מהי תכנית פנסיה?
מהי תכנית פנסיה? תוכנית פנסיה היא הטבה לעובדים המחייבת את המעסיק להפקיד הפקדות קבועות למאגר כספים המופרש למימון תשלומים המשולמים לעובדים הזכאים לאחר פרישתם. בארצות הברית, תוכניות פנסיה מסורתיות, או תוכניות הטבה מוגדרות, הפכו ליותר ויותר נדירות ומוחלפות בהטבות פרישה שפחות יקרות למעסיקים, כמו תוכנית החיסכון הפנסיוני 401(k).
מהי תכנית פנסיה? – נקודות מרכזיות
הבנת תכניות פנסיה
תוכנית פנסיה מחייבת הפקדות של המעסיק ועשויה לאפשר הפקדות נוספות של העובד. דמי העובד מנוכים מהשכר. המעסיק רשאי גם להתאים חלק מהתרומות השנתיות של העובד עד לאחוז מסוים או לסכום דולר. ישנם שני סוגים עיקריים של תוכניות פנסיה: ההטבה המוגדרת ותוכנית ההפקדה המוגדרת.
תוכנית ההטבה המוגדרת
בתכנית הטבה מוגדרת, המעסיק מבטיח כי העובד יקבל תשלום חודשי ספציפי לאחר פרישתו ולכל חייו, ללא קשר לביצועי מאגר ההשקעות הבסיסי. המעסיק אחראי אפוא לתשלומי פנסיה לפורש בסכום דולר הנקבע בדרך כלל על ידי נוסחה המבוססת על רווחים ושנות ותק.
אם הנכסים בחשבון תוכנית הפנסיה אינם יכולים לשלם את כל ההטבות, החברה תישא באחריות ביתרת. תכניות פנסיה בחסות מעסיק מתוארכות ל-1870. חברת אמריקן אקספרס הקימה את תוכנית הפנסיה הראשונה בשנת 1875. בשיאה בשנות ה-80, הן כיסו 38% מכלל העובדים במגזר הפרטי.
תכנית התרומה המוגדרת
בתוכנית הפקדה מוגדרת, העובד מעביר הפקדות, אשר עשויות להיות מותאמות על ידי המעסיק. התועלת הסופית לעובד תלויה בביצועי ההשקעה של התוכנית. התחייבות החברה מסתיימת כאשר סך כל התרומות מתבזבזות.
תוכנית 401(k) היא תוכנית פנסיה מוגדרת, אם כי המונח "תוכנית פנסיה" משמש בדרך כלל להתייחסות להטבה המוגדרת המסורתית. תוכנית התרומה המוגדרת היא זולה יותר לחברה לתת חסות, ואת העלויות לטווח ארוך קל יותר להעריך. הם גם מורידים את החברה מהקרס עבור עלויות נוספות עתידיות מעבר לתרומות המוסכמות.
מסיבה זו, מספר הולך וגדל של חברות פרטיות עוברות לתכנית התרומה מוגדרת. תוכניות התרומה המוגדרות המוכרות ביותר הן 401(k), והמקבילה שלה עבור עובדים ללא מטרות רווח, 403(ב).
וריאציות
חברות מסוימות מציעות את שני סוגי התוכניות. הם אפילו מאפשרים למשתתפים לגלגל יתרות של 401(k) לתוכניות הטבה מוגדרות. ישנה וריאציה נוספת, תוכנית הפנסיה של תשלום לפי קצב. אלה, שהוגדרו על ידי המעסיק, עשויים להיות ממומנים במלואם על ידי העובד, שיכול לבחור בניכוי משכורת או תרומות חד פעמיות, שבדרך כלל אינן מותרות בתוכניות 401(k). הן דומות לתוכניות 401(k) אך לעתים רחוקות מציעות התאמה לחברה.
תוכנית פנסיה לפי שכר שונה מנוסחת מימון לפי תשלום. תרומות העובדים השוטפות משמשות למימון המוטבים הנוכחיים. ביטוח לאומי הוא דוגמה לתוכנית של תשלום לפי שיטת העבודה.
תוכנית הטבה מוגדרת
תכנית תרומה מוגדרת
תוכניות פנסיה: פקטורינג ב-ERISA
חוק הבטחת הכנסה מפנסיה של עובדים משנת 1974 (ERISA) הוא חוק פדרלי שנועד להגן על נכסי פרישה. החוק קובע קווים מנחים שעליהם נאמנים לתוכנית פרישה לפעול כדי להגן על נכסיהם של עובדים במגזר הפרטי.
חברות המספקות תוכניות פרישה מכונות נותני חסות לתכנית (נאמנים), ו-ERISA דורשת מכל חברה לספק רמה מסוימת של מידע לעובדים הזכאים. נותני החסות של התכנית מספקים פרטים על אפשרויות השקעה ותרומות עובדים המותאמות על ידי החברה.
העובדים חייבים להבין את ההשקעה, את משך הזמן להתחיל לצבור ולהרוויח את הזכות לנכסי פנסיה. ההבשלה מבוססת על מספר שנות השירות וגורמים נוספים.
תוכניות פנסיה: הבשלה
ההרשמה לתכנית הטבה מוגדרת היא בדרך כלל אוטומטית תוך שנה מהעבודה, אם כי ההבשלה יכולה להיות מיידית או להתפרס על פני עד שבע שנים. עזיבת חברה לפני פרישה עלולה לגרום לאובדן חלק מההטבות הפנסיוניות או כולן.
עם תכניות תרומות מוגדרות, התרומות של אדם מובנות ב-100% ברגע שהן משולמות. אם המעסיק שלך תואם תרומות אלו או נותן לך מניות של החברה כחלק מחבילת הטבות, הוא עשוי להגדיר לוח זמנים לפיו אחוז מסוים הוא מוסרים לך בכל שנה עד שתהיה "מוכשרת במלואה".
עם זאת, רק בגלל שהתרומות לפרישה מובנות במלואן, לא אומר שאתה רשאי לבצע משיכות.
האם תוכניות פנסיה חייבות במס?
רוב תכניות הפנסיה בחסות המעסיק הן מוסמכות, כלומר הן עומדות בדרישות Internal Revenue Code 401(a) ו-Employee Retirement Income Security Act of 1974(ERISA). זה נותן להם את מעמדם המועיל במיסוי הן עבור מעסיקים והן עבור עובדים.
התרומות שעובדים נותנים לתוכנית יורדות "מהחלק העליון" של תלושי המשכורת שלהם – כלומר, נלקחות מההכנסה הגולמית של העובד. זה למעשה מקטין את הכנסתו החייבת במס של העובד, ואת הסכום שהם חייבים למס הכנסה יבוא יום המס. הכספים המוכנסים לחשבון פרישה גדלים לאחר מכן בשיעור דחוי ב-atax, כלומר לא חייב מס על הכספים כל עוד הם נשארים בחשבון.
שני סוגי התוכניות מאפשרים לעובד לדחות מס על רווחי תכנית הפרישה עד תחילת המשיכות. טיפול מס זה מאפשר לעובד להשקיע מחדש הכנסות מדיבידנד, הכנסות מריבית ורווחי הון, כל אלה מייצרים שיעור תשואה גבוה בהרבה לאורך השנים שלפני הפרישה.
עם הפרישה, כאשר בעל החשבון מתחיל למשוך כספים מתוכנית פנסיה מוסמכת, יש לשלם מס הכנסה פדרלי. חלק מהמדינות יגבו מס גם על הכסף.
אם הפרשת כסף בדולרים לאחר מס, משיכת הפנסיה או הקצבה שלך תהיה חייבת במס חלקית בלבד. פנסיות מוסמכות חייבות במס חלקית מחויבות במס לפי השיטה הפשוטה.
האם חברות יכולות לשנות תוכניות?
כן. חברות מסוימות שומרות על תוכניות ההטבה המוגדרות המסורתיות שלהן, אך מקפיאות את ההטבות שלהן, כלומר לאחר נקודה מסוימת, העובדים לא יצברו עוד תשלומים גדולים יותר, לא משנה כמה זמן הם עובדים בחברה או כמה יגדל המשכורת שלהם.
כאשר ספק תכנית פנסיה מחליט ליישם או לשנות את התכנית, העובדים המכוסים כמעט תמיד מקבלים זיכוי על כל עבודה מזכה שבוצעה לפני השינוי. מידת הכיסוי של עבודות העבר משתנה מתוכנית לתוכנית.
ביישום כך, על ספק התוכנית לכסות עלות זו רטרואקטיבית עבור כל עובד בצורה הוגנת ושווה במהלך שנות השירות שנותרו לו.
תוכנית פנסיה מול קרנות פנסיה
כאשר תוכנית הטבה מוגדרת מורכבת מהפקדות מאוחדות של מעסיקים, איגודי עובדים או ארגונים אחרים, היא מכונה בדרך כלל קרן פנסיה.
מנוהלות על ידי מנהלי קרנות מקצועיים מטעם חברה ועובדיה, קרנות הפנסיה יכולות לשלוט בסכומי הון עצומים והן בין המשקיעים המוסדיים הגדולים במדינות רבות. מעשיהם יכולים להשתלט על שוקי המניות שבהם הם מושקעים.
קרנות פנסיה בדרך כלל פטורות ממס רווחי הון. הרווחים על תיקי ההשקעות שלהם הם פטורים ממס.
קרן פנסיה מעניקה הטבה קבועה ומוגדרת מראש לעובדים בעת פרישה, ועוזרת לעובדים לתכנן את ההוצאות העתידיות שלהם. המעסיק מפריש את מירב ההפקדות ואינו יכול להפחית רטרואקטיבית את קצבאות קרן הפנסיה.
ניתן להתיר גם תרומת עובדים מרצון. מכיוון שההטבות אינן תלויות בתשואות הנכסים, ההטבות נשארות יציבות באקלים כלכלי משתנה. עסקים יכולים לתרום יותר כסף לקרן פנסיה ולנכות יותר מהמיסים שלהם מאשר בתוכנית הפקדה מוגדרת.
קרן פנסיה מסייעת בסבסוד פרישה מוקדמת לקידום אסטרטגיות עסקיות ספציפיות. עם זאת, תוכנית פנסיה מורכבת ויקרה יותר להקמה ולתחזוקה מאשר תוכניות פרישה אחרות. לעובדים אין שליטה על החלטות ההשקעה. בנוסף, בלו חל אם דרישת התרומה המינימלית לא מתקיימת או אם ניתנות תרומות עודפות לתכנית.
התשלום של עובד תלוי בשכר הסופי ובמשך העסקה בחברה. אין הלוואות או משיכות מוקדמות זמינות מקרן פנסיה. הפצות בשירות אינן מותרות למשתתף לפני גיל 59 1/2. נטילת פרישה מוקדמת גורמת בדרך כלל לתשלום חודשי קטן יותר.
תוכניות פנסיה לעומת 401(k)
תוכנית פנסיה ו-401(k) יכולים לשמש שניהם כדי להשקיע כסף לפרישה. עם זאת, לכל רכב יש את היתרונות והחולשות שלו.
בעוד שתוכנית פנסיה ממומנת לרוב על ידי מעסיק, 401(k) ממומן בעיקר על ידי עובד. עובדים יכולים לבחור סכומי תרומה ל-401(k) עם כספים פוטנציאליים מותאמים ממעסיקים בהתבסס על מגבלות תרומות IRS. 401(k) היא תוכנית בתגמול מוגדר, בעוד שפנסיה עשויה להיות תוכנית הטבה מוגדרת.
לפי תוכנית 401(k), למשקיעים יש לעתים קרובות שליטה רבה יותר בתוכנית הפרישה שלהם, כולל אילו השקעות מושקעים החיסכון הפנסיוני שלהם וכן כמה לתרום לקראת הפרישה. מצד שני, תוכניות פנסיה מתאימות יותר למשקיעים שרצו הכנסה קבועה מובטחת לכל החיים.
הבדל מרכזי נוסף בין תוכנית פנסיה ל-401(k) הוא הניידות. כאשר עובד עוזב חברה, הם יכולים לקחת איתו את 401(k) שלו על ידי העברת היתרה לחשבון פרישה אישי (IRA). לחילופין, כאשר עובד עוזב חברה בה יש לו הטבה פנסיונית מוקנית, על העובד לעקוב אחר ההטבה הפנסיונית לאחר עזיבתו את החברה. לאחר מכן, כאשר האדם מוכן לפרוש, עליו להגיש בקשה להטבות הפנסיה.
תוכניות פנסיה
תוכניות 401(k)
קצבה חודשית או סכום חד פעמי?
עם תוכנית הטבה מוגדרת, בדרך כלל יש לך שתי אפשרויות בכל הנוגע להפצה: תשלומים תקופתיים (בדרך כלל חודשיים) לשארית חייך, או חלוקה בסכום חד פעמי.
תוכניות מסוימות מאפשרות למשתתפים לעשות את שניהם; כלומר, הם יכולים לקחת חלק מהכסף בסכום חד פעמי ולהשתמש בשאר כדי לייצר תשלומים תקופתיים. בכל מקרה, ככל הנראה יהיה מועד אחרון להחלטה, וההחלטה תהיה סופית. יש כמה דברים שיש לקחת בחשבון בבחירה בין קצבה חודשית לסכום חד פעמי.
אַנוֹנָה
תשלומי קצבה חודשיים מוצעים בדרך כלל כבחירה בין קצבה חד-פעמית לפנסיה בלבד לכל החיים, או כקצבה משותפת ושאירים לפורש ולבן הזוג. האחרון משלם סכום נמוך יותר בכל חודש (בדרך כלל 10% פחות), אך התשלומים נמשכים עד שבן הזוג שנותר בחיים נפטר.
יש אנשים שמחליטים לקחת את קצבת חיי הרווקות. כאשר העובד נפטר, חלוקת הפנסיה נפסקת, אך משולמת לבן הזוג הנותר קצבת פטירה גדולה פטורה ממס, אותה ניתן להשקיע.
האם לקרן הפנסיה שלך אי פעם ייגמר הכסף? תיאורטית, כן. אבל אם לקרן הפנסיה שלך אין מספיק כסף לשלם לך את מה שהיא חייבת לך, תאגיד הערבות לפנסיה (PBGC) יכול לשלם חלק מהקצבה החודשית שלך, עד לגבול המוגדר בחוק.
לשנת 2022, הערבות החודשית המקסימלית של PBGC לקצבת חיים ישירה לפנסיונר בן 65 היא $6,204.55. בינתיים, הערבות החודשית המקסימלית של PGBC עבור קצבת שאירים משותפת ו-50% היא עבור פנסיונר בן 65 היא $5,584.10. כמובן, ייתכן שתשלומי PBGC לא יהיו כמו שהייתם מקבלים מתוכנית הפנסיה המקורית שלכם.
קצבאות משלמות בדרך כלל בתעריף קבוע. הן עשויות לכלול הגנה מפני אינפלציה או לא. אם לא, הסכום שתקבל נקבע מיום הפרישה. זה יכול להפחית את הערך האמיתי של התשלומים שלך בכל שנה, בהתאם לקצב האינפלציה באותו זמן.
סכום חד פעמי
אם אתה לוקח סכום חד פעמי, אתה נמנע מהסכנה הפוטנציאלית (אם לא סבירה) של תקלה של תוכנית הפנסיה שלך. בנוסף, אתה יכול להשקיע את הכסף, להשאיר אותו עובד בשבילך – ואולי גם להרוויח ריבית טובה יותר. אם נשאר כסף כשאתה מת, אתה יכול להעביר אותו כחלק מהאחוזה שלך.
בצד החיסרון, אין הכנסה מובטחת לכל החיים. זה תלוי בך כדי להרוויח את הכסף האחרון.
אלא אם כן תגלגל את הסכום החד-פעמי לחשבונות אחרים ב-IRA או מוגן מס, כל הסכום יחויב באופן מיידי במס ועלול לדחוף אותך למדרגת מס גבוהה יותר.
אם תוכנית ההטבה המוגדרת שלך נמצאת אצל מעסיק במגזר הציבורי, ייתכן שחלוקת הסכום החד פעמי שלך תהיה שווה רק לתרומות שלך. אצל מעסיק במגזר הפרטי, הסכום החד פעמי הוא בדרך כלל הערך הנוכחי של הקצבה (או ליתר דיוק, סך התשלומים הצפויים לקצבה לכל החיים בהיוון לדולרים של היום).
כמובן, אתה תמיד יכול להשתמש בחלוקה חד פעמית כדי לרכוש קצבה מיידית בעצמך, מה שיכול לספק זרם הכנסה חודשי, כולל הגנה על אינפלציה. עם זאת, כרוכש בודד, סביר להניח שזרם ההכנסה שלך לא יהיה גדול כפי שהיה עם קצבה מקרן הפנסיה המקורית המוגדרת שלך.
מה מניב יותר כסף: סכום חד פעמי או קצבה?
רק עם כמה הנחות ותרגיל קטן במתמטיקה, אתה יכול לקבוע איזו בחירה תניב את התשלום המזומן הגדול ביותר.
אתה יודע את הערך הנוכחי של תשלום חד פעמי, כמובן. כדי להבין מה הגיוני יותר מבחינה פיננסית, עליך להעריך את הערך הנוכחי של תשלומי קצבה. כדי להבין את ההנחה או את שיעור הריבית הצפוי העתידי עבור תשלומי הקצבה, חשבו כיצד תוכלו להשקיע את התשלום החד-פעמי ולאחר מכן השתמש בריבית זו כדי להוזיל בחזרה את תשלומי הקצבה.
גישה סבירה לבחירת שיעור ההיוון תהיה להניח שמקבל הסכום החד פעמי משקיע את התשלום בתיק השקעות מגוון של 60% מניות ו-40% אג"ח. בשימוש בממוצעים היסטוריים של 9% למניות ו-5% לאג"ח, שיעור ההיוון יהיה 7.40%.
תארו לעצמכם שהציעו לשרה 80,000 דולר היום או 10,000 דולר לשנה במשך 10 השנים הבאות. על פני השטח, הבחירה נראית ברורה: $80,000 מול $100,000 ($10,000 x 10 שנים). קח את הקצבה.
עם זאת, הבחירה מושפעת מהתשואה (או שיעור ההיוון) הצפוי שרה מצפה לקבל על 80,000 $ במהלך 10 השנים הבאות. תוך שימוש בשיעור ההיוון של 7.40%, המחושב לעיל, תשלומי הקצבה שווים 68,955.33 דולר בהיוון חזרה להווה, בעוד שהתשלום החד פעמי כיום הוא 80,000 דולר. מכיוון ש-$80,000 הוא יותר מ-$68,955.33, במקרה זה, שרה תיקח את התשלום החד פעמי.
דוגמה מפושטת זו אינה מביאה בחשבון התאמות לאינפלציה או מסים, וממוצעים היסטוריים אינם מבטיחים תשואות עתידיות.
גורמים מכריעים אחרים
ישנם גורמים בסיסיים נוספים שכמעט תמיד חייבים לקחת בחשבון בכל ניתוח מקסום פנסיה. משתנים אלה כוללים:
איך עובדת פנסיה?
תוכניות פנסיה בהטבה מוגדרות עובדות על ידי מעסיק המבטיחות כמות מסוימת של פרישות שתהיה אם עובד עובד בחברה לפרק זמן מוגדר. הן המעסיק והן העובד תורמים בדרך כלל לתכנית הפנסיה, אם כי המעסיק הוא מנהל תכנית הפנסיה שמנהל את הקרן. כאשר העובד יוצא לפנסיה (בין אם הוא עדיין באותה חברה ובין אם לא), הוא רשאי להגיש תביעה להטבות פנסיה מוגדרות.
כמה זמן לוקח להתבסס על תוכנית פנסיה?
לגופים שונים יהיו לוחות זמנים שונים להטבות, כולל מתי עובדים מוכשרים. ההבשלה יכולה להיות מיידית, אך היא עשויה להיכנס חלקית משנה לשנה למשך עד שבע שנות עבודה. אם אתה תורם כסף לתוכנית, זה שלך אם תעזוב. אם המעסיק שלך מכניס כסף, זה לא כולו שלך עד שאתה מוגן במלואו.
האם פנסיה טובה יותר מ-401k?
תוכנית פנסיה היא כלי פרישה טוב יותר עבור אנשים שמעדיפים לקבל סכום מובטח ומוגדר של הטבות בעת פרישתם. למרות שלעובדים בדרך כלל יש פחות שליטה על הכסף שלהם והם מקריבים את פוטנציאל ההשתכרות הפוכה במסגרת תוכנית פנסיה, בדרך כלל זוהי אפשרות בטוחה יותר, וההטבות שעובד מרוויח משולמים להם לכל החיים.
מי מקבל פנסיה?
כדי לקבל פנסיה, עובד צריך לעבוד בחברה המציעה תוכנית פנסיונית. זו יכולה להיות חברה פרטית, אם כי רוב תוכניות הפנסיה מוצעות כעת על ידי מוסדות וסוכנויות ממשלתיות. בנוסף, אנשים חייבים לעתים קרובות לעמוד בדרישת הבשלה על ידי עבודה בחברה במשך פרק זמן מסוים עד לאיכות עבור הטבות תוכנית פנסיה.
סיכום ומסקנות
תוכנית פנסיה היא כלי פרישה המציע לעובדים הזדמנות לזכות בהטבות מוגדרות בעת פרישה. לחברות שונות יכולות להיות תכונות שונות בתוכנית הפנסיה שלהן, אך מעסיקים לרוב מממנים את רוב התוכניות הפנסיוניות תוך שהם מבטיחים לעובדים הטבות פרישה ספציפיות על סמך כהונתם ומשכורתם. בניגוד לתוכנית הפקדה מוגדרת כגון 401(k), תוכניות פנסיה הן לרוב הטבה מוגדרת שבה העובד יכול לקבל תשלום קבוע לכל החיים לאחר פרישתו.
