מהו חייב בחזקה (DIP)?
מהו חייב בחזקה (DIP)? חייב ברשותו (DIP) הוא עסק או יחיד שהגיש בקשה להגנת פשיטת רגל בפרק 11 אך עדיין מחזיק בנכס שאליו יש לנושים תביעה משפטית במסגרת ריבית בטחונית של זר או אחרים. DIP עשוי להמשיך לעשות עסקים באמצעות נכסים אלה. עם זאת, יש לבקש אישור בית המשפט לכל פעולה היוצאת מגדר הפעילות העסקית הרגילה. כמו כן, על המח"ש לנהל רישומים פיננסיים מדויקים, לבטח כל נכס ולהגיש דוחות מס מתאימים.
מהו חייב בחזקה (DIP)? – נקודות מרכזיות
כיצד פועל החייב בחזקה (DIP).
החייב בהחזקה (DIP) הוא בדרך כלל שלב מעבר בו החייב, לרוב עסק, מנסה להציל ערך מנכסים לאחר פשיטת רגל. הסיבה הברורה ביותר לקבלת סטטוס DIP היא שניתן להשתמש בנכסים כחלק מעסק מתפקד עם ערך מכירה חוזר גבוה יותר מהנכסים עצמם. סטטוס מח"ש מאפשר לחברות ויחידים פושטי רגל להימנע מפירוק במחירי אש, מה שמסייע הן לצד פושט הרגל והן לנושים שלהם.
קחו בחשבון את מסעדת "אמון ופופ" שנאלצה לפשיטת רגל במהלך ההפסקה. ייתכן שלמסעדה עדיין יש צוות מוכשר, מוניטין טוב ולקוחות נאמנים. כל אלה יכולים להיות בעלי ערך רב יותר עבור הקונה הנכון מאשר הבניין והציוד של המסעדה. עם זאת, עשויים לחלוף חודשים או אפילו שנים למצוא את הקונה הזה. חייב שברשותו יוכל להמשיך ולהפעיל את המסעדה עד שימצא את הקונה המתאים.
לחילופין, ניתן להיעזר בחייב במעמד החזקה לארגון מחדש של עסק. אם נחזור למשל למסעדה פושטת הרגל, הבעלים יכולים למצוא בסופו של דבר משקיע מקומי שמוכן לקנות את הבניין שלהם ולהשכיר אותו בחזרה להם. הכספים מהמכירה עשויים לשמש כדי לשלם את כל הנושים שלהם ולצאת מפשיטת רגל. אז המסעדה תחזור לפעילות על בסיס אחר.
למרות שלעיתים קרובות מח"ש מפעילים השפעה מהותית על הנכסים שברשותם, חיוני להבין שהם כבר לא הבעלים של הנכסים הללו. הנושים יכולים בסופו של דבר להיעזר בבתי המשפט כדי לכפות מכירה של נכסי מח"ש.
היתרונות של חייב בחזקה (DIP)
היתרון המרכזי בסטטוס מח"ש הוא, כמובן, היכולת להמשיך לנהל עסק (תוך החובה לעשות זאת לטובת כל נושים). מח"ש עשויה גם להיות מסוגלת להבטיח מימון בעל חוב (מימון מח"ש) שיוכל לעזור לשמור על העסק צף כלכלית עד שניתן יהיה למכור אותו.
חייב ברשותו יכול לעיתים אף לשמור על נכס על ידי תשלום לנושה את שווי השוק ההוגן שלו אם בית המשפט יאשר את המכירה. לדוגמה, חייב בודד עשוי לבקש לרכוש בחזרה את מכוניתו, כדי שיוכל להשתמש בו לעבודה או למצוא עבודה כדי לשלם לנושה.
חסרונות של חייב בחזקה (DIP)
לאחר הגשת בקשה לפשיטת רגל פרק 11, על החייב לסגור את חשבונות הבנק בהם השתמש לפני ההגשה ולפתוח חשבונות חדשים השמות למח"ש ומעמדם בחשבון. מנקודה זו ואילך, החלטות רבות שהחייב עשוי היה לקבל בעבר לבד חייבות כעת להיות מאושרות על ידי בית משפט.
חייב בחזקה חייב לפעול לטובת הנושים ובמקרה של עסק עובדיו. עסק חייב לשלם שכר, לבצע ניכויים מתאימות, להפקיד את המסים המנוכים ולשלם הן את חלק העובד והמעסיק של FICA, כמו קודם.
הוצאות אחרות מוסדרות בקפידה. לדוגמה, החייב בדרך כלל אינו יכול לשלם חובות שנוצרו לפני הגשת בקשה לפשיטת רגל אלא אם הם מותרים לפי קוד פשיטת הרגל או מאושרים על ידי בית המשפט. מח"ש גם לא יכולה להעמיד נכסי חברה בבטחונות או להעסיק ולשלם לאנשי מקצוע ללא רשות בית המשפט.
באופן דומה, אלא אם בית המשפט יקבע אחרת, החזרי מס פדרליים, מדינתיים ומקומיים חייבים להמשיך ולהוגש במועד המועד, או עם הארכות המבוקשות על ידי ה-DIP לפי הצורך. המח"ש חייבת גם לשמור על ביטוח הולם על הנכסים – ולהיות מסוגלים לתעד את הכיסוי הזה. בנוסף, עליו לספק דיווח תקופתי על מצבו הפיננסי של העסק.
במידה והחייב לא יעמוד בהתחייבויות אלו, או לא ימלא אחר צווי בית המשפט, ניתן להפסיק את ייעודו של מח"ש, ולאחר מכן ימנה בית המשפט אמונים לנהל את ענייניו הכספיים של העסק או הפרט.
מהי פרק 11 פשיטת רגל?
פרק 11 הוא סוג של פשיטת רגל המוגשת לרוב על ידי עסקים, בפרט תאגידים ושותפויות. המכונה לעיתים "פשיטת רגל של ארגון מחדש", היא מאפשרת לעסק להמשיך לפעול בפיקוח בית המשפט בזמן שהוא מנסה לשלם לנושיו. אנשים יכולים גם להגיש בקשה לפרק 11, אבל הם בדרך כלל משתמשים בפרק 7 או בפרק 13.
מהו מקרה לעסקים קטנים בפשיטת רגל?
מקרה לעסקים קטנים הוא סוג של פשיטת רגל מפושטת של פרק 11 לעסקים עם חובות של $3,024,725 או פחות. הוא נוצר על ידי חוק מניעת פשיטת רגל והגנה על הצרכן (BAPCPA) בשנת 2005. עסקים קטנים שמתאימים יכולים להשתמש בו או בתת-פרק V העדכני יותר.
מהו תת פרק V?
תת פרק V הוא קטגוריה מיוחדת של פרק 11 לעסקים קטנים שנוצרה בשנת 2019 על ידי חוק ארגון מחדש של עסקים קטנים (SBRA). מטרתו היא להאיץ ולייעל את תהליך פשיטת הרגל עבור עסקים שמתאימים, כיום אלה עם חובות של 7.5 מיליון דולר או פחות.
סיכום ומסקנות
החייב בהחזקה (DIP) יכול לאפשר לעסק או, במקרים מסוימים, לאדם פרטי להחזיק בנכסים מסוימים בזמן שהם עובדים כדי לשלם לנושים שלהם. במקרים של עסק, הבעלים יהיו מוגבלים יותר מבעבר באוטונומיה שלהם מכיוון שכעת עליהם לפעול למען האינטרסים של הנושים שלהם ולא האינטרסים שלהם.
