מה זה ריבית נישא?
מה זה ריבית נישא? ריבית נישאת היא חלק מהרווחים שהרוויחו שותפים כלליים של הון פרטי, הון סיכון וקרנות גידור. ריבית נישאת נובעת משותפים כלליים על סמך תפקידם במקום השקעה ראשונית בקרן. כעמלת ביצועים, ריבית נישאת מיישרת את התגמול של השותף הכללי עם תשואות הקרן. ריבית נישאת משולמת לעתים קרובות רק אם הקרן משיגה תשואה מינימלית המכונה שיעור המכשולים. ריבית נישאת מתאימה בדרך כלל לטיפול כרווח הון לטווח ארוך הממוסה בשיעור נמוך יותר מההכנסה הרגילה.
מה זה ריבית נישא? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת ריבית נישאת
ריבית נישאת משמשת כמקור הפיצוי העיקרי לשותף הכללי, בדרך כלל בשיעור של 20% מתשואות הקרן. השותף הכללי מעביר את רווחיו למנהלי הקרן.
שותפים כלליים רבים גובים גם 2% דמי ניהול שנתיים. בניגוד לדמי הניהול, ריבית נישאת מתקבלת רק אם קרן משיגה תשואה מינימלית מוסכמת מראש.
ריבית נישאת עלולה להיפסל גם אם הקרן לא מתפקדת. לדוגמה, אם הקרן שמה לה למטרה תשואה שנתית של 10% אך רק החזירה 7% לתקופה מסוימת, משקיעים הידועים כשותפים מוגבלים עשויים להיות זכאים על פי תנאי הסכם ההשקעה שלהם "להחזיר בחזרה" חלק מההחזר ששולם ל- שותף כללי לכיסוי החסר בעת סגירת הקרן. למרות ש-clawbackprovision אינו תקן תעשייתי, הוא שימש לטענה שאין לחייב ריבית נישאת במס כהכנסה רגילה.
חלק הריבית הנישאת בתגמול של שותף כללי נבנה בדרך כלל על פני מספר שנים.
מיסוי ריבית נישאת
ריבית נישאת על השקעות המוחזקות יותר משלוש שנים חייבת במס רווחי הון לטווח ארוך בשיעור עליון של 20%, בהשוואה לשיעור העליון של 37% על הכנסה רגילה.
המבקרים טוענים כי מיסוי נשא ריבית מכיוון שרווחי הון לטווח ארוך מאפשרים לכמה מהאמריקאים העשירים ביותר לדחות ולהוריד מסים על עיקר הכנסתם באופן לא הוגן.
מגיני הסטטוס קוו טוענים שהיחס של קוד המס לריבית נישאת דומה לטיפול שלו בהשקעות עסקיות מסוג "סוויט אקוויטי".
תקופת ההחזקה המינימלית בהשקעה הנדרשת כדי להכשיר ריבית נישאת קשורה לטיפול כרווח הון לטווח ארוך הוגדלה משנה אחת לשלוש על ידי חוק הפחתת מסים ומשרות משנת 2017. שירות המס הפנימי (IRS) הוציא כללים מורכבים הקשורים ל ההפרשה ב-2021.
עם זאת, תקופות ההחזקה של קרן פרטית וקרנות הון סיכון נעות בדרך כלל בין חמש לשבע שנים. חלק בקונגרס הציעו לדרוש דיווח שנתי של ריבית נישאת למיסוי מיידי כהכנסה רגילה.
