מהי מועצת תוכנית הפנסיה של אונטריו (OTPPB)?
מהי מועצת תוכנית הפנסיה של אונטריו (OTPPB)? מועצת הפנסיה של המורים באונטריו (OTPPB) מפקחת על תוכנית הפרישה שהוקמה לטובת מורים בבתי ספר ציבוריים באונטריו.
מהי מועצת תוכנית הפנסיה של אונטריו (OTPPB)? – נקודות מרכזיות
הבנת מועצת הפנסיה של אונטריו למורים (OTPPB)
מועצת הפנסיה של אונטריו למורים (OTPPB) מנהלת את תוכנית ההטבות המוגדרות המשותפת על ידי מורים בבתי ספר ציבוריים באונטריו, המחוז המאוכלס ביותר בקנדה. המועצה הוקמה בשנת 1990 ומאז הפכה לאחת מקרנות ההשקעה הגדולות בקנדה.
נכון לתחילת 2022, תוכנית הפנסיה החזיקה בהשקעות של כ-227.7 מיליארד דולר קנדי. נכסים אלה משרתים את הצרכים של יותר מ-300,000 פנסיונרים ועובדים. לפני הקמה של OTPPB, קצבאות המורים נוהלו במלואן על ידי ממשלת המחוז.
בפיקוח הממשלה השקיעה קרן הפנסיה אך ורק באגרות חוב ממשלתיות בעלות סיכון נמוך. חלק משמעותי מהמנדט של OTPPB בראשיתה היה ליצור משטר השקעות מתוחכם ומגוון יותר. במקביל, ההתחייבויות של התוכנית לגמלאים בהווה ובעתיד מחייבות אותה לשמור על גישה שמרנית לסיכון.
כמו כל קרן פנסיה, המטרה הבסיסית של OTPPB היא לנהל את סיכון המימון, הסיכון שנכסים ותשואות לא יעמדו בהתחייבויות התוכנית למשתתפיה. OTPPB מנהלת כעת מגוון נכסים, כולל מניות בינלאומיות, סחורות, משאבי טבע ונדל"ן.
ה-OTPPB והמודל הקנדי
OTPPB הייתה חלוצה מוקדמת בפיתוח סגנון ניהול פנסיוני הידוע בשם המודל הקנדי. קרנות פנסיה אחרות כגון מערכת הפנסיה של אונטריו Municipal Employees (OMERS) הלכו בעקבותיה, ותוכניות קנדיות השיגו מוניטין עולמי כמובילות ביעילות ו ניהול אחראי. ה-OTPPB מתאר את עמודי התווך של מערכת זו כעצמאות, ממשל פנימי חזק המתחיל בחברי דירקטוריון, השקעה ישירה והתמקדות בשימור כישרונות.
בפועל, הצעד הראשון בחדשנות זו היה להביא את ניהול ההשקעות כמעט כולו אל תוך הבית. לעתים קרובות זה אומר שהדירקטוריון יבצע עסקאות ישירות במקום להשתמש בחברת הון פרטית כמתווך. ניהול השקעות ישירות מאפשר ל-OTPPB לשמור על עלויות נמוכות ולשמור על גישה ארוכת טווח שעלולה להתנגש עם אסטרטגיות ההשקעה של קרנות שאינן פנסיה.
OTPPB השיגה הצלחה גם על ידי ניהול דירקטוריון שנמנע מחששות פוליטיים שפגעו לעתים קרובות במוסדות פנסיה ציבוריים אחרים. חברי מועצת המנהלים נטו לבוא מרקע בתחום הפיננסים ולא מהשירות הפוליטי או הציבורי. קרנות גדולות בארצות הברית, לעומת זאת, נוטות לקבל מועצות המנהלים ממגוון רחב יותר של רקעים, מה שמוביל לרוב לעימותים בפיקוח.
לבסוף, הגרסה של OTPPB למודל הקנדי כוללת שכר מנהלים שאינו בקנה מידה עם מקביליו בארצות הברית. שכר המנהלים של OTPPB הוא תחרותי עם ביי סטריט, קהילת ההשקעות בטורונטו, והוא בנוי לתגמל תשואות לטווח ארוך. מנהלי פנסיה בארצות הברית, לשם השוואה, נוטים לקבל פיצויים הרבה מתחת לנורמות של וול סטריט.
