ישנן מספר דרכים לקנות אוצר . עבור אנשים רבים, TreasuryDirect היא אפשרות טובה. עם זאת, לחוסכים לפנסיה ולמשקיעים שכבר יש להם חשבונות תיווך, לרוב עדיף לקנות אג"ח בשוק המשני או עם קרנות נסחרות בבורסה (ETF). חשבונות שוק הכסף של האוצר מציעים גם נוחות ונזילות רבה יותר מאשר TreasuryDirect.
נקודות מפתח
- TreasuryDirect מאפשרת למשקיעים לקנות איגרות חוב ושטרות של משרד האוצר ישירות מממשלת ארה"ב.
- לא ניתן לפתוח IRAs או חשבונות אחרים בעלי יתרון מס ב-TreasuryDirect.
- המשקיעים חייבים להעביר אג"ח מ-TreasuryDirect לבנקים או לברוקרים אם הם רוצים למכור אותם לפני מועד הפירעון.
- חלק מהדרכים האחרות לרכישת אוצר כוללות תעודות סל, חשבונות שוק הכסף והשוק המשני.
- כאשר אתה קונה אג"ח בשוק המשני באמצעות ברוקר, אתה יכול להחזיק אותן ב-IRA או בחשבון פרישה אחר ללא מס. אתה יכול לעשות זאת גם עם תעודות סל.
TreasuryDirect
TreasuryDirect היא שוק אלקטרוני ומערכת חשבונות מקוונת שבה משקיעים יכולים לקנות, להחזיק ולפדות ניירות ערך של משרד האוצר כשירים. מערכת TreasuryDirect מנוהלת על ידי משרד האוצר האמריקאי .1
משקיעים בודדים עם חשבונות TreasuryDirect יכולים להשתתף במכירות פומביות של חובות האוצר ולרכוש ניירות ערך , כולל אג"ח חיסכון בארה"ב ישירות ממשרד האוצר האמריקאי. פתיחת חשבון אורכת כ-10 דקות.2TreasuryDirect מציעה דרך פשוטה וזולה יחסית לרכישת ניירות ערך ממשלתיים.
לא ניתן לפתוח חשבונות פרישה עם הטבת מס ב-TreasuryDirect.
משקיעים חייבים להיות בעלי מספר תעודת זהות (או מספר זיהוי משלם מס) תקף וכתובת בארה"ב. הם צריכים גם כתובת דוא"ל, דפדפן אינטרנט התומך בהצפנה של 128 סיביות וחשבון צ'קים או חיסכון.3
כיצד לרכוש אוצר ב-TreasuryDirect
ניירות הערך הכשירים לרכישות TreasuryDirect כוללים שטרות אוצר, שטרות אוצר, אג"ח אוצר, שטרות בריבית משתנה (FRN) וניירות ערך מוגנים באינפלציה של האוצר (TIPS). הקנייה היא פשוטה. לאחר הכניסה, תוכל לגשת למערכת BuyDirect. תתבקש לבחור את הבעלים של נייר הערך.
משקיעים רבים קונים אוצר עבור מתנות והעברות צדקה. תבחר גם את סוג המוצר או הטווח, מקור הכספים והסכום לרכישה. אתה יכול לתזמן את הרכישה מתי שתרצה ובתדירות שתרצה, אם כי התאריכים כפופים לזמינות. המערכת תאפשר לך לבדוק את ההזמנה שלך לפני שליחתה.
ניירות ערך מונפקים בדרך כלל לחשבונך תוך שני ימי עסקים ממועד הרכישה של אג"ח חיסכון או בתוך שבוע מתאריך המכרז עבור שטרות, שטרות, אג"ח, FRN ו-TIPS.4
העברות לתוך TreasuryDirect מותרות ומתחילות בחברה היוצאת. זה בניגוד לתהליך העברת ACAT עבור העברות מתווך-לברוקר, שמתחיל בחברה המקבלת.
לאחר ששטרי החוב הבשילו, קל להשקיע מחדש את התמורה שלהם. כל שעליך לעשות הוא לבחור באפשרות "תזמן רכישות חוזרות" ולאחר מכן בחר את מספר הרכישות החוזרות ותדירותן לאחר שסיימת להזין את פרטי הרישום והרכישה עבור העסקה שלך. ניתן גם להשקיע מחדש אגרות חוב ואגרות חוב.5
החשבון שלך כפוף למספר הגבלות. סכום הרכישה המינימלי לאגרות חיסכון הוא 25$ לאדם. מעל זה, אגרות חוב חיסכון נמכרות במרווחים של אגורות של עד 10,000 דולר לשנה. עבור שטרות חוב, שטרות, אג"ח וטיפים, משקיע יכול להגיש הצעות לא תחרותיות מ-$100 עד 5 מיליון דולר לכל סוג נייר ערך במרווחים של 100$.6
כיצד להשתתף במכירות פומביות של האוצר
בעלי חשבונות TreasuryDirect יכולים להשתתף במכירות פומביות של Treasury המתקיימות בלוח זמנים קבוע לאורך כל השנה; בשנת 2021, היו 445 מכרזים פומביים עבור 17.79 טריליון דולר בניירות ערך של משרד האוצר.7
השלב הראשון בתהליך המכירה הפומבית הוא הכרזה על המכרזים הקרובים, בדרך כלל ארבעה עד חמישה ימי עסקים לפני תאריך המכרז. ההודעה חושפת את תאריך המכירה הפומבית, סכום נייר הערך המיועד למכירה פומבית, מועדי הנפקתו ומועדי הפירעון שלו , תנאים והגבלות, משתתפים כשירים ומועדים להצעות תחרותיות ולא תחרותיות .7
הצעות לא תחרותיות מבטיחות שהמציע יזכה לקנות את הסכום הרצוי של נייר הערך הנמכר במכירה פומבית במחיר שנקבע על ידי מציעים תחרותיים במכירה הפומבית. הצעות לא תחרותיות מוגבלות ל-5 מיליון דולר. הצעות תחרותיות מציינות את שיעור ההיוון, התשואה או המרווח הצפויים עבור נייר ערך וניתן למלא אותן רק באופן חלקי או לא. רוב המשקיעים הפרטיים מציעים הצעות לא תחרותיות, בעוד שהצעות תחרותיות מגיעות בדרך כלל ממוסדות פיננסיים.78
השלב השני בתהליך המכרז הוא המכרז עצמו. בתאריך המכירה הפומבית, האוצר בוחן את כל ההצעות שהתקבלו כדי לעמוד בכללים החלים. הצעות שאינן תחרותיות תואמות חייבות להתקבל עד למועד הסגירה המצוין בהודעת המכרז, בדרך כלל 11:00 ET בתאריך המכרז עבור שטרות אוצר, ובצהריים ET עבור ניירות ערך אחרים.9
השלב האחרון בתהליך המכרז הוא הנפקת ניירות הערך. ניירות ערך מופקדים לחשבונות משקיעים, והתשלום מועבר לאוצר.7
העברת אוצר באמצעות TreasuryDirect
ניתן להחזיק אוצר עד להבשיל או למכור לפני מועד זה. כדי למכור אוצר המוחזקים ב-TreasuryDirect, עליך להעביר אותם לחשבון בבנק, ברוקר או עוסק, ולאחר מכן לבקש מהם למכור אותם עבורך.
יש למלא טופס בקשת העברה באופן מקוון או על נייר כדי להעביר אוצר מחשבון TreasuryDirect שלך. טופס זה צריך לציין את מספר הניתוב הנכון , שם הבנק וכל הוראות טיפול מיוחדות להעברה שלך.10
כדי לפדות אג"ח חיסכון באופן אלקטרוני, לחץ על כפתור "פדה" שנמצא בסמוך לתחתית עמוד "החזקות שוטפות". יהיה עליך לציין אם מדובר בפדיון חלקי או מלא ולספק את יעד התשלום שבו תרצה להפקיד את כספי הפדיון.
כפתור הפדיון לא יופיע בעמוד האחזקות אם אין בחשבונך איגרות חוב הכשירות למימוש מקוון. אתה יכול לפדות אג"ח נייר ברוב המוסדות הפיננסיים המקומיים, כגון הבנק שלך. זו הדרך הקלה והמהירה ביותר לקבל גישה לכסף שלך.
דרכים אחרות לקנות אוצר
חלק מהדרכים האחרות לרכישת אוצר כוללות תעודות סל, חשבונות שוק הכסף והשוק המשני.
קניית אוצר (Treasuries ) כתעודות סל
אפשר לקנות אוצר דרך תעודות סל ברוב הברוקראז'ים. תעודות סל נרכשות ונמכרות כמו מניות, ורבות מהן זכאיות לעסקאות ללא עמלות. המשקיעים יכולים לבחור בין תעודות סל של אג"ח ממשלתיות המתמקדות באוצר לטווח קצר, אוצר לטווח ארוך, TIPS ו-FRN.
לתעודות סל רבות של האוצר יש עמלות צנועות; כמה מהקרנות הגדולות ביותר מציעות יחסי הוצאות נמוכים עד 0.15% בשנה, מה שהופך אותן לאפשרות השקעה משתלמת מאוד.
ניתן להחזיק תעודות סל של האוצר ב- IRA ובחשבונות פרישה אחרים עם יתרון מס.
קניית שטרות אוצר דרך שוק הכסף
אתה יכול גם לקנות שטרות אוצר על ידי השקעה בקרן נאמנות של שוק כספי האוצר . לקרנות כאלה יש בדרך כלל עמלות נמוכות ותשואות נמוכות מוגבלות בשיעורים על שטרות האוצר לטווח הקצר ביותר.
משרד האוצר האמריקאי למחקר פיננסי עוקב אחר ההשקעות של קרנות נאמנות בשוק הכספים בארה"ב במצטבר ולפי מוסד פיננסי.11
קניית אוצר בשוק המשני
רכישת אוצר בשוק המשני היא קלה יותר ממה שרוב האנשים חושבים. ברוקרים רבים נותנים ללקוחותיהם גישה מלאה לשוק האג"ח, אך העמלות משתנות. אם חשובה לך קנייה ומכירה של אג"ח, רבים מהברוקרים הטובים ביותר מציעים מסחר חופשי באג"ח האוצר.
אפילו יותר טוב, אתה נמנע לחלוטין מהעמלות השנתיות של תעודות סל ושוק הכסף. רכישת אג"ח סטנדרטיות של ממשלת ארה"ב קלה יותר מרכישת רוב האג"ח האחרות, כי כל מה שאתה צריך לדעת הוא הזמן לפדיון. טיפים יכולים להיות מסובכים יותר לסחור.
כאשר אתה קונה אג"ח בשוק המשני באמצעות ברוקר, אתה יכול להחזיק אותן ב-IRA או בחשבון פרישה אחר ללא מס. רכישה בשוק המשני מקלה גם על מכירת אג"ח אוצר במועד מאוחר יותר.
אנו ממליצים על המוצרים הטובים ביותר באמצעות תהליך בדיקה עצמאי , ומפרסמים אינם משפיעים על הבחירות שלנו. אנו עשויים לקבל פיצוי אם תבקר בשותפים שאנו ממליצים עליו. קרא את הגילוי הנאות שלנו למפרסמים למידע נוסף.
| השווה בין הברוקרים המקוונים הטובים ביותר | ||||
|---|---|---|---|---|
| חֶברָה | קטגוריה | דירוג Investopedia | מינימום חשבון | עמלה בסיסית |
| פידליטי השקעות | הטוב ביותר בסך הכל והטוב ביותר עבור עלויות נמוכות | 4.8 | $0 | $0 עבור מסחר במניות/תעודות סל, $0 בתוספת $0.65/חוזה עבור סחר באופציות |
| TD Ameritrade | הטוב ביותר למתחילים והאפליקציה הטובה ביותר לנייד | 4.5 | $0 | $0 עבור מסחר במניות/תעודות סל, $0 בתוספת $0.65/חוזה עבור סחר באופציות |
| יצירות טעימות | הטוב ביותר עבור אפשרויות | 3.8 | $0 | 0 $ מסחר במניות/ETF, $ 1.00 לעסקאות פתיחת אופציות ו$0 לסגירה |
| ברוקרים אינטראקטיביים | הטוב ביותר לסוחרים מתקדמים והטוב ביותר למסחר בינלאומי | 4.6 | $0 | $0 עבור IBKR Lite, מקסימום $0.005 למניה עבור פלטפורמת Pro או 1% מערך המסחר |
| צ'רלס שוואב | הטוב ביותר עבור תעודות סל | 4.7 | $0 | $0 עבור מסחר במניות/תעודות סל, $0 בתוספת $0.65/חוזה עבור סחר באופציות |
איך קונים ומוכרים שטרות אוצר לטווח קצר?
אתה יכול לקנות שטרות אוצר לטווח קצר ב-TreasuryDirect, הפורטל של ממשלת ארה"ב לרכישת אג"ח ארה"ב. ניתן לקנות ולמכור שטרות אוצר לטווח קצר גם דרך בנק או ברוקר. אם אינך מחזיק את האוצר שלך עד לפדיון, הדרך היחידה למכור אותם היא באמצעות בנק או ברוקר.
כמה שטרות אוצר אתה יכול לקנות?
הסכום המקסימלי של שטרות האוצר שתוכל לקנות במכירה פומבית בודדת הוא 5 מיליון דולר אם ההצעות אינן תחרותיות או 35% מסכום ההצעה עבור הצעות תחרותיות.12
איך קונים שטרות T-Bills באינטרנט?
אתה יכול לקנות שטרות חוב באינטרנט ישירות מממשלת ארה"ב ב-TreasuryDirect. לחילופין, אתה יכול גם לקנות שטרות חוב דרך בנק או ברוקר. שטרות מונפקים מדי שבוע באמצעות תהליך הגשת מכרזים.
איך קונים שטרות אוצר קנדיים?
אתה יכול לקנות שטרות אוצר קנדיים ממוסד פיננסי או מתווך. ההשקעה המינימלית לרכישת שטר אוצר קנדי היא 1,000 דולר קנדי.13
בשורה התחתונה
אג"ח הן דרך מצוינת לגוון את תיק ההשקעות שלך ולהפחית את הסיכון שלו, שכן אגפי האוצר בארה"ב מגובים באמונה ובאשראי מלאים של ממשלת ארה"ב. אג"ח הם חלק חשוב מתיק פרישה עבור חוסכים רבים מכיוון שהם נזילים, בעלי סיכון נמוך ומספקים זרם הכנסה.
