מהו יחס ההון הנפוץ רובד 1?
מהו יחס ההון הנפוץ רובד 1? יחס ההון המשותף רובד 1 הוא מדידה של הון הליבה של הבנק, בהשוואה לסך הנכסים המשוקללים בסיכון, ומסמל את החוסן הפיננסי של הבנק. יחס ההון המשותף רובד 1 מנוצל על ידי הרגולטורים והמשקיעים מכיוון שהוא מראה עד כמה בנק יכול לעמוד בלחץ פיננסי ולהישאר סולבנטי. ההון המשותף רובד 1 אינו כולל כל מניות בכורה או זכויות שאינן שליטה, מה שהופך אותו לשונה מיחס ההון רובד 1 הקשור באופן הדוק.
מהו יחס ההון הנפוץ רובד 1? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך יחס ההון המשותף רובד 1?
נכסים משוקלל סיכון של פירמה כוללים את כל הנכסים שהפירמה מחזיקה המשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. בנקים מרכזיים מפתחים בדרך כלל את סולם הניפוח לסוגי נכסים שונים; מזומן וניירות ערך ממשלתיים טומנים בחובם אפס סיכון, בעוד שהלוואת משכנתא או הלוואת רכב היו נושאים יותר סיכון. לנכסים משוקלל הסיכון יוקצה משקל הולך וגדל בהתאם לסיכון האשראי שלהם. למזומן יהיה משקל של 0%, בעוד שהלוואות בעלות סיכון אשראי עולה יישאו משקלים של 20%, 50% או 100%.
הרגולטורים משתמשים ביחס ההון המשותף רובד 1 כדי לדרג את הלימות ההון של הפירמה כאחד מהאפשרויות הבאות: מהוון היטב, מהוון מספיק, חסר הון, נמוך משמעותית או חסר הון קריטי. כדי להיות מסווגת כמנוונת היטב, על הפירמה להיות בעלת יחס הון משותף רובד 1 של 7% ומעלה, ולא לשלם דיבידנדים או חלוקות כלשהן שיפחיתו את היחס הזה מתחת ל-7%.
פירמה המאופיינת כמוסד פיננסי בעל חשיבות א-מערכתית (SIFI) כפופה לתוספת של 3% ליחס ההון המשותף שלה, מה שהופך את הסף שלה להיחשב מהוון היטב ב-10%. חברות שאינן נחשבות לבעלי הון טוב כפופות למגבלות על תשלום דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות.
יחס ההון הנפוץ רובד 1 שונה מיחס ההון רובד 1 הקשור באופן הדוק. הון רובד 1 כולל את סכום ההון העצמי של הבנק, הרזרבות הנחשפות שלו ומניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון, לא מצטברות. הון משותף רובד 1, לעומת זאת, אינו כולל את כל סוגי המניות המועדפות וכן זכויות שאינן מקנות שליטה. ההון המשותף רובד 1 כולל את המניות הרגילות של החברה, הרווחים העודפים והכנסה כוללת אחרת.
משקיעים בבנק שמים לב ליחס ההון המשותף רובד 1 מכיוון שהוא מבשר האם לבנק יש לא רק את האמצעים לשלם דיבידנדים ולרכוש בחזרה מניות אלא גם הרשאה לעשות זאת מהרגולטורים. הפדרל ריזרב מעריך את יחס ההון המשותף של בנק במהלך מבחני קיצון כדי להבחין אם בנק יכול לעמוד לזעזועים כלכליים ולתנודתיות בשוק.
דוגמה ליחס ההון הנפוץ רובד 1
כדוגמה, נניח שלבנק יש 100 מיליארד דולר של נכסים משוקלל סיכון לאחר הקצאת המשקלים המקבילים למזומנים, קווי האשראי, המשכנתאות וההלוואות האישיות שלו. ההון המשותף רובד 1 שלה כולל 4 מיליארד דולר של מניות רגילות ו-4 מיליארד דולר של עודפים, מה שמוביל להון משותף רובד 1 של 8 מיליארד דולר. החברה הנפיקה גם מניות בכורה של 500 מיליון דולר. חלוקת ההון המשותף רובד 1 של 8 מיליארד דולר פחות 500 דולר בהעדפות בסך נכסי סיכון של 100 מיליארד דולר מניב יחס הון משותף רובד 1 של 7.5%.
אם במקום זאת היינו מחשבים את יחס ההון רובד 1 הסטנדרטי, הוא היה מחושב כ-8% מכיוון שהוא יכלול את מניות הבכורה.
