מהו יחס ההון העצמי?
מהו יחס ההון העצמי? יחס ההון העצמי מציין כמה מהנכסים של חברה נוצר על ידי הנפקת מניות הון ולא על ידי לקיחת חוב. ככל שתוצאת היחס נמוכה יותר, כך החברה השתמשה בחוב רב יותר כדי לשלם עבור נכסיה. זה גם מראה כמה בעלי המניות עשויים לקבל במקרה שהחברה תיאלץ לסלק אותה. יחס ההון העצמי מבוטא כאחוז ומחושב על ידי חלוקת ההון העצמי הכולל בסך הנכסים של החברה. התוצאה מייצגת את סכום הנכסים שעליהם יש לבעלי המניות תביעה שיורית. הנתונים המשמשים לחישוב היחס נרשמים במאזן החברה.
מהו יחס ההון העצמי? – יחס ההון העצמי מבוטא כאחוז ומחושב על ידי חלוקת ההון העצמי הכולל בסך הנכסים של החברה. התוצאה מייצגת את סכום הנכסים שעליהם יש לבעלי המניות תביעה שיורית. הנתונים המשמשים לחישוב היחס נרשמים במאזן החברה.
מהו יחס ההון העצמי? – נקודות מרכזיות
מה יחס ההון העצמי אומר לך?
אם חברה מכרה את כל נכסיה במזומן ושילמה את כל התחייבויותיה, כל המזומנים שנותרו שווה להון העצמי של החברה. ההון העצמי של חברה הוא הסכום של ערך המניה המשותף שלה, הון נוסף שנפרע, והרווחים הנשארים. סכום החלקים הללו נחשב לערכו האמיתי של עסק.
כאשר יחס ההון העצמי של חברה מתקרב ל-100%, זה אומר שהחברה מימנה כמעט את כל נכסיה בהון עצמי במקום לקחת חובות. להון העצמי, לעומת זאת, יש כמה חסרונות בהשוואה למימון חוב. זה נוטה להיות יקר יותר מחוב, וזה דורש דילול מסוים של בעלות ומתן זכויות הצבעה לבעלי מניות חדשים.
דוגמה ליחס הון עצמי
תגיד שאתה שוקל להשקיע ב-ABC Widgets, Inc. וברצונך להבין את החוסן הפיננסי שלה ואת מצב החוב הכולל. אתה מתחיל בחישוב יחס ההון העצמי שלו.
מהמאזן של החברה רואים שיש לה סך נכסים של 3.0 מיליון דולר, סך התחייבויות של 750,000 דולר והון עצמי כולל של 2.25 מיליון דולר. חשב את היחס באופן הבא:
יחס הון עצמי = $2,250,000 / 3,000,000 = .75, או 75%
זה אומר לך ש-ABC Widgets מימנה 75% מהנכסים שלה בהון עצמי, כלומר רק 25% ממומנים על ידי חוב.
במילים אחרות, אם ABC Widgets תחסל את כל נכסיה כדי לשלם את חובה, בעלי המניות ישמרו על 75% מהמשאבים הכספיים של החברה.
כאשר חברה מתחסלת
אם עסק בוחר לחסל, כל נכסי החברה נמכרים ולנושים ולבעלי המניות שלו יש תביעות על נכסיו. לנושים מובטחים יש עדיפות ראשונה מכיוון שהחובות שלהם היו בטוחים בנכסים שניתן למכור כעת כדי להחזיר אותם.
נושים אחרים, לרבות ספקים, מחזיקי אג"ח ובעלי מניות בכורה, נפרעים לפני בעלי מניות רגילים.
רמת חוב נמוכה פירושה שבעלי המניות נוטים יותר לקבל החזר מסוים במהלך פירוק. עם זאת, היו מקרים רבים שבהם מוצו הנכסים לפני שבעלי המניות קיבלו אגורה.
