מה זה מניות Y?
מה זה מניות Y? מניות Y הן סוג מניות מוסדיות המוצעות בקרנות נאמנות פתוחות. מיקוד למשקיעים מוסדיים, למחלקת המניות יש לעתים קרובות השקעה מינימלית גבוהה, המתחילה בכ-25,000 דולר. קטגוריית מניות זו מציעה גם את היתרון של דמי עומס מוותרים או מוגבלים ועמלות שנתיות השוואתיות נמוכות יותר.
מה זה מניות Y? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות מניות Y
מניות Y הן אלטרנטיבה למניות I שנמצאות בסוג המניות הנפוץ ביותר של קרנות נאמנות למשקיעים מוסדיים. למניות Y יש תכונות ומאפיינים המותאמים למוסדות.
השקעות מינימום גבוהות הן אחד המאפיינים הבולטים ביותר של מניות Y ושאר סוגי המניות המוסדיים. השקעות מינימליות מתחילות בדרך כלל ב-25,000 דולר ויכולות להגיע עד ל-5 מיליון דולר. עומסי מכירות לרוב אינם נדרשים עבור מניות Y, מה שמאפשר למשקיעים מוסדיים לקנות ולמכור מניות ללא תוספת עמלה.
מכיוון שמניות Y אינן קשורות לעמלות מכירה מתווכים, הן גם בדרך כלל אינן משלמות עמלות הפצה או עמלות 12b-1 מהוצאות הקרן. ללא עמלות 12b-1, יחסי ההוצאות בסך הכל נמוכים יותר משאר סוגי המניות בקרן, מה שמהווה יתרון נוסף למשקיעים המוסדיים.
נסיבות ייחודיות
בעוד שמניות Y שמורות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים, הן עשויות לאפשר השקעה ממשקיעים בתוכנית פרישה במקרים מסוימים. לרוב קרנות הנאמנות ייעודו סוגים של מניות פרישה עם הטבות דומות למניות מוסדיות.
קרנות ללא סוגים של מניות פרישה עשויות לאפשר השקעות מאוחדות של קרנות במניות Y מתוכניות פרישה המבקשות השקעה קולקטיבית בקרן. זה יכול לספק יתרון משמעותי לבעלי המניות הפורשים, שייקחו חלק בחיסכון מהעמלות הנמוכות יותר של מחלקת המניות.
דוגמה למניות Y
Putnam Investments הוא מנהל השקעות אחד שמציע מניות Y ברבות מהקרנות שלה כסוג המניות העיקרי למשקיעים מוסדיים. ThePutnam Global Equity Fund מספקת דוגמה אחת. הקרן מציעה מניות A, מניות B, מניות C, מניות M, מניות R, מניות R6, מניות T ומניות Y.
סוג מניות Y של Putnam Global Equity Fund לא גובה עמלות מכירה חזיתית או אחורית. מחלקת המניות גם לא גובה עמלות 12b-1, מה שעוזר לה לקבל את אחד מיחסי ההוצאות השנתיים הנמוכים בקרן. הביצועים של מניות Y נכון ל-31 במרץ 2022, היו גם מהגבוהים בקרן בחמש השנים האחרונות ב-8.92%.
כמה עולה לקנות מניות Y?
לחלקים רבים של מניות Y אין עמלות עבור רכישת המניות, אך גובים דמי ניהול. לסוגי מניות Y יש רף השקעה מינימלי גבוה – עם זאת, 25,000 דולר או יותר.
מדוע היועץ שלי ישנה את המניות שלי למניות Y?
יועצים עשויים לשדרג למניות Y אם יש תועלת בחיסכון בעלויות. קרנות נאמנות, בינתיים, עשויות לשנות את סוג המניות של קרן שהונפקה – הנקראת סיווג מחדש – אם מתקיימות דרישות מסוימות.
מה ההבדל בין מניות F ל-Y?
מניות Y הן סוג מניות מוסדיות שהונפקו על ידי קרנות נאמנות, לא להתבלבל עם מניות Y. מניות Y, הנקראות לפעמים מניות Y, הן תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR) הנסחרות בשוק האמריקאי אך מייצגות מניה זרה. מניות F הן מניות זרות הנסחרות בשוק הזר המקומי.
