מהו יועץ השקעות?
מהו יועץ השקעות? יועץ השקעות (המכונה גם ברוקר במניות) הוא כל אדם או קבוצה הממליצים המלצות השקעה או עורכים ניתוח ניירות ערך תמורת עמלה, בין אם באמצעות ניהול ישיר של נכסי הלקוחות ובין אם בדרך של פרסומים בכתב. ההגדרה המדויקת של המונח נקבעה באמצעות חוק יועצי ההשקעות משנת 1940. יועץ השקעות עם מספיק נכסים כדי להירשם ברשות ניירות ערך והבורסה (SEC) ידוע בשם aRegistered Investment Adviser(RIA). יועצי השקעות מכונים גם "יועצים פיננסיים" ולחילופין ניתן לאייתם "יועצי השקעות" או "יועצי השקעות" יועצים פיננסיים".
מהו יועץ השקעות? – יועץ השקעות עם מספיק נכסים כדי להירשם ברשות ניירות ערך והבורסה (SEC) ידוע בשם aRegistered Investment Adviser(RIA). יועצי השקעות מכונים גם "יועצים פיננסיים" ולחילופין ניתן לאייתם "יועצי השקעות" או "יועצי השקעות" יועצים פיננסיים".
מהו יועץ השקעות? – נקודות מרכזיות
איך יועצי השקעות עובדים
יועצי השקעות עובדים כאנשי מקצוע בתעשייה הפיננסית על ידי מתן הדרכה ללקוחות בתמורה לעמלות ספציפיות. יועצי השקעות חבים חובת זיקה כלפי לקוחותיהם ונדרשים לשים את האינטרסים של לקוחותיהם במקום הראשון בכל עת.
לדוגמא, יועצי השקעות חייבים להבטיח שעסקאות הלקוחות יקבלו עדיפות על פני העסקאות שלהם ושכל המלצה שיינתן ללקוחות מותאמות היטב לצרכיהם, להעדפותיהם ולנסיבות הפיננסיות של אותם לקוחות. יועצי השקעות חייבים גם להקפיד להימנע מכל ניגוד עניינים אמיתי או נתפס.
דרך אחת שבה יועצי השקעות מבקשים למזער ניגודי אינטרסים אמיתיים או נתפסים היא באמצעות מבנה התגמול שלהם. יועצי השקעות מקבלים תשלום באמצעות עמלות אשר גורמות להצלחה שלהם להיות קשורה לזו של הלקוח.
לדוגמה, יועץ השקעות עשוי לגבות דמי ניהול בהתאם לגודל או ביצועי הנכסים של הלקוח. כך, ליועץ ההשקעות יש מניע פיננסי ברור לפעול למען הצלחת הלקוח.
ליועצי השקעות יש לרוב סמכות שיקול דעת המאפשרת להם לפעול בשם לקוחותיהם ללא צורך בקבלת אישור רשמי לפני ביצוע עסקה. עם זאת, סמכות זו חייבת להינתן באופן רשמי על ידי הלקוח, בדרך כלל כחלק מתהליך ההצטרפות ללקוח.
אם יועצי השקעות פועלים בתוך ארה"ב הם חייבים להירשם ב-SEC אם הם מנהלים נכסים בהיקף כולל של 100 מיליון דולר או יותר. יועצי השקעות עם כמויות קטנות יותר של נכסים עדיין זכאים להירשם, אך הם נדרשים להירשם רק ברמת המדינה. בנוסף, יש לשמור גם רישומים לגבי יועצי השקעות והחברות הקשורות אליהם, כדי לאפשר פיקוח על הענף.
דוגמה בעולם האמיתי של יועץ השקעות
נניח שאתה פנסיונר בן 65 שזה עתה שכר יועץ השקעות לניהול כספי הפרישה שלך. היועצת שבחרת הומלצה על דבקותה הדוקה בשיטות העבודה המומלצות של תעשיית ניהול ההשקעות.
לאחרונה צמצמת את הבית שלך ויש לך מיליון דולר בחיסכון פנסיוני משולב. יש לך קצת ניסיון בהשקעות ונוח לך לקנות מניות כחולות. עם זאת, בהתחשב בגילך ובסבילותך לסיכון, אתה מעוניין בעיקר לשמור על המנהלת שלך ולהבטיח שיש לך כסף הולם לממן את אורח החיים שלך במשך 20 השנים הבאות או יותר.
בפגישתך הראשונה, יועץ ההשקעות שלך התחיל בשאלתך סדרה של שאלות שנועדו להבין היטב את תוכניות הפרישה שלך, הנסיבות הפיננסיות, סובלנות הסיכון, יעדי ההשקעה וגורמים אחרים הרלוונטיים להערכת הצרכים שלך. היא הסבירה בקפידה את מבנה התגמול שלה (תערובת של עמלות קבועות ודמי ביצוע) והתייחסה לאמצעים שהיא נוקטת כדי למזער ניגודי עניינים אמיתיים או נתפסים. היא הסבירה שכחלק מתהליך ההצטרפות היא תקבל סמכות שיקול דעת לגבי חשבונות ההשקעה שלך ושתהיה לה אחריות אמון כלפיך כלקוח שלה. לבסוף, היא הפנתה אותך למשאבים שבהם תוכל לאמת ולפקח על מצב הרישום שלה.
לאחר תשובה יסודית לשאלותיך, היועץ שלך הציע אסטרטגיות השקעה פוטנציאליות שונות שנועדו לענות בצורה הטובה ביותר על הצרכים שלך בהתחשב בתקציב ובהעדפות שלך. לאחר דיון מדוקדק, הסכמתם על דרך פעולה והשלמתם את התהליך המתמשך.
בחודשים ובשנים הבאות, תמשיך לקיים תקשורת מתוכננת עם היועצת שלך שבה היא תעדכן אותך על מצב ההשקעות שלך ותתייחס לדאגותיך.
