מה זה כביסה?
מה זה כביסה? שטיפה היא סדרה של עסקאות שמביאות לרווח נטו של אפס. משקיע, למשל, יכול להפסיד 100$ בהשקעה אחת ולהרוויח 100$ בהשקעה אחרת. זו כביסה. אבל השלכות המס יכולות להיות מסובכות עבור המשקיע. כביסה מכונה גם הצעת איזון.
מה זה כביסה? – כביסה מכונה גם הצעת איזון.
מה זה כביסה? – נקודות מרכזיות
הבנת כביסה
כאשר מדובר בכביסה, שתי עסקאות מבטלות זו את זו, ולמעשה יוצרות עמדת איזון.
אם חברה מוציאה 25,000 דולר כדי לייצר סחורה ומוכרת אותה ב-25,000 דולר, התוצאה היא כביסה. אם משקיע מפסיד $5,000 במכירת השקעה ומרוויח $5,000 ממכירה של אחר העסקה נשטפה.
זה פשוט מספיק אבל ל-IRS יש כללי מס מסובכים לגבי מכירות כביסה על ידי משקיעים, והם קשורים לתביעת הפסדים על השקעות. באופן ספציפי, הכללים מונעים ממשקיע לתבוע הפסד אם הוא ימכור נייר ערך בהפסד ולאחר מכן ירכוש מחדש את אותו נייר ערך או זהה באופן מהותי תוך 30 יום.
לדוגמה, נניח שמשקיע קונה 100 מניות של אנהייזר-בוש (BUD) תמורת 10,000 דולר. רק שישה שבועות לאחר מכן, שווי 100 המניות יורד ל-7,000 דולר. המשקיע מוכר את כל 100 המניות בתקווה לנכות את הפסד ההון של 3,000 דולר בזמן מס, אבל אז, שבוע לאחר מכן, מחליט ש-BUD הוא מציאה אמיתית וקונה שוב 100 מניות.
לא ניתן לתבוע את ההפסד הראשוני לצורכי מס מאחר שאותה נייר ערך נרכשה מחדש בתוך מרווח הזמן המוגבל.
עם זאת, ההפסד שנגרם משטיפה אינו מבוזבז לחלוטין. ניתן להחיל את ההפסד על בסיס העלות של הרכישה השנייה של BUD. זה מגדיל את בסיס העלות של ניירות הערך שנרכשו, ולכן יקטין את גודל כל הרווח החייב במס עתידי כאשר המניה תימכר. היתרון של הכביסה התעכב אך הוא לא נעלם.
כמו כן, תקופת ההחזקה של ניירות הערך של השטיפה מתווספת לתקופת ההחזקה של ניירות הערך החלופיים. בדוגמה זו, המשקיע הוסיף שישה שבועות לתקופת ההחזקה של אותה מניה, מה שהופך את זה להרבה יותר קל לזכות בשיעור המס הנוח ביותר על רווחי הון לטווח ארוך. (יש להחזיק במלאי למשך שנה כדי לזכות בשיעור המס הנמוך הזה.)
כאשר שטיפה אינה חוקית
חלק ממכירות הכביסה אינן חוקיות מכיוון שהן דומות ל-apump ו-dumpscheme.
לדוגמה, משקיע לא יכול לקנות מניה באמצעות חברת תיווך אחת ולאחר מכן למכור אותה דרך חברת תיווך אחרת במטרה לעורר עניין של משקיעים.
