מהי חשבונאות נפש?
מהי חשבונאות נפש? חשבונאות נפש מתייחסת לערכים השונים שאדם מציב על אותו סכום כסף, על סמך קריטריונים סובייקטיביים, לרוב עם תוצאות מזיקות. חשבונאות נפש היא מושג בתחום הכלכלה ההתנהגותית. הוא פותח על ידי הכלכלן ריצ'רד ה. תאלר, טוען שאנשים מסווגים קרנות בצורה שונה ולכן הם נוטים לקבל החלטות לא רציונליות בהתנהגות ההוצאות וההשקעה שלהם.
מהי חשבונאות נפש? – נקודות מרכזיות
הבנת חשבונאות נפש
במאמרו "Mental Accounting Matters" משנת 1999, ריצ'רד תאלר, כיום פרופסור לכלכלה בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת שיקגו בוט, הגדיר חשבונאות נפש כ"מערכת הפעולות הקוגניטיביות המשמשות אנשים ומשקי בית כדי לארגן, להעריך ולעקוב אחר. של פעילות פיננסית".
בבסיס התיאוריה עומד הרעיון של ניתנות הכסף. לומר שכסף ניתן לשינוי פירושו, ללא קשר למקורו או לשימוש המיועד שלו, כל הכסף זהה.
כדי למנוע את ההטיה החשבונאית-נפשית, אנשים צריכים להתייחס לכסף כאל משתנה לחלוטין כאשר הם מחלקים אותו בין חשבונות שונים, בין אם זה חשבון תקציבי (הוצאות מחיה יומיומיות), חשבון הוצאות שיקול דעת או חשבון עושר (חסכון והשקעות). הם גם צריכים להעריך דולר זהה בין אם הוא מרוויח בעבודה ובין אם ניתן להם.
תאלר הבחין שאנשים מפרים לעתים קרובות את עיקרון הניתוק, במיוחד במצב של רוח גבית. קח החזר מס. קבלת צ'ק מ-IRS נחשבת בדרך כלל כ"כסף שנמצא", משהו נוסף שהנמען מרגיש חופשי להוציא על פריט לפי שיקול דעת. אך למעשה, הכסף היה שייך בצדק ליחיד מלכתחילה, כפי שמרמזת המילה "החזר", והוא בעיקרו השבת כספים (במקרה דנן, תשלום מס ביתר), ולא מתנה. לכן, אין להתייחס אליה כאל מתנה, אלא לראות אותה באותה מידה שבה האדם יראה את הכנסתו הרגילה.
דוגמה לחשבונאות נפש
קו החשיבה החשבונאי-נפשי נראה הגיוני אך למעשה הוא מאוד לא הגיוני. לדוגמה, יש אנשים שמקפידים על "צנצנת כסף" מיוחדת או קרן דומה לחופשה או לבית חדש, ובמקביל נושאים בחוב משמעותי בכרטיס אשראי. סביר להניח שהם יתייחסו לכסף בקרן המיוחדת הזו בצורה שונה מהכסף המשמש לפירעון החוב, למרות שהסטת כספים מתהליך פירעון החוב מגדילה את תשלומי הריבית, ובכך מפחיתה את השווי הנקי שלהם.
בפירוט נוסף, זה לא הגיוני (ולמעשה, מזיק) לשמור על צנצנת חיסכון שמרוויחה מעט או ללא ריבית ובו זמנית מחזיקה בחוב כרטיס אשראי שצובר מספרים דו ספרתיים מדי שנה. במקרים רבים, הריבית על החוב הזה תשחוק כל ריבית שתוכל להרוויח בחשבון חיסכון. לאנשים בתרחיש זה עדיף להשתמש בכספים שחסכו בחשבון המיוחד כדי לשלם את החוב היקר לפני שהוא יצטבר עוד.
הפתרון לבעיה זו נראה פשוט אך אנשים רבים אינם מתנהגים כך. הסיבה קשורה לסוג הערך האישי שאנשים מייחסים לנכסים מסוימים. אנשים רבים מרגישים, למשל, שכסף שנחסך לבית חדש או לקרן של ילדים הוא פשוט "חשוב מדי" מכדי לוותר עליו, גם אם זה יהיה הצעד ההגיוני והמועיל ביותר. כך שהנוהג של אחזקת כסף בחשבון נמוך או ללא ריבית תוך נשיאת חובות נותר נפוץ.
חשבונאות נפש בהשקעות
אנשים גם נוטים לחוות הטיה חשבונאית מנטלית בעת השקעה. לדוגמה, משקיעים רבים מחלקים את נכסיהם בין תיקים בטוחים לתיקים ספקולטיביים בהנחה שהם יכולים למנוע את התשואות השליליות מהשקעות ספקולטיביות המשפיעות על התיק הכולל.
במקרה זה, ההבדל בעושר הנקי הוא אפס, ללא קשר אם המשקיע מחזיק בתיקים מרובים או בתיק אחד גדול יותר. הפער היחיד בשני המצבים הללו הוא כמות הזמן והמאמץ שלוקח המשקיע כדי להפריד את התיקים זה מזה.
חשבונאות נפש מובילה לעתים קרובות משקיעים לקבל החלטות לא רציונליות. בהשאלה מהתיאוריה פורצת הדרך של דניאל כהנמן ועמוס טברסקי על סלידה מהפסד, תאלר מציע דוגמה זו:
משקיע מחזיק בשתי מניות: האחת עם רווח נייר, והשנייה עם הפסד נייר. המשקיע צריך לגייס מזומן ועליו למכור את אחת המניות. חשבונאות נפש מוטה למכירת המנצח למרות שמכירת המפסיד היא בדרך כלל ההחלטה הרציונלית, בשל הטבות הפסד מס וכן העובדה שהמניות המפסידות היא השקעה חלשה יותר. הכאב של מימוש הפסד גדול מדי עבור המשקיע, ולכן המשקיע מוכר את המנצח כדי להימנע מהכאב הזה. זהו אפקט סלידה מהפסד שיכול להוביל את המשקיעים שולל בהחלטותיהם.
למה אנחנו עושים חשבון נפש?
לאנשים יש נטייה טבעית להתייחס אחרת לכסף, בהתאם לגורמים כמו מקורו והשימוש המיועד שלו. אופן החשיבה הזה פחות הגיוני בהדרגה ככל שאתה חושב על זה יותר ובסופו של דבר למעשה מזיק לכספים שלנו.
האם חשבונאות נפש היא הטיה התנהגותית?
כן. ניתן לתאר הטיות התנהגותיות כאמונות או התנהגויות לא רציונליות שמשפיעות באופן לא מודע על קבלת ההחלטות שלנו. וחשבון נפש יכול להיות מתואר כגורם לדרכים לא הגיוניות של צפייה וניהול של הכסף שלנו.
כיצד ניתן למנוע חשבונאות נפש?
המפתח להתמודדות עם חשבונאות נפש ולא להיכנע לה הוא להתייחס לכסף כאל ניתן להחלפה ולא לתת לו תוויות. אל תתייחס לכסף מסוים כפחות חשוב כי הוא הגיע ממקור בלתי צפוי או המשך להחנות כסף בחשבון חיסכון שמשלם מעט או ללא ריבית כאשר יש לך חובות להחזיר עם עלויות אשראי גבוהות בהרבה.
סיכום ומסקנות
חשבונאות נפש היא מלכודת שרבים מאיתנו, כולל משקיעים ותיקים, נופלים אליה. רוב האנשים מייחסים ערך סובייקטיבי לכסף, בדרך כלל על סמך מאיפה הוא הגיע וכיצד הוא מיועד לשמש. למרות שגישה זו אולי נשמעת לא מזיקה והגיונית לחלוטין, היא יכולה לפעול נגדנו ולהשאיר אותנו במצב גרוע יותר מבחינה כלכלית.
