מהי חשיפה פיננסית?
מהי חשיפה פיננסית? חשיפה פיננסית היא הסכום שמשקיע עומד להפסיד בהשקעות אם ההשקעה תיכשל. לדוגמה, החשיפה הפיננסית הכרוכה ברכישת רכב תהיה סכום ההשקעה הראשוני בניכוי החלק המבוטח. הכרת והבנה של חשיפה פיננסית, שהיא שם חלופי לסיכון, היא חלק מכריע בתהליך ההשקעה.
מהי חשיפה פיננסית? – נקודות מרכזיות
הבנת חשיפה פיננסית
ככלל, משקיעים תמיד מבקשים להגביל את החשיפה הפיננסית שלהם, מה שעוזר למקסם את הרווחים. לדוגמה, אם 100 מניות של מניות נרכשו ב-10 דולר למניה יתייקרו ל-20 דולר, מכירת 50 מניות תבטל את החשיפה הפיננסית. הרכישה המקורית עלתה למשקיע 1,000 דולר. עם התחזקות המניות, מכירת 50 מניות ב-20 דולר, מחזירה את ההימור הראשוני של המשקיעים. שיטה זו היא הכוונה ב"הורדת כסף מהשולחן". זה גם מכונה לפעמים בשפה הרווחת "משחק עם הכסף של הבית".
הסיכון היחיד לעתיד יהיה עבור הרווח שנוצר מכיוון שהמשקיע כבר החזיר את סכום הקרן. לעומת זאת, אם המניה ירדה ממחיר הרכישה המקורי של 10 דולר ל-5 דולר למניה, המשקיע היה מפסיד מחצית מהקרן המקורית.
חשיפה פיננסית חלה לא רק על השקעה בשוק המניות, אלא קיימת בכל פעם שאדם עומד להפסיד חלק מהערך העיקרי שהוצא. רכישת בית היא דוגמה מצוינת לחשיפה פיננסית. אם ערך הנדל"ן יורד ובעל הבית מוכר במחיר נמוך יותר ממחיר הרכישה המקורי, בעל הבית מכיר בהפסד על ההשקעה.
הפחתת חשיפה פיננסית
הדרך הפשוטה ביותר למזער את החשיפה הפיננסית היא להכניס כסף להשקעות מוגנות קרן ללא סיכון מועט או ללא סיכון. תעודות הפקדה (תקליטורים) או חשבונות חיסכון הן שתי דרכים לצמצם את החשיפה הפיננסית באופן דרסטי. תאגיד ביטוח פיקדונות פדרלי (FDIC) מבטיח הן את השקעה בתקליטורים ובחשבון החיסכון עד לסכומי הכיסוי המוסמכים של $250,000.
עם זאת, ללא סיכון, השקעה מספקת תשואה מועטה. כמו כן, אם יש מעט חשיפה פיננסית, זה משאיר משקיע שמרני חשוף לסיכונים אחרים כמו אינפלציה.
דרך נוספת לצמצם את החשיפה הפיננסית היא לגוון בין השקעות וסוגי נכסים רבים. כדי לבנות תיק פחות תנודתי, למשקיע צריך להיות שילוב של מניות, אג"ח, נדל"ן ועוד סוגי נכסים שונים. בתוך המניות, צריך להיות פיזור נוסף בין המגזרים, שווי השוק וחשיפה לשווקים מקומיים ובינלאומיים. כאשר משקיע מגוון את תיק ההשקעות שלו בהצלחה בין סוגי נכסים רבים, זה אמור להפחית את התנודתיות הכוללת. אם השוק יהפוך לדובי, סוגי נכסים שאינם מתואמים יצמצמו את החיסרון.
דוגמה לחשיפה פיננסית
גידור היא דרך נוספת לצמצם את החשיפה הפיננסית. ישנן דרכים רבות לגדר תיק או השקעה. חברות תעופה רוכשות לעתים קרובות חוזים עתידיים של נפט גולמי במחירים נוכחיים בציפייה לעומס נוסעים עתידי כגידור. מאוחר יותר, אם מחירי הנפט ירקיעו שחקים ויגרמו לתעשיית התעופה להעלות את מחירי הכרטיסים ולצמצם את המרווחים, ייתכן שאותן איירליינס המגודרות יוכלו לשמור על מחירי כרטיסים נמוכים יותר ולתפוס נתח שוק מהמתחרים.
משקיע יכול לגדר את שוק המניות באמצעות אופציות, קרנות נסחרות בבורסה הפוכה או קרנות מוכוונות דוב. זהב הוא אחד הגידורים הנפוצים ביותר, והוא בדרך כלל מוערך עם התנפחות הדולר או השווקים הפכפכים.
