מהן עתודות סטטוטוריות?
מהן עתודות סטטוטוריות? רזרבות סטטוטוריות הן הכספים שהרגולטורים בביטוח המדינה דורשים מחברות הביטוח הפועלות במדינתם להחזיק בכל זמן נתון. מטרתן של עתודות סטטוטוריות היא לסייע להבטיח שלחברות הביטוח תהיה נזילות מספקת זמינה כדי לכבד את כל התביעות הלגיטימיות שהוגשו על ידי מבוטחיהן.
מהן עתודות סטטוטוריות? – נקודות מרכזיות
הבנת עתודות סטטוטוריות
חוק מק'קארן-פרגוסון, שעבר בקונגרס ב-1945, העניק למדינות סמכות להסדיר את חברות הביטוח. כדי לעשות עסקים במדינה, כל מבטח חייב להיות בעל רישיון ממחלקת הביטוח של המדינה ולציית לכללים שלה. בין הכללים הללו הוא כמה כסף מבטח חייב לשמור ברזרבה כדי לוודא שהוא יוכל לשלם את תביעותיו העתידיות.
חברות ביטוח גובות פרמיות ביטוח מלקוחותיהן ולאחר מכן משקיעות את הפרמיות הללו בחשבון הכללי שלהן כדי ליצור חזר על השקעה (ROI). בתיאוריה, מבטחים עלולים להתפתות להשקיע חלק גדול מאוד מהפרמיות שהם גובים כדי למקסם את התשואה שלהם. עם זאת, פעולה זו עלולה להשאיר להם לא מספיק מזומנים בהישג יד כדי לספק את הטענות שהעלו לקוחותיהם.
כדי למנוע את זה, הרגולטורים של הביטוח במדינה אוכפים רמות מינימום של נזילות שעל חברות הביטוח לשמור. רזרבות סטטוטוריות אלה יכולות להיות מוחזקות במזומן, או בניירות ערך סחירים שלא ניתן להמיר אותם למזומן בצורה מהימנה ובהתראה קצרה.
עתודות סטטוטוריות חלות על מגוון מוצרי ביטוח, לרבות ביטוח חיים, ביטוח בריאות, ביטוח רכוש ונפגעים, ביטוח סיעודי וחוזי קצבה. הדרישות יכולות להשתנות ממדינה אחת לאחרת ובהתאם לסוג מוצר הביטוח.
שיטות מילואים סטטוטוריות
בקביעת רמת הרזרבות הסטטוטוריות, הרגולטורים בביטוח המדינה משתמשים בשתי גישות בסיסיות.
גישה מבוססת כללים
הראשון שבהם הוא גישה מבוססת כללים, שבה נאמר למבטחים כמה מהפרמיות שלהם עליהם לשמור ברזרבה על סמך נוסחאות והנחות סטנדרטיות.
גישה מבוססת עקרונות
הגישה השנייה, הידועה בשם הגישה מבוססת העקרונות, מעניקה למבטחים מרחב פעולה גדול יותר בהגדרת הרזרבות שלהם. באופן ספציפי, זה מאפשר להם להגדיר רזרבות על סמך הניסיון שלהם, כגון סטטיסטיקה אקטוארית והתנהגות תביעות קודמות של הלקוחות שלהם, בתנאי שהן גדולות או גדולות מהרזרבות שנקבעו בגישה מבוססת הכללים.
חָשׁוּב
ללא קשר לגישה המשמשת לחישובן, עתודות סטטוטוריות יגרמו בדרך כלל לחברות הביטוח להפסיד רווחים פוטנציאליים מסוימים. עם זאת, הם מביאים תועלת לשוקי הביטוח בכללותו בכך שהם גורמים ללקוחות הביטוח להיות בטוחים יותר כי המבטחים שלהם יוכלו לעמוד בנסיבות כלכליות קשות ולעמוד מאחורי הפוליסות שלהם.
דוגמה לעתודות סטטוטוריות
שקול את המקרה של XYZ Insurance. על פי דרישות הרזרבה הסטטוטוריות של רגולטור הביטוח הממלכתי שלה, XYZ תידרש לשמור 50 מיליון דולר ברזרבה בהתבסס על הגישה מבוססת הכללים. עם זאת, לאחר ששקלה את הנוף התחרותי במדינתה ובחינת ביצועי העבר של תיק הביטוח שלה, XYZ החליטה להשתמש בגישה מבוססת העקרונות ולהגדיר את הרזרבות הסטטוטוריות שלה מעל הרמה המינימלית הנדרשת.
למרות שהעתודות הנוספות ככל הנראה יעלו לה במונחים של אובדן הכנסות מהשקעות, XYZ נימקה שגישה שמרנית יותר זו תחזק את תדמיתה כמבטחת אחראית ותהפוך אותה למוצבת היטב לנווט בכל מיתון פוטנציאלי או רוח נגד כלכלית אחרת.
