מהי נסיגה בנפח נמוך?
מהי נסיגה בנפח נמוך? נסיגה בנפח נמוך היא תיקון א-טכני לעבר אזור תמיכה המתרחש בנפח נמוך מהממוצע. מכיוון שהמהלך מתרחש בנפח נמוך, סוחרים מייחסים לעתים קרובות את הנסיגה ל-longslocking חלש ברווחים ולא ל-surversal.
מהי נסיגה בנפח נמוך? – נקודות מרכזיות
הבנת נסיגות בנפח נמוך
מהלכים תכופים המתרחשים בכיוון ההפוך לטרנד, המלווים בווליום נמוך, הם תנודות נורמליות ובדרך כלל נחשבות לא משמעותיות. מצד שני, עלייה גדולה בנפח בכיוון ההפוך למגמה יכולה לשמש כדי לאותת שהכסף החכם מתחיל לחפש את האקזיטים והמגמה מתכוננת להתהפך. מהלכים משמעותיים אלה הנמוכים ידועים כמשיכות בנפח גבוה.
מסחר בנסיגה בנפח נמוך
סוחרים טכניים רבים ינסו להיכנס לפוזיציה לגבי החולשה לטווח הקצר הנראית בנסיגה בנפח נמוך מכיוון שהיא מגדילה את יחס הסיכון/תגמול, כאשר הפסדי העצירה קרובים יותר לרמות התמיכה העיקריות. משקיעים לטווח ארוך עשויים גם לנצל את ההזדמנויות הללו כדי להוסיף לפוזיציות שלהם במחיר נמוך יותר ולהקטין את בסיס העלות של הפוזיציות הארוכות הכוללות שלהם, מה שיוצר הזדמנות ליותר אפסייד.
סוחרים ישתמשו באינדיקטורים, כגון נפח האיזון (OBV), כדי למצוא מצבים שבהם המגמה והנפח מתפצלים. אם המגמה נעה גבוה יותר והנפח יורד, עסקאות עשויות לחפש מהפך לטווח ארוך יותר שיתרחש מכיוון שיש פחות לונגים שאחראים לדחיפת המניה למעלה. נפחים גבוהים הם גם סימן לכך שהשוק עשוי להיות מוכן להתהפך. במקרים אלה, סוחרים ארוכים עשויים לעזוב את הפוזיציות שלהם ומשקיעים לטווח ארוך עשויים לנעול רווחים מסוימים.
סוחרים מסתכלים לעתים קרובות על גורמים רבים ושונים כאשר הם קובעים אם הנסיגה היא זמנית או ארוכת טווח. בעוד שנפח הוא אינדיקטור אמין, חשוב גם להסתכל על דפוסי תרשים, כגון רמות תמיכה והתנגדות מרכזיות, ואינדיקטורים טכניים, כמו מדד החוזק היחסי (RSI) או התכנסות-דיברגנציה ממוצעת נעה (MACD), כדי לאשר את התחושות הללו.
דוגמה בעולם האמיתי לחזרות בנפח נמוך
הנה דוגמה לסדרה של נסיגות בנפח נמוך בתעודת הסל SPDR S&P 500 (SPY):
התרשים מציג שלוש נסיגות בנפח נמוך המתרחשות במגמת עלייה משמעותית לפני נסיגה בנפח גבוה שסימנה על היפוך ממושך יותר במחיר. כל נסיגה בנפח נמוך גררה חידוש שלאחר מכן של המגמה הכוללת, כאשר סוחרים חלשים הורידו את הרווחים מהשולחן לפני שמשקיעים שוריים יותר נכנסו לשוק. לשם השוואה, הנסיגה בנפח הגבוה נמשכה מספר ימים וה-ETF היה תנודתי במידה ניכרת לאחר מכן, כאשר המשקיעים הטילו ספק אם המגמה ארוכת הטווח עדיין קיימת.
