הפסד לא ממומשים לרווחים.
חיוב בחשבון של ניירות ערך התאמת שווי הוגן מעלייה בשווי ההוגן של נייר הערך מחייב זיכוי לרישום הרווח הלא מומש המתווסף לרווח הנקי. לעומת זאת, זיכוי לחשבון של ניירות ערך התאמת שווי הוגן מירידת השווי ההוגן של נייר הערך מחייב חיוב לרישום ההפסד שלא מומש המפחית את הרווח הנקי.
דוגמה לנייר ערך מוחזק למסחר
נניח שחברת ABC רכשה נייר ערך מתוך כוונה למכור אותו תוך שנה. נייר ערך זה נרשם בעלויות הרכישה שלו בעת קנייתו.
עכשיו נניח שחלפו תשעה חודשים ולנייר הערך היה שווי הוגן של 1,000 דולר כפי שדווח לאחרונה בדוחות הכספיים שלו. ברבעון הבא, עד תום תקופת החשבונאות הנוכחית, נייר הערך נסחר בשוק תמורת 1,200 דולר, שהוא השווי ההוגן של נייר הערך.
לפי תקני חשבונאות, החברה תצטרך לרשום את השווי ההוגן החדש של נייר הערך בדיווח הרבעוני שלה. חשבונאות התאמת השווי ההוגן דורשת חיוב של $200 לחשבון התאמת השווי ההוגן של ניירות ערך.
בהינתן הערך המקורי של $1,000, חשבון ניירות הערך של נייר הערך המסוים הזה מסיים את התקופה בשווי הוגן של $1,200. ה-200 דולר הם גם רווח לא ממומש שבא לידי ביטוי ברווחים.
כאשר תגיע תקופת החשבונאות הבאה ויש לרשום את השווי ההוגן המעודכן של נייר הערך, החישוב הקובע עלייה או ירידה יתחיל מ-$1,200.
