מהי הצהרת מדיניות השקעות (IPS)?
מהי הצהרת מדיניות השקעות (IPS)? הצהרת מדיניות השקעות (IPS) היא מסמך שנערך בין מנהל תיקים ללקוח המתווה כללים כלליים למנהל. הצהרה זו מספקת את יעדי ההשקעה והיעדים הכלליים של לקוח ומתארת את האסטרטגיות שעל המנהל לנקוט כדי לעמוד ביעדים אלו. מידע ספציפי על נושאים כגון הקצאת נכסים, סובלנות סיכונים ודרישות נזילות נכלל בהצהרת מדיניות השקעות. נהוג סטנדרטי של מנהלי תיקים לקיים IPS עבור הלקוחות המוסדיים שלהם, כגון נותני חסות לתוכנית פרישה וקרנות נאמנות. יועצים פיננסיים רבים יערכו גם אחד עבור לקוחותיהם הפרטיים.
מהי הצהרת מדיניות השקעות (IPS)? – נהוג סטנדרטי של מנהלי תיקים לקיים IPS עבור הלקוחות המוסדיים שלהם, כגון נותני חסות לתוכנית פרישה וקרנות נאמנות. יועצים פיננסיים רבים יערכו גם אחד עבור לקוחותיהם הפרטיים.
מהי הצהרת מדיניות השקעות (IPS)? – נקודות מרכזיות
הבנת הצהרת מדיניות ההשקעות (IPS)
הצהרות מדיניות השקעות משמשות לעתים קרובות, אם כי לא תמיד, על ידי יועצי השקעות ויועצים פיננסיים כדי לתעד תוכנית השקעה עם לקוח. הוא מספק הנחיות לקבלת החלטות מושכלות ומשמש הן כמפת דרכים להשקעה מוצלחת והן כמגן מפני טעויות או מעשי פשיעה פוטנציאליים.
IPS מפרט את יעדי ההשקעה של המשקיע, יחד עם אופק הזמן שלו. לדוגמה, אדם יכול להיות בעל IPS המציין כי עד גיל 60, הוא רוצה שתהיה לו אפשרות לפרוש, והתיק שלו יחזיר מדי שנה 65,000 דולר בדולרים של היום בהינתן שיעור מסוים של אינפלציה.
IPS מתוכנן היטב גם משרטט יעדי הקצאת נכסים. לדוגמה, הוא מפרט את הקצאת היעד בין מניות ואיגרות חוב, ומפרק עוד יותר את הקצאת היעד לסוגי משנה של נכסים, כגון ניירות ערך גלובליים לפי אזור. היעדים אמורים להיות בעלי סטייה מינימלית ומקסימלית, שכאשר חריגה תגרום לאיזון מחדש של התיק.
נסיבות ייחודיות
בנוסף לציון המטרות, סדרי העדיפויות והעדפות ההשקעה של המשקיע, IPS מתוכנן היטב מקים תהליך סקירה שיטתי המאפשר למשקיע להישאר ממוקד ביעדים ארוכי הטווח, גם אם השוק מתנודד בפראות בטווח הקצר. הוא צריך להכיל את כל פרטי החשבון השוטף, ההקצאה השוטפת, כמה נצבר וכמה מושקע כעת בחשבונות שונים.
ה-IPS צריך לכלול נהלי פיקוח ובקרה שיש לעקוב אחר כל המעורבים בתהליך ההשקעה. זה כולל קביעת תדירות הניטור, ציון אמות מידה להשוואת תשואות תיקים, ונהלים קונקרטיים לביצוע שינויים עתידיים ב-IPS. משקיעים רציניים חושבים על הסיבות האפשריות לשינוי ה-IPS שלהם, כגון שינויים פיננסיים או שינויים באורח החיים. חשוב יותר, הם מציינים את הסיבות לא לשנות את ה-IPS שלהם (כלומר, ביצועי שוק לטווח קצר).
לבסוף, IPS מקיף המכיל הוראות ניתנות לפעולה שנועדו לפעול לפיהן יכול לעזור ליועצים להניא לקוחות שרוצים לשנות באופן דרסטי (ועלול להזיק) כיוון בתיקים שלהם כשהשווקים מתחילים לקרטע.
דוגמה להצהרת מדיניות השקעות
Napa Valley Wealth Management, חברת ייעוץ השקעות הממוקמת ב-Walnut Creek ובסנט הלנה, קליפורניה, מכינה הצהרות מדיניות השקעה עבור לקוחות בודדים שעשויות להכיל כתריסר עמודים. "ה-IPS שלך עוזר להבטיח ששנינו באותו עמוד, והוא משמש כמפת דרכים להחלטות השקעה מתמשכות לגבי תיק ההשקעות שלך", נכתב בהקדמה של המסמך.
לאחר מכן, IPS של Napa Valley מסכם את מדיניות ההשקעה של הלקוח בטבלה:
הצהרת היעדים הפיננסיים שלך תיאור עמוד פורטפוליו של פורטפוליו יחד, בחרנו בתיק השקעות מדגם B/הכנסה מאוזנת כתיק ההשקעות המתאים ביותר עבורך כעת. , בניכוי עמלות ועלויות. בהתבסס על תחזיות נוכחיות, זה שווה תשואה נומינלית נוכחית של 5.5-6.5%.6דרישת המזומנים שלך כרגע אתה לא לוקח חלוקה חודשית.2תקופת השקעה תקופת ההשקעה שלך היא יותר מ-10 שנים.2סיבולת הסיכון שלך סיבולת הסיכון שלך היא הפסד מצטבר מקסימלי של 5 % על פני מסגרת זמן של שנה אחת.3אסטרטגיות מס פורטפוליו התיק שלך אמור להיות מנוהל כחשבון חייב במס ודחוי מס, ומדרגת המס הפדרלית והמדינה המשולבת שלך תהיה מדרגת המס השולית של 32%.3מקור: Napa Valley Wealth Management
סיכום ומסקנות
הצהרת מדיניות השקעות פועלת בעצם כתוכנית עסקית לתיק ההשקעות שלך. פיתוח IPS סולידי אינו תרגיל אופייני לרוב המשקיעים. זה דורש הרבה מחשבה. זה גם דורש הבנה של איך השוק עובד כמו גם היכרות עם עקרונות ונהלי השקעה.
