מה זה קצבה?
מה זה קצבה? קצבה היא תהליך של המרת השקעה בקצבה לסדרה של תשלומי הכנסה תקופתיים. ניתן לקבל קצבאות לתקופה מסוימת או לכל חייו של הקצבה. תשלומי קצבה יכולים להתבצע רק לקצבה או לקצבה ולבן זוג בחיים בהסדר חיים משותף. זכאים יכולים לדאוג שהמוטבים יקבלו חלק מיתרת הקצבה עם מותם.
מה זה קצבה? – נקודות מרכזיות
הבנת קצבה
המושג של קצבת פנסיה מתוארך למאות שנים אחורה, אבל חברות ביטוח חיים הפכו אותו לחוזה שהוצע לציבור בשנות ה-1800.
יחידים יכולים להתקשר בחוזה עם חברת ביטוח חיים הכרוך בהחלפת סכום הון חד פעמי בהבטחה לביצוע תשלומים תקופתיים לתקופה מוגדרת או לכל חייו של הפרט המהווה קצבה.
איך עובדת הקצבה
עם קבלת הסכום החד פעמי של ההון, מבטח החיים עורך חישובים לקביעת סכום התשלום לקצבה. גורמי המפתח המשמשים בחישוב הם הגיל הנוכחי של הקצבה, תוחלת החיים ושיעור הריבית החזוי שהמבטח יזוכה ליתרת הקצבה. שיעור התשלום המתקבל קובע את סכום ההכנסה שהמבטח ישלם לפיו המבטח יחזיר את כל יתרת הקצבה בתוספת ריבית לקצבה עד תום תקופת התשלום.
תקופת התשלום עשויה להיות תקופה מוגדרת או תוחלת החיים של המשקיע. אם המבטח קובע שתוחלת החיים של המשקיע היא 25 שנה, אז זה הופך לתקופת התשלום. ההבדל המשמעותי בין שימוש בתקופה מוגדרת לעומת תקופת חיים הוא שאם הגמלה חיה מעבר לתוחלת חייו, על מבטחת החיים להמשיך בתשלומים עד למותו של הגמלה. זהו ההיבט הביטוחי של קצבה שבה מבטחת החיים לוקחת על עצמה את הסיכון לאריכות ימים.
תשלומי קצבה על בסיס חיי רווקות
תשלומי קצבה המבוססים על חיים בודדים נפסקים עם פטירת הקצבה, והמבטח שומרת על יתרת הקצבה. כאשר התשלומים מבוססים על חיים משותפים, התשלומים נמשכים עד למותו של הפנסיונר השני. כאשר מבטח מכסה חיים משותפים, סכום תשלום הקצבה מצטמצם כדי לכסות את הסיכון לאריכות החיים של החיים הנוספים.
קצבאות רשאיות לקבוע מוטב שיקבל את יתרת הקצבה באמצעות אפשרות החזר. פנסיונרים יכולים לבחור אפשרויות החזר עבור תקופות זמן משתנות שבמהלכן, אם מתרחש מוות, המוטב יקבל את התמורה. לדוגמה, אם פנסיונר בוחר באפשרות החזר לתקופה מסוימת של 10 שנים, המוות חייב להתרחש בתוך אותה תקופה של 10 שנים כדי שהמבטח ישלם את ההחזר למוטב. פנסיונר עשוי לבחור אפשרות החזר לכל החיים, אך משך תקופת ההחזר ישפיע על שיעור התשלום. ככל שתקופת ההחזר ארוכה יותר, כך שיעור התשלום נמוך יותר.
שינויים בקצבאות בחשבונות פרישה
בשנת 2019, הקונגרס האמריקני העביר את חוק SECURE, שערך שינויים בתוכניות פרישה, כולל אלה המכילות קצבאות. החדשות הטובות הן שהפסיקה החדשה הופכת את הקצבאות לניידות יותר. לדוגמה, אם תחליף עבודה, ניתן להעביר את קצבת 401(k) שלך מהעבודה הישנה שלך לתוכנית 401(k) בעבודה החדשה שלך.
עם זאת, חוק ה-SECURE הסיר חלק מהסיכונים המשפטיים עבור תוכניות פרישה. הפסיקה מגבילה את יכולתם של בעלי חשבונות לתבוע את תוכנית הפרישה אם היא לא משלמת את תשלומי הקצבה — כמו במקרה של פשיטת רגל. שימו לב שהוראת נמל בטוח של חוק ה-SECURE מונעת מתוכניות פרישה (ולא מספקי קצבה) להיתבע.
חוק ה-SECURE גם ביטל את תנאי המתיחה עבור אותם מוטבים שיורשים IRA. בשנים עברו, מוטב מ-IRA יכול היה למתוח את ההפצות המינימליות הנדרשות מה-IRA במהלך חייו, מה שעזר להגביר את נטל המס.
עם הפסיקה החדשה, מוטבים שאינם בני זוג חייבים לחלק את כל הכספים מה-IRA שעבר בירושה תוך 10 שנים מפטירת הבעלים. עם זאת, ישנם חריגים לחוק החדש. בשום פנים ואופן אין מאמר זה סקירה מקיפה של חוק ה-SECURE. כתוצאה מכך, חשוב למשקיעים להתייעץ עם איש מקצוע פיננסי שיבדוק את השינויים החדשים בחשבונות פרישה, בקצבאות ובמוטבים המיועדים להם.
