מהי אסטרטגיית השקעה מאוזנת?
מהי אסטרטגיית השקעה מאוזנת? אסטרטגיית השקעה מאוזנת משלבת סוגי נכסים בתיק בניסיון לאזן סיכון ותשואה. בדרך כלל, תיקים מאוזנים מחולקים בין מניות ואיגרות חוב, באופן שווה או עם הטיה קלה, כגון 60% במניות ו-40% באג"ח. תיקים מאוזנים עשויים גם לשמור על מרכיב קטן של מזומנים או שוק הכסף לצורכי נזילות.
מהי אסטרטגיית השקעה מאוזנת? – נקודות מרכזיות
הבנת אסטרטגיית השקעה מאוזנת
ישנן דרכים רבות ושונות להרכיב תיק, בהתאם להעדפות וסובלנות הסיכון של המשקיע.
בקצה האחד של הספקטרום יש אסטרטגיות שמטרתן שימור הון והכנסה שוטפת. אלה מורכבים בדרך כלל מהשקעות בטוחות אך מניבות תשואה נמוכה, כגון תעודות פיקדון, אג"ח בדרגת השקעה, מכשירי שוק כספים וכמה מניות כחולות שמחלקות דיבידנדים. אסטרטגיות כאלה מתאימות למשקיעים העוסקים בשימור ההון שכבר יש להם ופחות מודאגים בגידול ההון הזה.
בצד השני של הספקטרום יש אסטרטגיות שמטרתן צמיחה. אסטרטגיות אגרסיביות יותר אלו כוללות בדרך כלל שקלול גבוה יותר של מניות, כולל חברות קטנות. אם כלולים מכשירים עם הכנסה קבועה, הם עשויים להיות בעלי דירוג אשראי נמוך יותר או פחות ביטחון, אך מציעים תשואה גבוהה יותר, כגון במקרה של אגרות חוב, מניות בכורה או אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה יותר. אסטרטגיות צמיחה מתאימות למשקיעים צעירים יותר עם סובלנות בסיכון גבוה, שנוח להם לקבל תנודתיות גדולה יותר לטווח קצר בתמורה לתשואות צפויות טובות יותר לטווח ארוך.
משקיעים הנופלים בין שני המחנות הללו יכולים לבחור באסטרטגיית השקעה מאוזנת. זה יכלול ערבוב של גישות שמרניות ואגרסיביות. לדוגמה, תיק מאוזן עשוי להיות מורכב מ-25% מניות משלמות דיבידנד, 25% מניות בעלות הון קטן, 25% אג"ח ממשלתיות בדירוג AAA ו-25% אג"ח תאגידיות בדירוג השקעה. למרות שניתן לכוונן את הפרמטרים המדויקים, רוב המשקיעים המאוזנים יחפשו תשואות צנועות על ההון שלהם, יחד עם סבירות גבוהה לשימור הון.
בעבר, משקיעים היו צריכים להרכיב את התיקים שלהם באופן ידני על ידי רכישת השקעות בודדות. לחלופין, הם נאלצו להסתמך על אנשי מקצוע כגון יועצי השקעות, או שירותים המוצעים דרך המוסדות הפיננסיים שלהם. כיום, פלטפורמות השקעות אוטומטיות מאפשרות למשקיעים להשקיע אוטומטית במבחר אסטרטגיות המאורגנות לפי סובלנות לסיכון. תהליך הקצאת התיק נגיש מתמיד.
קרנות מאוזנות
Abalanced Funds קרן נאמנות המכילה גם מרכיב של מניות ואג”ח, כמו גם רכיב שוק של כסף קטן בתיק יחיד. ככלל, קרנות אלו נצמדות לתמהיל קבוע יחסית של מניות ואיגרות חוב, כגון 60/40 מניות לאג"ח. לקרנות נאמנות מאוזנות יש אחזקות שמאוזנות בין הון לחוב, כשהמטרה שלהן נמצאת בין צמיחה להכנסה. זה מוביל לשם "קרן מאוזנת".
קרנות נאמנות מאוזנות מיועדות למשקיעים שמחפשים תערובת של בטיחות, הכנסה והערכה צנועה. בדרך כלל, פנסיונרים או משקיעים עם סובלנות בסיכון נמוך משתמשים בכספים מאוזנים לצמיחה בריאה והכנסה נוספת. מרכיב המניות מסייע במניעת שחיקה בכוח הקנייה ומבטיח שימור ארוך טווח של ביצי קן הפרישה.
דוגמה לאסטרטגיית השקעה מאוזנת
טרישיה היא בוגרת אוניברסיטה טרייה באמצע שנות ה-20 לחייה. היא חדשה בהשקעות ויש לה כ-10,000 דולר להשקיע. למרות שטרישיה מתכוונת לבצע מקדמה במהלך השנים הקרובות, אין לה צרכים מיידיים להון ההשקעות שלה והיא תוכל לדחות את משיכת ההון שלה למועד נוח יותר במקרה של ירידה פתאומית בשוק.
מבחינה אובייקטיבית, נעוריה ונסיבותיה הפיננסיות של טרישיה מציבות אותה בעמדה טובה לאמץ אסטרטגיית השקעה מסוכנת יחסית שיש לה פוטנציאל צמיחה גבוה לטווח ארוך. עם זאת, לאור סבילות הסיכון הסובייקטיבית שלה, היא בוחרת בגישה שמרנית יותר.
באמצעות פלטפורמת השקעות מקוונת, טרישיה מחליטה על אסטרטגיית השקעה מאוזנת הכוללת חלוקה של 50/50 בין ניירות ערך עם הכנסה קבועה למניות. ניירות הערך בעלי ההכנסה הקבועה מורכבים בעיקר מאיגרות חוב ממשלתיות בדירוג גבוה, יחד עם כמה איגרות חוב קונצרניות בדירוג גבוה. המניות מורכבות ממניות כחולות, כולן עם מוניטין של רווחים יציבים ותשלומי דיבידנדים.
