מהן זכויות עליית מניות?
מהן זכויות עליית מניות? זכויות הערכה במניות (SARs) הן סוג של תגמול עובדים המקושר למחיר המניה של החברה במהלך תקופה קבועה מראש. SARs רווחיים לעובדים כאשר מחיר המניות של החברה עולה, מה שהופך אותם דומים לאופציות למניות עובדים (ESOs). עם זאת, העובדים לא צריכים לשלם את מחיר המימוש עם SARs. במקום זאת, הם מקבלים את סכום הגידול במלאי או במזומן. היתרון העיקרי של זכויות השבחת מניות הוא שעובדים יכולים לקבל רווחים מעליית מחירי מניות ללא צורך בקניית מניות.
מהן זכויות עליית מניות? – היתרון העיקרי של זכויות השבחת מניות הוא שעובדים יכולים לקבל רווחים מעליית מחירי מניות ללא צורך בקניית מניות.
מהן זכויות עליית מניות? – נקודות מרכזיות
הבנת זכויות עליית מניות
זכויות השבחת מניות מציעות את הזכות לשווי המזומן של עליות המחיר של המניה על פני מרווח זמן קבוע מראש. מעסיקים כמעט תמיד משלמים בונוס מסוג זה במזומן. עם זאת, החברה רשאית לשלם את הבונוס לעובד במניות. ברוב המקרים, עובדים יכולים לממש SARs לאחר שהם מבשלים. כאשר SARs מחליפים, זה פשוט אומר שהם הופכים זמינים לפעילות גופנית. מעסיקים בדרך כלל מנפיקים SARs יחד עם אופציות למניות. זכויות הערכת מניות אלו נקראות טנדם SARs. הם מסייעים במימון רכישת אופציות ומסייעים לשלם מסים המגיעים בזמן מימוש ה-SARs.
בדומה לכמה צורות אחרות של תגמול מלאי, SARs ניתנים להעברה ולעתים קרובות כפופים להגשת פיצויים. הוראות Clawback מפרטות תנאים לפיהם החברה רשאית לקחת בחזרה חלק מההכנסה שקיבלו העובדים במסגרת התוכנית או את כולן. לדוגמה, הם עשויים לאפשר לחברה למשוך SARs אם עובד הולך לעבוד אצל מתחרה לפני תאריך מוגדר. SARs מוענקים לעתים קרובות גם על פי לוח זמנים להבשלה הקושר אותם ליעדי ביצועים שנקבעו על ידי החברה.
SARs מחויבים באותו אופן כמו אופציות לא מוסמכות (NSOs). אין השלכות מס מכל סוג שהוא, לא במועד ההענקה או כשהן מובנות. עם זאת, על המשתתפים להכיר בהכנסה רגילה על הפריסה בזמן המימוש. רוב המעסיקים גם ינכו מס הכנסה פדרלי משלים. יתרה מכך, הם יעכבו כספים לתשלום מסים ממלכתיים ומקומיים, במידת הצורך.
מעסיקים רבים גם ינכו מסים במקור על SARs בצורה של מניות. לדוגמה, מעסיק רשאי לתת רק מספר מסוים של מניות ולמנוע את היתרה לכיסוי המס. כמו עם NSOs, סכום ההכנסה המוכר בעת מימוש הופך לבסיס העלות עבור מסים כאשר המחזיקים מוכרים את המניות.
נסיבות ייחודיות
SARs דומים במובנים מסוימים מלאי tophantom. ההבדל העיקרי הוא שמניות פנטום משקפות בדרך כלל פיצולי מניות ודיבידנדים. מניית פנטום היא הבטחה שעובד יקבל או את שווי מניות החברה או את הסכום שמחיר המניה עולה במהלך תקופה מוגדרת. בונוס מניות הפנטום שעובד מקבל ממוסה כהכנסה רגילה במועד קבלתו. מניות הפנטום אינן מוסמכות למס, ולכן הן אינן חייבות לפעול לפי הכללים שתוכניות הבעלות על מניות העובד (ESOPs) ו-401(k) חייבות לציית.
יתרונות וחסרונות של SARs
היתרון הגדול ביותר של SARs הוא הגמישות. חברות יכולות לבנות SAR במגוון דרכים שעובדות בצורה הטובה ביותר עבור אנשים שונים. עם זאת, גמישות זו דורשת בחירות רבות. חברות המציעות SARs חייבות להחליט אילו עובדים מקבלים אותם, שווי הבונוסים הללו, נזילות ה-SARs ואילו כללי הבשלה לאמץ.
מעסיקים אוהבים SARs כי כללי החשבונאות עבורם נוחים יותר מאשר בעבר. הם מקבלים טיפול חשבונאי קבוע במקום משתנה, בדומה לתוכניות אופציות קונבנציונליות. עם זאת, SARs דורשים הנפקה של פחות מניות ומדללים את מחיר המניה פחות מאשר תוכניות מניות מסורתיות. כמו כל שאר הצורות של תגמול הון עצמי, SARs יכולים גם לשמש להנעה ושימור עובדים.
דוגמה לזכויות עליית מניות
שקול עובד שמרוויח 200 SARs כבונוס ביצועים. יתר על כן, נניח שה-SARs מבשילים לאחר תקופה של שנתיים. לאחר מכן, מניית החברה ממשיכה לעלות ב-35 דולר למניה במהלך השנתיים הללו. התוצאה היא שהעובד מקבל $7,000 (200 SARs x $35 = $7,000) כפיצוי נוסף. ל-SARs אלה עשויה להיות גם הפרשה של clawback שבו עובדים מאבדים אותם אם הם עוזבים את החברה לפני תום תקופת השנתיים.
