מהי אדריכלות פתוחה?
מהי אדריכלות פתוחה? ארכיטקטורה פתוחה משמשת לתיאור יכולתו של מוסד פיננסי להציע ללקוחות מוצרים ושירותים קנייניים וחיצוניים. ארכיטקטורה פתוחה מבטיחה שלקוח יכול לספק את כל צרכיו הפיננסיים וכי חברת ההשקעות יכולה לפעול לטובת כל לקוח על ידי המלצה על המוצרים הפיננסיים המתאימים ביותר לאותו לקוח, גם אם אינם מוצרים קנייניים. ארכיטקטורה פתוחה מסייעת לחברות השקעות להימנע מניגוד האינטרסים שהיה קיים אם החברה רק תמליץ על המוצרים שלה.
מהי אדריכלות פתוחה? – נקודות מרכזיות
הסבר על ארכיטקטורה פתוחה
יועצים פיננסיים שעובדים עבור מוסדות פיננסיים בגישת ארכיטקטורה פתוחה יכולים לענות על צורכי הלקוחות שלהם טוב יותר מאשר יועצים שעובדים עבור מוסדות קנייניים. יועצים מקבלים עמלה עבור המלצותיהם במסגרת ארכיטקטורה פתוחה ולא את העמלה שהם ירוויחו במסגרת קניינית. במיטבה, ארכיטקטורה פתוחה יכולה לשפר את הקצאת הנכסים וגיוון של הלקוח, להציע עמלות נמוכות יותר ולספק תשואה טובה יותר. זה גם מטפח סביבה של אמון מוגבר בין לקוחות ויועצים.
ארכיטקטורה פתוחה הפכה לנפוצה הרבה יותר כאשר המשקיעים התחכמו ודרשו יותר אפשרויות ממוסדות פיננסיים. אחת התוצאות של ארכיטקטורה פתוחה היא שחברות ברוקרים נאלצו להסתמך פחות על רווחים מהכספים שלהן ויותר על רווחים על עמלות עבור מתן ייעוץ פיננסי איכותי.
סיבות לארכיטקטורה פתוחה
תיווך יחיד עשוי שלא להציע את כל המוצרים הפיננסיים שלקוח צריך או שהם לטובת הלקוח. למעשה, ככל שהעושר של לקוח גדול יותר, בדרך כלל, יהיה צורך גדול יותר במגוון רחב יותר של מוצרים ושירותים. ארכיטקטורה פתוחה מאפשרת למשקיעים וליועציהם לבחור את הקרנות הטובות ביותר הזמינות ולקבל את ביצועי ההשקעה הפוטנציאליים הטובים ביותר בהתחשב בצרכים ובסבילות לסיכון שלהם. ארכיטקטורה פתוחה גם מסייעת למשקיעים להשיג פיזור טוב יותר ואולי להפחית סיכונים על ידי אי הנחת כל תשואות ההשקעה העתידיות שלהם בידי חברת השקעות אחת וגישתה.
חברות ברוקרים ובנקים המגבילים את אפשרויות הבחירה של הלקוחות באמצעות גישת ארכיטקטורה סגורה, שבה משקיעים יכולים לבחור רק את הכספים של אותה פירמה או בנק, מעמידים את עצמם בסיכון לתביעות משפטיות של לקוחות ברשלנות יתר.
שאלות לשאול על אדריכלות פתוחה
מי ששוקל להשקיע באמצעות פלטפורמת ארכיטקטורה פתוחה צריך לשקול את העובדה שלארכיטקטורה פתוחה אין הגדרה חוקית ואין רגולציה כך שהיא יכולה להיות בשלה לשימוש לרעה.
לדוגמה, חיסרון אחד של ארכיטקטורה פתוחה הוא שחברות מסוימות מגדילות את העלויות עבור משקיעים לרכוש קרנות חיצוניות כדי לעודד השקעה בקרנות שלהן, נוהג שנקרא "ארכיטקטורה מודרכת". לדוגמה, תוכנית 401(k) של חברה, המנוהלת על ידי תיווך השקעות, עשויה להיות בעלת העמלות הנמוכות ביותר עבור הכספים של אותה תיווך. למרות שהיא עשויה לאפשר למשקיעים לרכוש כספים מברוקרים אחרים, היא עשויה להטיל עמלה של 25 דולר על כל עסקה, ולרתע מיציאה מחוץ לארכיטקטורה להשקעה. קשה לזהות אדריכלות מודרכת, מכיוון שהעמלות נוטות להיות מוסתרות היטב ולכן קשה להשוות אותן. כלל אצבע טוב הוא להניח שאם צד שלישי מעורב בהכנסת קרן חיצונית לפלטפורמה, תהיה לפחות שכבה אחת נוספת של עמלות.
משקיעים שמסתכלים על משרד אדריכלות פתוח צריכים לשאול תחילה על היכולות שלהם והאם העצות שלהם יוזמו לתכנון תיק העבודות. לחברות מסוימות יש ניהול ותכנון השקעות באזורים נפרדים שבהם אין ביניהם אינטראקציה. לקוחות פוטנציאליים צריכים גם לשאול אם מנהל מערכות יחסים יכול ליישם עצות שניתנו. אם לא, תהיה אי הנוחות של צורך ללכת למקום אחר לצורך יישום. משקיע צריך לשאול עם מי הוא ייצור אינטראקציה לאורך זמן. עדיף צוות שיכול להתמודד עם שלבי החיים של הלקוח.
